«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ И СПОРТА УКРАИНЫ ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ...»

Данные табл. 5.1. показывают, какие изменения произошли в структуре и динамике финансовых результатов по сумме и в относительных величинах.

Дальнейший анализ должен конкретизировать причи­ны изменения, прибыли от реализации продукции по каждому фактору.

5.2. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объемов реализации продукции; изменения ассортимента и структуры продукции; изменения отпускных цен на реализованную продукцию; изменения цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и перевозки; изменения уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.

1. Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции:

Р = Р1 – Р0,

где Р1 - прибыль отчетного года;

Р0 - прибыль базисного года.

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Р1) :

Р1 = Np1 – Nр(1,0) = р1g1 – р0g1,

где: Nр1=p1g1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р - цена изделия; g - количество изделий);

Nр(1,0)= p0g1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме реализации продукции (Р2) (собственно объема реализации продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

Р2 = Р0К1 - Ро = Ро (К1-1),

где Ро - прибыль базисного года;

К1 - коэффициент роста объёма реализации продукций;

К1 = S1.0/S0

где: S1.0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

Sо - себестоимость базисного года (периода).

4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции, (Р3):

Р3 = Р0(К2 - К1),

где К2 - коэффициент роста объема реализаций в оценке по отпускным ценам;

К2 = N1.0/N0,

где: N1.0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

5.Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (Р4) :

Р4 = S1.0 - S1,

где: S1.0 - себестоимость реализованной продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованной в отчетном периоде продукции.

6.Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДР5):

Р5 = SоК1 - S1.0.

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на валовую прибыль от реализации продукции изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Р6), а также изменений прибыли, вызванных нарушениями хозяйственной дисциплины (Р7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

Р = Р1 – Р0 = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 + Р5 + Р6 + Р7,

или

,

где Р - общее изменение прибыли;

Рi - изменение прибыли за счет i-го фактора.

В таблице 5.2 приведены условные исходные данные и численный пример факторного анализа прибыли от реализации продукции.

Таблица 5.2

Анализ прибыли по факторам (тыс. грн.)

Слагаемые прибыли	По базису	По базису, на фактически реализован-ную продукцию	Фактически	Фактические данные, скорректирован-ные на изменение цен и тарифов, окладов причин, связанных с нарушением трудовой дисциплины
1	2	3	4	5
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	158017	212000	243853	212000
Себестоимо-сть реализо-ванной продукции (товаров, работ, услуг)	125312	151682	171434	151524
Валовая прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	32705	60318	72419	60476

Определим степень влияния на прибыль факторов:

а) изменения отпускных цен на продукцию; рассчитывается разность между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и реализацией в отчетном году в ценах базисного года. В нашем примере она равна +31853 тыс. (243853-212000). Дополнительная при­быль (31853 тыс. грн) получена в основном в результате роста цен за счет инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета позволит раскрыть причины и величину роста цен в каждом конкретном случае;

б) изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, тарифных ставок (окладов) оплаты труда; для этого используют сведения о себестоимости продукции. В данном случае по данным бухгалтерского учета цены на материалы, тарифы на энергию и перевозки были повышены на 10000 тыс. грн. оплата труда на 9910 тыс. грн., что дало снижение прибыли в сумме 19910.0 тыс. грн;

в) нарушений хозяйственной дисциплины; устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В данном примере не выявлено дополнительной прибыли, полученной за счет перечисленных причин;

г) увеличение объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости (собственно объема продукции); исчисляют коэффициент роста реализации продукции в оценке по базисной себестоимости. В нашем примере он равен

151682/125312 = 1,210435.

Затем корректируют базисную прибыль и вычитают из нее базисную величину прибыли:

327051.210453 - 32705 = +6882 тыс.грн.;

д) увеличение объема продукции за счет ассортиментных и структурных сдвигов в составе продукции; подсчет сводится к определению разницы между коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции в оценке во базисной себестоимости. Результат расчета:

тыс. грн.

е) изменения затрат на единицу продукции: выражается разницей между базисной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы и причин, связанных с нарушениями хозяйственной дисциплины. В нашем примере это влияние составило +158.0 тыс.грн. (151682-151524);

ж) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции; исчисляется сравнением базисной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции: 1253121.341628-151682 = +16444 тыс.грн.

Общее отклонение по прибыли составляет 39714 тыс.грн.(72419-32705), что соответствует сумме факторных влияний.

