«Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с. ОГЛАВЛЕНИЕ ...»

При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансового результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше — в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.

Для того чтобы оценить реальный приток денежных средств, рассмотрим механизм отражения бухгалтерских операций на примере счетов (табл. 6.3).

Таблица 6.3

Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета

(тыс. руб.)

Счета	Сальдо на начало		Обороты		Сальдо на конец
	дт	КТ	ДТ	КТ	ДТ	КТ
Счет 01	87731	—	18853	9052	97532	—
Счет 02	_	10905	—	6542	—	17447
Счет 10	17 576	—	54615	68758	3433	—
Счет 62	49391	—	106969	105912	50448	—
Счет 61	7999	—	10155	11 801	6353	—
и т.д.

Например: счет 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Этот счет в нашем примере имеет активное сальдо, следовательно, для него действует принцип определения конечного сальдо по формуле:

СК = СН + ОД - ОК,

где Сн, Ск — сальдо на начало и конец периода;

ОД, ОК — обороты по дебету и кредиту счета,

тогда

ОК = ОД + Сн - Ск = ОД - (Ск - С«);

105 912 = 106 969 + 49 391 - 50 448;

105912 - 106969 - 1057.

Ск > Сн — значит, дебиторская задолженность увеличилась и реальный приток денежных средств был ниже зафиксированного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на 1 057 тыс. руб. По форме № 2 выручка от продажи составила 106 969 тыс. руб., а реально 105 912 тыс. руб. Значит, сумму прибыли нужно уменьшить на 1 057 тыс. руб.

Счет 02 «Амортизация основных средств» — это счет пассивный, значит

Ск - Сн + ОК - ОД;

ОК = ОД + (Ск - Сн);

2084-0 + (53 767-51 683).

Увеличение начисленной амортизации основных средств увеличивает сумму прибыли на 6542 тыс. руб., так как реальный отток денежных средств будет меньше на эту величину.

Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей деятельности, по инвестиционной и финансовой. Процесс это трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С ее помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций.

Обобщенная информация о движении денежных средств приведена в таблице 6.4.

Таблица 6.4

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Начисленная амортизация	+6672
Изменение объема незавершенного производства	+880
Изменение объема готовой продукции	+16820
Изменение расходов будущих периодов	+153

Окончание табл. 6.4

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Изменение авансов выданных	-1646
Изменение дебиторской задолженности	-3710
Изменение задолженности поставщикам	+14 939
Изменение по авансам полученным	-118
Уплата процентов за пользование кредитом	-2011
Краткосрочные финансовые вложения	-1182
Использование фонда социальной сферы	-3365
Изменение производственных запасов (+НДС)	-14963
Изменение кредиторской задолженности	+6607
Долгосрочные финансовые вложения	+115
Изменение задолженности по кредитам и займам	-20932
Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей	+910
Изменение в состоянии денежных средств	-840

Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в табл. 6.4, показывает, что фактически расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств у организации нет (910 + 47087 (показатели с плюсом) — 47927 (показатели с минусом) = = -840 тыс. руб.).

Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

2) достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

3) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

220

7. АНАЛИЗ ФОРМЫ №5. «ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ»

7.1. Состав и оценка движения заемных средств

Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами.

Обязательства — это задолженность (кредиторская или иная), возникшая в отчетном или предыдущих периодах, по которой имеется уверенность в том, что ее погашение (урегулирование) приведет к уменьшению экономической выгоды, то есть уменьшению реальных активов.

В обязательстве воплощен конкретный долг, который необходимо погашать, либо обязанность действовать (выполнять что-либо) определенным образом, например устранять неисправности в проданной продукции или выполнять предварительно оплаченную работу.

К обязательствам относятся:

долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

краткосрочные займы и банковские кредиты;

кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

резервы предполагаемых ассигновании;

планируемые пенсионные выплаты и иные аналогичные финансовые обязательства.