Результаты расчетов представлены в сводке влияния факторов на прибыль от реализации продукции (тыс.грн.):

Показатели Сумма

Отклонение прибыли - всего 39714

том числе за счет факторов:

а)изменения цен на продукцию 31853

б)изменения цен на материалы, тарифов и пр. -19910

в)нарушений хозяйственной дисциплины --

г)изменения объема продукции 6882

д)изменения структуры продукции 4287

е)изменения уровня затрат (режима экономии) 158

ж)изменения структуры затрат 16444

При анализе прибыли важно разделять влияние внешних и внутренних факторов на ее уровень. Обобщенно прибыль предприятия является результатом приращения его доходности за счет разнообразных факторов. Поэтому взаимосвязь слагаемых прибыли можно отразить с помощью следующей схемы:

Объем продукции в стоимостном выражении (N) = Объем продукции в физических единицах (g) Цена единицы продукции (Ц);

Затраты на производство в денежном выражении (S) = Объем использованных ресурсов (в натуральном выражении) (Z) Цена единицы ресурса (С);

Доходность (N/S) = Производительность ресурсов (q/Z) Возмещение затрат в цене продукта (Ц/С);

Прибыль (N-S) = Объем продукции в стоимостном выражении -Затраты на производство в денежном выражении.

Доходность предприятия рассматривается как произведение промышленной производительности на коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором цены), потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате роста себестоимости (затрат ресурсов) за счет роста цен на ресурсы.

Если представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появится возможность обычными методами факторного анализа дать количественную оценку влияния производственной и финансовой производительности на доходность предприятия и прибыль.

Имеем:

,

или в развернутом виде:

,

где: J - индекс роста соответствующего показателя;

1;0 - означают, что показатели исчислены за отчетный и базисный период соответственно.

Абсолютное изменение доходности за период исчисляется как разность индексов объема продукции и затрат на производство :

J= JN-JS

Влияние изменения промышленной производительности на доходность (1) определяется методом цепных подстановок:

.

Аналогично рассчитывается влияние изменения финансовой производительности на доходность:

.

В целом общее изменение доходности за период баланси­руется с факторными отклонениями:

= 1 + 2.

Крупные фирмы главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются понизить роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания фирмы является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, то есть за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов и т.д.

5.3. Факторный анализ рентабельности производства

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

-показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

-показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

-показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по, показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия. Например:

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продаж. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменения цены на продукцию и ее себестоимости (материальных затрат) на изменение рентабельности продукции

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через R0 и R1, соответственно. Имеем по определению:

R0=; R1=,

или

; R1=; .

где: R1, R0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периода, соответственно;

N1, N2 - реализация продукции (работ, услуг), соответственно отчетного и базисного периода;

S1, S2 - себестоимость продукции (работ, услуг), соответственно отчетного и базисного периода;

R - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

RN = .

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости на изменение рентабельности составит:

RS = .

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рен­табельности за период:

R = RN + RS.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестированный капитал (собственные средства долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам различных участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется методом тождественных преобразований по факторным зависимостям. Например, рассмотрим следующую очевидную зависимость:

.

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью реализации и фондоотдачей (показателем оборота производственных фондов). Экономический смысл связи заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота произ­водственных активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.

.

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровней рентабельности продаж, скорости оборота совокупного капитала и соотношений собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большую до­казательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени умелости использования им финансовых рычагов для улучшения результатов своей деятельности. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств предприятия в составе совокупного капитала.

Рассмотрим пример (табл.5.3.)

Таблица 3.3.

Анализ уровня рентабельности производства

Показатели	За прошлый год	За отчетный год
	2	3
Балансовая прибыль, тыс. грн.	33263	72527
Чистая реализация продукции, тыс. грн.	158017	243853
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. грн	18448	61563
Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. грн.	6050	17582
Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. грн.	24498	79145
6.Коэффициент фондоемкости продукции, коп. (стр. 3/стр.2)	11, 67.	25,24
7.Коэффициент закрепления оборотных средств, коп. (стр.4/стр2)	3,82	7,21
8.Прибыль на рубль реализованной продукции, коп. (стр. 1/стр.2)	21,05	29,74
9.Уровень рентабельности предприятия, % (стр. 1/стр. 5)100	135,8	91,6

Уровень рентабельности за отчетный год составил 91,6%, а за прошлый год - 135,8%, то есть рентабельность снизилась на 44,2 пункта.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется исходя из следующих расчетов (методом цепных подстановок):

1) увеличение доли прибыли на гривну реализованной продукции привел к росту уровня рентабельности на 56,1 пункта (191,9-135,8),где

191,9=(29,74 / (11,67 + 3,82)100%;

2) увеличение фондоемкости продукции, то есть уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов привело к снижению рентабельности на 89,6 пункта (102,3-191,9), где 102,3=(29,7(25,24+3,82)100%;

3) увеличение коэффициента закрепления материальных обо­ротных средств, то есть замедление их оборачиваемости, привелось к снижению рентабельности производства на 10,7 пункта (91,6-102,3).

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам составляет 44.2% (56,1-89,5-10,7), что соответствует общему изменению рентабельности производства по сравнению с данными за прошлый год.

Третья группа показателей рентабельности рассчитывается на базе чистого притока денежных средств. Например,

.

Последние показатели дают представление о возможности предприятия выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами. Рентабельность, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она предпочтительна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком "здоровья" экономики и финансового состояния предприятия.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом "объяснения" (оценки) сложившейся ситуации.

Факторные модели рентабельности являются также управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. Необходимость предвидения ближайших и отдаленных перспектив развития является актуальной задачей для предприятий. Темпы роста производства зависят не только от спроса", рынков сбыта, мощностей предприятия, но и состояния финансовых ресурсов, структуры капитала и других факторов.

Наиболее важным ограничением планируемых темпов роста предприятия являются темпы увеличения его собственного капитала, которые зависят от многих факторов, но в первую очередь от рентабельности продаж (фактор Х1); оборачиваемости всего капитала (валюты баланса - фактор Х2); финансовой активности предприятия по привлечению заемных средств (фактор ХЗ); нормы распределения прибыли на развитие и потребление (фактор Х4).

Таким образом, темпы роста собственного капитала, характеризующие потенциальные возможности предприятия по расширению производства, могут, быть представлены мультипликативной моделью взаимосвязи перечисленных факторов:

Y = Х1Х2Х3Х4,

где у - коэффициент роста собственного капитала (равен отношению прибыли, направляемой на накопления, к среднегодовой стоимости собственного капитала);

;;;.

Модель отражает действие тактических (факторы Х1, Х2) и стратегических (факторы Х3, Х4) финансовых решений. Правильно выработанная ценовая политика, расширение рынков сбыта ведут к росту объема продаж и прибыли предприятия, повышают скорость оборота его капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика и снижение доли заемного капитала могут снизить положительный результат действия первых двух факторов.

Данная модель замечательна тем, что легко может быть расширена за счет включения новых факторов. Причем в поле зрения менеджера попадают такие важные показатели финансового состояния как ликвидность, оборачиваемость текущих (мобильных) активов, соотношение срочных обязательств и капитала предприятия.

Расширенная модель для расчета устойчивого темпы роста выглядит следующим образом:

у = аbсdеf,

где у - коэффициент роста собственного капитала;

а - структура капитала (отношение валюты баланса к средней стоимости собственного капитала);

b – доля срочных обязательств в капитале предприятия (отношение суммы срочных обязательств (текущие обязательства) к валюте баланса);

с – коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов к текущим обязательствам);

d – оборачиваемость текущих активов (отношение чистой реализации к текущим активам);

е – финансовый результат от реализации продукции на единицу реализации (рентабельность продаж) (отношение чистой прибыли к чистой реализации)4

f – норма распределения прибыли на накопление (отношение прибыли, направляемой на инвестиции, к сумме чистой прибыли).

Практическое применение моделей устойчивого роста - в планировании развития предприятия с учетом риска банкротства.

Известно, что одним из критериев банкротства является неудовлетворительная структура баланса, определяемая по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности текущих активов собственными средствами и суммой долговых обязательств в собственному капиталу. Если принять все эти коэффициенты на нормативном уровне, а норму распределения прибыли на накопления равной 1.0, то оптимальная величина устойчивого темпа роста составит 0.5 рентабельности текущих активов, или 0.05 рентабельности собственного оборотного капитала.

Это очень важный вывод из анализа формул. Но важны не числовые характеристики. Здесь имеет значение то, что темпы устойчивого роста зависят от очень нестабильных параметров или факторов. Ведь величина текущих активов, то есть оборотного капитала и собственного оборотного капитала очень подвижна и зависит от многих факторов: размера бизнеса; отраслевой принадлежности предприятия, то есть вида деятельности; темпов роста реализации продукции; структуры оборотных средств; доли добавленной стоимости в цене продукта; инфляции; учетной политики предприятия; системы расчетов и т.д. Таким образом, стабильность развития становится про­изводной (и можно без преувеличения сказать прямым следствием) стабильности текущей хозяйственной деятельности предприятия.