Обязательства принимаются на учет только тогда, когда имеются основания полагать, что их урегулирование потребует определенных затрат, уменьшающих активы, либо иным путем ведет к сокращению потенциальных экономических выгод. Здесь

222

и выполненные сделки, требующие оплаты, и принятие к исполнению судебного решения, и намерения уплатить неустойку или заплатить налог в бюджет государства.

Заемные средства классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации организации и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Чтобы проанализировать 1-й раздел формы № 5 «Движение заемных средств», необходимо составить аналитическую таблицу (таблица 7.1).

Таблица 7.1

Анализ заемных средств (тыс. руб.)

Показатели	Движение средств				Темп роста остатка, %	Изменение удельного веса остатка, %
	Остаток на начало года	Получено	Погашено	Остаток на конец года
А	1	2	3	4	5	6
1. Долгосрочные кредиты банков, — уд. вес в итоге, % 1.1. В том числе не погашенные в срок — уд. вес в п.1,%	7093 8,13 592 8,35	—	592 1,52 592 100	6501 9,78	91,6	+1,65 +91,65
2. Прочие долгосрочные займы — уд. вес в итоге, %	729 0,84	1 000 5,56	1 155 2,97	574 0,86	78,7	+0,02
2.1. В том числе не погашенные в срок — уд. вес в п. 2, %	—	—	—	-	—	—
3. Краткосрочные кредиты банков — уд. вес в итоге, % 3.1. В том числе не погашенные в срок — уд. вес. в п. з, %	68747 78,76 21 311 31,00	15000 83,33	30960 79,73 14008 45,25	52787 79,44 7303 13,83	76,8 34,3	-17,17
4. Кредиты банков для работников — уд. вес в итоге, % 4.1. В том числе не погашенные в срок	—	—	—	—	—	—

223

Окончание табл. 7.1

Показатели	Движение средств				Темп роста ос- татка, %	Изменение удельного веса остатка, %
	Остаток на начало года	Получено	Пога- шено	Остаток на конец года
А	1	2	3	4	5	6
— уд. вес в п. 4, %	—	—	—	—	—	—
5. Прочие краткосроч-
ные займы	10715	2000	6125	6590	61,5	—
— уд. вес в итоге, %	12,28	11,11	15,77	9,92	—	-2,36
5.1. В том числе не пога шенные в срок	1607	—	1607	—	—	—
— уд. вес в п. 5,%	15,00	—	26,2	—	—	—
Итого кредитов и займов	87284	18000	38832	66452	76,1	—

Данные таблицы 7.1 показывают, что к концу отчетного года темп снижения кредитов и займов организации составил (-23,9%). В конце отчетного периода, так же как и в начале, наибольшую долю занимали краткосрочные кредиты банков. По этой статье наблюдается и наибольшая просроченная задолженность. К концу отчетного года несколько увеличились доли долгосрочных кредитов и займов (+1,65 и +0,02% соответственно), а также доля краткосрочных кредитов (+0,68) в общей сумме заемных средств. Уменьшение же общей суммы задолженности к концу отчетного периода произошло за счет существенного сокращения суммы по статье «Прочие краткосрочные займы», а также за счет того, что в отчетном году было погашено кредитов и займов в 2,2 раза больше, чем получено.

7.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

7.2.1. Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организа-

224

ции и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 2).

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (табл. 7.2).

Данные таблицы 7.2 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев — на -20,3%.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106 969 : : 62 263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней : 1,7).

Средняя дебиторская задолженность за период

2.

или ОДЗ = 360 дней / оборачиваемость ДЗ в оборотах, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ДЗ — средняя за год дебиторская задолженность;

t — отчетный период в днях;

В — выручка от продажи (по ф. № 2).