5.4. Анализ показателей рентабельности производства в систе директ-костинг

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной, финансовой), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности условно разделяют на насколько групп:

- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек – R3) рассчитывается путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И).

, или .

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыль с каждой гривны, затраченной на производство и реализацию продукции. Такой показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным его подразделениям и видам продукции. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продажи (Rрп) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ, услуг за вычетом налога на прибыль (чистой прибыли) на сумму полученной выручки без НДС и акциза (чистая реализация) (ВР). Характеризуют эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с гривны продаж. Такой показатель более широко используется в рыночной экономике и рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

, или .

Рентабельность (доходность) капитала (Rк) рассчитывается отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала (К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

; ; .

В процессе анализа таких показателей следует изучить их динамику, выполнение плана и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленной в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

,

где VРПобщ - общий объем реализации продукции;

ІДі – удельный вес і-того вида продукции в общем объеме раелизации;

Ці – средняя цена на і-тый вид продукции;

Сі – себестоимость і-того вида продукции;

і – 1…n, n – номенклатура продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

,

где VРПі - объем реализации і-того вида продукции.

Способом цепных подстановок легко установить долевое влияние факторов первого уровня на уровень рентабельности отдельных видов продукции.

Факторный анализ показателя рентабельности продаж, проводится с использованием следующей детерминированной модели:

.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРПі), ее структура (ІДі), уровня затрат (Сі), среднего уровня цен (Ці) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (К) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициент оборачиваемости – Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Детерминированная факторная модель этого показателя имеет вид:

.

При анализе рентабельности производственных фондов, исчисляемой как отношение чистой прибыли к средней стоимости основных средств и остатков материальных оборотных средств, методология факторного анализа предусматривает разложение исходной формулы показателя повсем качественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности, формирующий уровень рентабельности (см.: Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М. : Финансы и статистика, 1994).

Анализ рентабельности производственного капитала, рассчитанной как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов можно провести по такой модели:

,

где N – выручка от реализации продукции;

P – прибыль балансовая;

F – средняя стоимость основных фондов;

E – средние остатки материальных оборотных средств;

- рентабельность продукции;

- капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости);

- затраты на гривну продукции;

- зарплатоемкость продукции;

- материалоемкость продукции;

- фондоемкость продукции.

Расчет влияния этих факторов на показатель рентабельности легко проводится способом цепных подстановок.

Следует отметить, что детерминированные модели факторного анализа показателей рентабельности не учитывают взаимосвязь «объем-затраты-прибыль». По данной методике, применяемой и применявшейся ранее на предприятиях Украины, уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат. В действительности и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации, поскольку частично расходы являются постоянными. В связи с этим практический интерес вызывает методика анализа рентабельности, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории материального дохода. Она позволяет изучить зависимость рентабельности от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. Такая методика позволяет более полно учитывать взаимосвязь между показателями и точнее измерять влияние факторов. Учитывая, что цена ошибки при принятии управленческих решений в рамках сегодняшнего дня возрастает, практичность использования такого подхода анализа рентабельности очевидна.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль (П) в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД = П + Н П = МД – Н.

Если известны количество проданной (К) продукции и ставки маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции, то

П = К Дс – Н ;

Дс = Ц – V ;

П = К (Ц – V) – Н.

Так как

П = К Ц – З З = К Ц – П,

где З – затраты на изделие;

П = К (Ц – V) – Н = К Ц – К V – Н

К V + Н = К Ц – П,

или

К V + Н = З.

Факторный анализ рентабельности изделия (Ri) в системе директ-костинг в этом случае проводится по следующей модели:

,

где Кі – количество реализованной продукции;

Ці - цена реализации i-того вида продукции;

Vi - переменные затраты на i-тый вид продукции;

Hi – постоянные затраты на i-тый вид продукции.

Используя метод цепных подстановок можно оценить целевое влияние этих факторов на рентабельность изделия.

Величину маржинального дохода можно оценить также по зависимости:

,

где ВР – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

- удельный вес маржинального дохода в выручке.

Тогда

.

Отсюда для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию, используем следующую факторную модель:

.

Последовательно заменяем базовый (плановый) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет изменения объема реализованной продукции (Кобщ), ее структуры (ІДі), цены (Ці), удельных переменных расходов (Vi) и единицы постоянных затрат (Н) на весь объем продукции.

Аналогичным образом можно провести анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

,

где БП – балансовая сумма прибыли;

КL - среднегодовая сумма инвестированного капитала;

О – сумма оборота (себестоимость реализованной продукции);

Коб – коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала);

ВФР – внереализационные финансовые результаты.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан по выручке. Тогда факторная модель рентабельности инвестированного капитала имеет вид:

.

Преимущество рассмотренной и предложенной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности, объемов продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Тесты по теме 5 «Анализ прибыли и рентабельности предприятия»

1. Прибыль, согласно ПСБУ - это:

а) главный источник поступлений в бюджет;

б) главная цель деятельности предприятия;

в) увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые ведут к росту собственного капитала;

г) источник доходов собственников предприятия;

д) важнейший обобщающий показатель, характеризующий конечный результат деятельности предприятия.

2. Валовая прибыль - это:

а) выручка от реализации продукции;

б) разница между выручкой от реализации продукции и её себестоимостью;

в) разница между выручкой от реализации и её плановой себестоимостью;

г) разница между фактической и плановой себестоимостью реализованной продукции;

д) валовая продукция минус затраты на её выпуск.

3. Источниками информации для анализа прибыли являются:

а) отчет о финансовых результатах(ф. 2);

б) баланс (ф.1);

в) отчет о продукции (ф. 1-п);

г) отчет по труду (ф 1-пв)

д) план материально-технического обеспечения.

4. Задачами анализа прибыли являются:

а) изучение классификации финансовых результатов предприятия от различных видов деятельности;

б) выявление влияния различных факторов на изменение валовой
прибыли;

в) распределение прибыли;

г) отражение финансового результата на счетах;

д) сравнение плановой прибыли отчетного года с планом реализации продукции.

5. Какие основные факторы влияют на изменение валовой прибыли?

а) структура и ассортимент продукции;

б) административные расходы;

в) расходы на сбыт;

г) прибыль от операционной деятельности;

д) изменение отпускных цен на продукцию.

6. Финансовые результаты операционной деятельности - это:

а) прочие операционные доходы (или расходы);

б) выручка от реализации продукции;

в) доход от участия в капитале;

г) административные расходы;

д) расходы на сбыт.

7. Какие составные части чистой прибыли?

а) прибыль от обычной деятельности;

б) прибыль чрезвычайная;

в) налог на прибыль от чрезвычайной деятельности (вычитается);

г) доход от чрезвычайной деятельности;

д) расходы от чрезвычайной деятельности.

8. Какие факторы влияют на сумму чистой прибыли?

а) структура и ассортимент реализации;

б) себестоимость реализованной продукции;

в) финансовые результаты обычной деятельности;

д) чрезвычайные доходы и расходы.

9. Финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения - это:

а) прибыль (убыток) от основной деятельности;

б) чистый доход (выручка) от реализации продукции;

в) себестоимость реализованной продукции;

г) финансовые и прочие доходы;

д) финансовые и прочие расходы.

10. Какие факторы влияют на изменение рентабельности капитала предприятия?

а) изменение объема реализованной продукции;

б) изменение прибыли от операционной деятельности;

в) стоимость необоротных и оборотных материальных активов;

г) налог на прибыль; д) объем товарной продукции.

11. Как определяются показатели рентабельности, рассчитанные на основе прибыли?

а) отношением валовой прибыли к чистому доходу;

б) отношением операционной прибыли к чистому доходу;

в) отношением прибыли от обычной деятельности к чистому доходу;

г) отношением чистой прибыли к чистому доходу;

д) отношением валовой прибыли к собственному капиталу.

12. Резервами роста рентабельности производства являются:

а) уменьшение используемых основных производственных фондов;

б) увеличение цен на реализуемую продукцию;

в) прирост фондоотдачи;

г) увеличение чистой прибыли; д) увеличение затрат на производство.

13. Какие приёмы (способы) экономического анализа применяются для анализа рентабельности?

а) элиминирования;

б) сравнения;

в) группировки;

г) графические;

д) экономико-математические.

14. Рентабельность - это:

а) часть выручки, которая остаётся после возмещения всех затрат на производственную и коммерческую деятельность предприятия;

б) относительный показатель эффективности деятельности предприятия;

в) разница между выручкой и прямыми затратами;

г) отношение валовых расходов на производство к объёму товарной продукции;

д) все ответы правильные.