Таблица 7.2

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Показатели	Движение средств								Темп роста остатка, %
	Остаток на начало года		Возникло		Погашено		Остаток на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.вес, %
А	1	2	3	4	5	б	7	8	9
1. Дебиторская задолженность, всего	61352	100	335928	100	334106	100	63174	100	103,0
1.1- Краткосрочная	61151	99,7	335686	99,9	334106	100	62731	99,3	102,6
а) в т.ч. просроченная	18602	36,3	100705	30,0	98902	29,6	20405	32,3	109,7
— из нее длительностью свыше 3 месяцев	15775	25,7	14002	4,2	10805	3,2	18972	30,0	120,3
1.2. Долгосрочная	201	0,3	242	0,1	—	—	443	0,7	220,4
а) в т.ч. просроченная	—	—	—	—	—	—	—	—	—
— из нее длительностью свыше 3 месяцев	_		_		_		_
б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты	201	0,3	242	0,1			443	0,7	220,4

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 7.3).

Таблица 7.3

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение +, -
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	1,84	U2	-0,12
в том числе краткосрочной	1,68	1,73	+0,05
Период погашения дебиторской задолженности, дни	196	209	+13
в том числе краткосрочной	214	208	-6
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	31,7	32,5	+0,8
в том числе доля ДЗ покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %	25,8	26,0	+0,2
Доля сомнительной ДЗ в общем объеме дебиторской задолженности, %	8,6	9,0	+0,4

Данные таблицы 7.3 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной

227

дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом. Ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0,4 пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32,5%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 26% от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (табл. 7.4).

Таблица 7.4

Анализ состояния дебиторской задолженности

(тыс. руб.)

Показатели	Всего на конец года	В том числе по срокам образования
		До 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	50448	6753	26723	5803	11 169
2. Векселя к получению	—	_	—	—	—	—
3. Задолженность дочерних и зависимых обществ	568		568
4. Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал
5. Авансы выданные	6353	5910	—	—	—	443
6. Прочие дебиторы	5805	1 085	2720	2000	—	—
Всего дебиторская задолженность	63174	13748	30011	7803	11 169	443
В % к общей сумме ДЗ	100	21,8	47,5	12,4	17,7	0,7

Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных табл. 7.4 видно, что основную часть дебиторской задолженности

228

составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев. На ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 18 972 тыс. руб., а по данным таблицы 7.2 мы видим, что вся она просроченная. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами и эти проблемы не уменьшались в отчетном году по сравнению с прошлым.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1. Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (табл. 3.2) видим, что кредиторская задолженность (+84%) и ее доля к концу года составила более 14% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении «бесплатных» источников покрытия потребности организации в оборотных средствах.

229

7.2.2. Анализ кредиторской задолженности

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 2 формы № 5 составляется аналитическая таблица 7.5, из которой видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% — из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 2%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 67% общей кредиторской задолженности. При этом более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Таблица 7.5

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Показатели	Остаток на начало периода		Возникло		Погашено		Остаток на конец периода		Темп роста остатка, %
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд, вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Кредиторская задолженность, всего	25664	100	216583	100	195037	100	47210	100	184,0
1.1. Краткосрочная	23361	91,0	211083	97,5	190534	97,7	43910	93,0	188,0
а) в т.ч. просроченная	5373	20,9	54076	25,0	27834	14,3	31615	67,0	588,4
— из нее длительностью свыше 3 месяцев	5373	20,9	16333	7,5	3394	1,7	18312	38,8	340,8
1.2. Долгосрочная	2303	9,0	5500	2,5	4503	2,3	3300	7,0	143,3
а) в т.ч. просроченная			_		_		_	_	_
— из нее длительностью свыше 3 месяцев
б) из п.1.2. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчет ной даты	2303	9,0	5500	2.5	4503	2,3	3300	7,0	143,3

Таблица 7.6

Анализ состояния кредиторской задолженности организации

(тыс. руб.)