15. Рентабельность отдельных видов продукции - это:

а) отношение прибыли, включаемой в цену изделия, к себестоимости единицы продукции;

б) отношение прибыли от реализации к выручке от реализации;

в) отношение прибыли к средней стоимости имущества предприятия;

г) отношение прибыли к средне стоимости основных фондов и материальных оборотных средств;

д) все ответы правильны.

16. Как определить изменение суммы валовой прибыли предприятия за счет отпускных цен на продукцию?

а) сравнением фактической и плановой выручки от реализации;

б) сравнением чистого дохода (выручки) отчетного года в ценах базового (прошлого) года с чистым доходом отчетного года в ценах отчетного года;

в) сравнением фактической прибыли с плановым, если бы предприятие получило бы фактическую выручку при плановых ценах себестоимости;

г) умножением разницы в отпускных ценах отчетного и базового уровня на плановый объём выпуска продукции;

д) все ответы правильные.

17. Как определить влияние затрат на 1 грн. товарной продукции на изменение валовой прибыли?

а) сопоставлением себестоимости отчетной и базовой себестоимости единицы продукции;

б) сопоставлением базовой себестоимости фактически реализованной продукции и фактической (отчетной) себестоимости, исчисленной с учётом изменения цен и тарифов на материальные ресурсы;

в) сравнением отчётного объёма реализации с базисной себестоимостью продукции;

г) сравнением отчетного объёма реализации продукции с учетом роста её выпуска и базисной себестоимостью товарной продукции;

д) все ответы правильные.

18. Рентабельность предприятия представляет собой:

а) получаемую предприятием прибыль;

б) относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах, к затратам средств или капитала;

в) отношение прибыли к средней стоимости основных фондов и оборотных средств;

г) балансовую прибыль на 1 грн. объема реализованной продукции;

д) отношение прибыли к цене изделия.

Тема 6. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ)

6.1. Анализ деятельности совместных предприятий

Создание совместных предприятий (СП) для производства высококачественной продукции отвечает интересам народного хозяйства Украины и зарубежных партнеров, стремящихся к интенсивному обмену технологий, выгодному вложению капитала, расширению кооперации и специализации производства. Это превращается в настоящее время в мощный инструмент структурной перестройки всей системы внешне­экономических связей.

Важным аспектом эффективной реализации этого позитивного процесса, придания ему взаимовыгодной направленности, является квалифицированный экономический анализ их производственно-хозяйственной деятельности, выбор предлагаемых вариантов совместных предприятий и оптимальных условий их осуществления.

Существуют определенные трудности проведения экономических расчетов, обусловленные как новизной проблемы, так и различием применяемых партнерами методов оценки результатов хозяйственной деятельности.

К основным преимуществам совместного предпринимательства зарубежные экономисты, как правило, относят следующие факторы:

- невысокая потребность в денежной наличности для осуществления капитальных вложений;

- острая заинтересованность отечественных предприятий в передовой технологии производства конкурентоспособной продукции позволяет иностранным фирмам вкладывать в денежный фонд СП ("капитализировать") лицензии и "ноу-хау" вместо свободно конвертируемой валюты;

- участие в прибылях СП, полученных в результате использования как зарубежной, так и собственной технологии (тем самым снижается риск, связанный с ориентацией лишь на собственные исследования и разработки);

- возможность глубоко изучить собственный рынок и приобрести опыт, необходимый для расширения деятельности на нем в долгосрочной перспективе;

- снижение затрат на изготовление продукции, поступающей от СП иностранной фирме-партнеру по кооперационным связям;

- относительная экономия на административных, управленческих и бытовых расходах, связанных с деятельностью СП, по сравнению с расходами на теже цели в случае прямых инвестиций и открытия дочерних предприятий в другой стране.

К основным отличительным чертам действующего СП можно отнести:

ориентация на долгосрочное сотрудничество (5-10 лет или более, без указания конкретного срока) сторон в нескольких сферах хозяйственной деятельности: приобретении и переработке сырья, производстве конечной продукции, техническом обслуживании, научных исследованиях и разработках, финансировании производства, сбыте продукции и др.;

объединение собственности (то есть активов) партнеров: денег, предприятий, зданий и сооружений, машин и оборудования, "ноу-хау" и прав интеллектуальной собственности для достижения общей цели;

совместное формирование уставного фонда предприятия на основе вносимых сторонами активов;

формирование органа управления предприятием (совета директоров), не зависимого от органов управления предприятий (фирм) участников СП;

распределение прибыли предприятия между его участниками, как правило, пропорционально их вкладу в уставный фонд;

совместный риск и совместная ограниченная ответственность партнеров, выражающаяся обычно в распределении возможных убытков в зависимости от доли участия в реализации хозяйственных мероприятий.

Основными формами организации СП являются компании с ограниченной ответственностью, акционерные общества и контрактные формы совместного предпринимательства.

После определения круга фирм, сотрудничество с которыми представляется технически возможным, необходимо проведение предварительного экономического анализа для оценки возможностей совместной предпринимательской деятельности. На практике это означает комплексное изучение различных аспектов деятельности потенциального партнера, проводимое параллельно по нескольким направлениям:

- анализ цен на продукцию фирмы, анализ конкурентоспособности продукции фирмы по техническим и экономическим параметрам, оценка емкости рынка данной продукции;

- анализ рыночной стратегии фирмы, ее активности в международном экономическом и научно-техническом сотрудничестве;

- анализ научно-технической стратегии фирмы, возможностей ее интенсивного развития и инновационной деятельности;

- анализ финансового положения фирмы-партнера;

- анализ внешних факторов взаимодействия с фирмой, в том числе возможностей ограничения со стороны зарубежной государственной администрации на передачу технологии.

Анализ конкурентоспособности продукции СП является необходимым условием оценки результатов хозяйственной деятельности. Он представляет собой процесс изучения комплекса различных факторов, оказывающих влияние на форомирование конечного результата хозяйственной деятельности.

Конкурентоспособность продукции СП на внешнем рынке может быть выражена разнообразными показателями, которые применяются при следующих факторах производства:

изучение возможностей выхода на рынок, на котором представлены или могут появиться изделия-конкуренты, удовлетворяющие те же потребности, что и продукция СП;

разработка мероприятий по управлению качеством продукции на стадиях разработки и производства;

оценка перспектив расширения сбыта продукции на внешних рынках;

анализ качества и технологического уровня изделий по сравнению с лучшими известными образцами;

определение доли СП на мировом рынке рассматриваемого вида продукции;

подготовка информации для рекламы и маркетинга экспортной продукции.

Определение конкурентоспособности поставляемого на внешний рынок изделия целесообразно проводить перед началом каждого из этапов его жизненного цикла (НИОКР, испытания, опытная эксплуатация, внедрение, промышленное производство, насыщение рынка, спад).

Для анализа потребительского спроса целесообразно ввести понятие технических и экономических потребностей, то есть запросов, предъявляемых к изделию при приобретении и эксплуатации. Необходимым условием успешного сбыта является совпадение технических и экономических параметров изделия с соответствующими техническими и экономическими параметрами потребности.

При определении конкурентоспособности машин и оборудования используются следующие технические параметры:

параметры назначения, определяющие физические свойства изделия, области его применения и функции, которые оно должно выполнять;

эргономические, характеризующие изделие с точки зрения соответствия свойствам человеческого организма в процессе выполнения трудовых операций или иного взаимодействия потребителя с изделием;

эстетические, служащие для моделирования внешнего восприятия изделия потребителем;

нормативные, характеризующие свойство изделия, которые регламентируются обязательными нормами, стандартами и законодательством, действующим на рынке, где предполагается осуществлять сбыт продукции.

Параметры назначения можно разделить на классификационные, конструктивные и параметры технической эффективности.

Классификационные параметры определяют принадлежность изделия к некоторому классу по мощности и другим важнейшим признакам (промышленные и бытовые, автоматы и полуавтоматы и так далее).

Конструктивные параметры характеризуют в данном случае технический способ решения главной задачи конструктора (принадлежит ли машина, к примеру, барабанному или иному типу и др.).

Параметы технической эффективности отражают способность изделия удовлетворять главную потребность пользователя (к примеру, скорость резания, объем загрузки, скорость смены детали и т.д.).

Эргономические параметры, подразделяющиеся на гигиенические, антропометрические, физиологические и психологические ( к примеру, масса, габариты, безопасность эксплуатации, простота очистки камеры от загрязнений, конструктивные особенности, способствующие удобству переноски и размещению изделия и др.).

К важнейшим эстетическим параметрам относят, к примеру, цвет машины, материал, из которого сделан корпус, и слабо формализуемые, но очень важные показатели дизайна ее формы.

Нормативные параметры в зависимости от региона сбыта изделия могут играть либо важную, либо второстепенную роль. Это зависит, к примеру, от напряжения электрической сети в районе потребления, наличия или отсутствия ограничений на потребление энергии и воды. Некоторые нормативные параметры складываются под действием привычек потребителя к определенным свойствам изделия (к примеру, отсутствие в стиральной машине таймера и термометра, реверса не позволяет реализовать на рынках развитых стран ни одно изделие).