Показатели	Остатки		В том числе по срокам образования на конец года
	на начало периода	на конец периода	ДО 1 мес.	от 1 до 3 мес.	отЗ до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Поставщики и подрядчики	16574	31 513	6448	7031	11 774	6260	_
Векселя к уплате	_	—	—	__	—	—	—
По оплате труда	3526	5417	4712	705	— '	—	_
По социальному страхованию и обеспечению	1 677	3337	1650	1687	_	_	_
Задолженность перед дочерними обществами	_		_	_			_
Задолженность перед бюджетом	1 188	3365	3365	_	_		_
Авансы полученные	396	278		—	—	278	—
Прочие кредиторы	2303	3300	—	—	—	—	3300
Кредиторская задолженность, всего	25664	47210	16175	9423	11774	6538	3300
Уд, вес в общей сумме кредиторской задолженности, %		100	34,3	20 0	24,9	13,8	7,0

По данным таблицы 7.6 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% [(5417 + 3337 + 3365) : 47210].

По данным таблиц 7.5 и 7.6 можно сделать вывод, что анализируемая организация испытывает определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

231

Таблица 7.7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1. Темп роста, в %	184	103
2. Оборачиваемость, в оборотах	2,94	1,72
3. Оборачиваемость, в днях	122	209

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 7.7) позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

7.3. Анализ амортизируемого имущества

К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные активы и основные средства. Источниками информации для анализа являются бухгалтерский баланс, Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 3) и бухгалтерские справки.

7.3.1. Анализ нематериальных активов

Нематериальные активы — это часть имущества организации, представляющая собой идентифицируемый, неденежный актив, не имеющий физической формы, который используется в производстве или при предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим сторонам или в административных целях.

Нематериальная субстанция характерна для научных или технических знаний, разработки новых процессов или систем, интеллектуальной собственности, компьютерного программного обеспечения, патентов, авторских прав, кинофильмов, исключительных прав на осуществление деятельности или обслуживания, товарных знаков и фирменных марок и т.п.

232

Нематериальными активами признаются:

исключительные права патентообладателя на изобретения;

исключительные авторские права на компьютерные программы и базы данных;

исключительные права владельца на товарный знак и знак обслуживания;

право автора или иного правообладателя на топологии интегральных схем.

Также в составе нематериальных активов учитываются организационные расходы, связанные с образованием юридического лица, как часть вклада учредителей (участников) в уставные (складочные) капиталы организации.

Кроме того, к нематериальным активам относится и деловая репутация организации.

Определение понятия «интеллектуальная собственность» в российском законодательстве приведено в ст. 138 части первой Гражданского кодекса РФ в качестве обобщающего понятия результатов интеллектуальной деятельности и приравненных к ним средств индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.).

Интеллектуальной собственностью называют исключительные права гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица.

Нематериальные активы могут быть приняты на баланс, если они соответствуют критериям признания (см. рис. 7.1).

Экономические выгоды от использования нематериального актива могут включать либо выручку (часть выручки) от продажи товаров и оказания услуг, либо снижение расходов компании, либо другие выгоды, например, доступ к некоторым ресурсам, осуществление определенной деятельности и т.п. Каждая организация должна оценивать вероятность будущих экономических выгод, используя обоснованные допущения, отражающие наилучшую оценку экономических условий, которые будут существовать в течение срока полезного использования нематериального актива.

Нематериальные ресурсы, поступающие в распоряжение организации, подразделяются на полученные со стороны и созданные внутри организации (внутренне созданные).

233

Рис. 7.1. Критерии признания нематериальных активов

Нематериальные ресурсы, полученные со стороны, как правило, признаются нематериальными активами и оцениваются по себестоимости их приобретения.

Внутренне созданные нематериальные ресурсы только частично признаются нематериальными активами. Большая часть затрат на внутренне созданные нематериальные ресурсы признается в качестве текущих расходов того отчетного периода, в котором такие затраты состоялись. По общему правилу, если затраты списаны на расходы, но нематериальный ресурс в последующем отчетном периоде признается в качестве нематериального актива (например, сайт в Интернете), списанные расходы не включаются в себестоимость такого нематериального актива.

234

Классификация нематериальных ресурсов на нематериальные активы и текущие расходы показана на схеме, приведенной на рис.7.2. Как видим, далеко не все нематериальные ресурсы признаются в качестве нематериальных активов.

Рис. 7.2. Нематериальные активы и текущие расходы

235

Расширенный анализ нематериальных активов включает:

анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных активов;

анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

анализ эффективности использования нематериальных активов.

Используя данные п. 1 раздела 3 формы № 5, можно провести анализ динамики изменений в объеме нематериальных активов всего и по видам за отчетный период по сравнению с данными прошлого периода (табл. 7.8).

Таблица 7.8

Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов

Показатели	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Изменения
	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %	сумма, тыс.руб.	уд. вес, о/	сумма, тыс.руб.	уд. вес, %
1. Права на объекты интеллектуальной собственности и в т.ч. права, возникающие	490	81,3	531	82,5	+8,4	+1,2
1.1. Из авторских и иных договоров...	250	41,5	250	38,8	_	-2,7
1.2. Из патентов на изобретения,..., товарные знаки...	240	39,8	281	43,6	+17,1	+3,8
1.3. Из прав на "ноу-хау»	_	—	—	—	—	—
2. Права на пользование обособленными природными объектами	113	18,7	113	17,5		-1,2
3. Деловая репутация организации				_	_	_
4. Прочие	—	—	—	—	—	—
Итого нематериальных активов	603	100	644	100	+6,8	0

В анализируемой организации нематериальные активы составляют всего 0,2% от стоимости имущества. В отчетном периоде их сумма увеличилась на 6,8% за счет приобретения патента на технологию изготовления определенного вида продукции.

Если организация располагает различными видами нематериальных активов, то показатели таблицы 7.8 позволяют их проанализировать достаточно полно.

В структуре нематериальных активов организации основную долю занимают права на интеллектуальную собственность

236

(более 80%). Это права на использование авторских разработок и патент на технологию изготовления продукции, а также права на создание и использование специального программного обеспечения.

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления можно их сгруппировать следующим образом: поступило всего (гр. 4, п. 1, р. 3, ф. № 5), в том числе:

приобретенные за плату или в обмен на другое имуще

ство;

внесенные учредителями;

полученные безвозмездно;

При анализе структуры выбытия нематериальных активов их можно оценить по следующим признакам: выбыло всего (графа 5, пункт 1, раздел 3, форма № 5), в том числе:

списание после окончания срока службы;

списание ранее установленного срока службы;

продажа или обмен;

безвозмездная передача.

В отдельных случаях представляет интерес анализ структуры нематериальных активов по срокам полезного использования (таблица 7.9).

Таблица 7.9

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатели	Срок полезного использования (лет)												Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	и т.д.	20
Нематериальные активы, тыс. руб.		130		41	110	250				113			644
а) в % к итогу	—	20,2	—	6,4	17,1	38,8	—	—	—	17,5	—	—	100

Из таблицы видно, что средний срок полезного использования результатов интеллектуальной собственности составляет 4—6 лет.

Приобретение нематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.

Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», лицензий сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения патента или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по

237

этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т.п.). Если для выполнения расчетов эффективности приобретенного патента нет информации, то для принятия какого-либо решения необходимо руководствоваться общими расчетами (табл. 7.10).

Таблица 7.10

Анализ эффективности нематериальных активов

(тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Темп роста, %
1	Среднегодовая стоимость нематериальных активов	526,5	623,5	118,4
2	Выручка от продажи продукции (работ, услуг)	99017	106969	108,0
3	Чистая прибыль	15575	16476	105,8
4	Доходность нематериальных активов (стр. 3 : стр. 1), руб.	29.5	26,4	89,5
5	Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (стр. 2 : стр. 1)	188,1	171,6	91,2
	Рентабельность продажи продукции, % (стр. 3 : стр. 2)	15,7	15,4	98,1