К экономическим параметрам изделия относят:

первоначальные затраты потребителя, необходимые для приобретения изделия, включая расходы на транспортировку, монтаж, наладку, оплату кредита, таможенные сборы, обязательное страхование;

текущие затраты, связанные с использование изделия, включающие затраты на энергию, воду, другие необходимые ресурсы и комплектующие изделия; затраты на текущий ремонт; амортизационные отчисления на капитальный ремонт или замену изделия (для производственного оборудования, транспорта и др.); налоги, связанные с использованием изделия; текущие расходы по обязательному страхованию.

Базовый образец для сравнения можно выбрать, если на рынке представлено или ожидается конкурирующее функционально однородное изделие.

Выбор базового образца включает:

определение цели анализа конкурентоспособности, включая его ориентацию на конкретные рынки сбыта;

изучение коньюктуры рынка и получение информации о конкурирующих образцах;

выбор номенклатуры и установление значений технических и экономических параметров оцениваемых изделий и потребностей.

При анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, использующего баланс, содержащий статьи, соответствующие международным стандартам, необходимо в первую очередь изучить назначение его важнейших статей.

Среди статей актива баланса наиболее высокое значение имеют те, которые отражают движение основных и оборотных средств, соответствующих "реальному основному капиталу" (оборудование, помещения), капитальным вложения в технологию ("ноу-хау"), запасам готовой продукции, сырья, материалов.

"Реальный основной капитал", величина которого обычно колеблется от 50% для функционирующих предприятий и до 80-90% для вновь создаваемых, может служить ориентиром при оценке масштабов производственной деятельности, темпов технического обновления предприятия.

Увеличение по статьям баланса, отражающим наличность и депозиты объясняется принятой стратегией максимального использования имеющихся производственных мощностей до полной амортизации оборудования с целью накопления финансовых ресурсов для скорейшего полного технического обновления производства после окончательного устранения рассматриваемого проекта.

Статьи, отражающие движение оборотного капитала, характеризуются в первую очередь показателями ликвидности.

Ликвидность оборотного капитала, то есть способность оборотных средств превращаться в наличность, принято рассчитывать с помощью коэффициентов, отражающих соотношение определенных статей активов и пассивов баланса, (например, коэффициент абсолютной ликвидности определяется путем деления суммы наличности и ценных бумаг на сумму краткосрочных финансовых обязательств).

Запасы готовой продукции, сырья, материалов и незавершенного производства являются менее ликвидными статьями баланса. Особенно низкий уровень ликвидности в этой части (отношение изменения стоимости запасов за год к годовому сбыту готовой продукции) характерен для предприятий с длительным производственным циклом, превышающим один, два года. Низкий уровень ликвидности для большинства предприятий, выпускающих серийную продукцию, является нежелательным явлением и свидетельствует о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения. В первом случае речь идет о недостатках оценки коньюктуры и низком значении отношения объема заказов к стоимости запасов готовой продукции. Во втором - о чрезмерных запасах материалов и комплектующих изделий на складах, а также о неритмичной работе предприятия, ведущей к увеличению доли незавершенного производства.

Таким образом, рассмотренные статьи актива баланса имеют самое непосредственное отношение как к текущим проблемам опреративного планирования и финансирования производства, так и к выработке долгосрочной финансово-экономической и технической стратегии предприятия. Оценка значений балансовых показателей за несколько лет вперед целесообразна также ввиду необходимости обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия с учетом будущих затрат и источников средств предприятия, то есть характеризующих возможности их нормальной деятельности в условиях самофинансирования.

Финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется удельным весом суммы собственного капитала в общем итоге баланса. Этот показатель называется коэффициентом автономии. По его величине можно судить о способности предприятия сохранить финансовую независимость и не оказаться в положении банкрота в случае затруднения со сбытом или длительного технического перевооружения.

Помимо коэффициента автономии большое значение для оценки финансовой устойчивости имеют сроки востребования кредиторами заемного капитала, а также структура вложения средств в основные и оборотные фонды. Так, для анализа деятельности предприятия в долгосрочной перспективе имеет значение величина чистых мобильных средств, тоесть оборотных фондов за вычетом краткосрочной задолженности. Чистые мобильные средства показывают, в какой степени текущие потребности производства могут быть обеспечены собственными средствами предприятия без привлечения кредиторов. Величина потребности в собственном оборотном капитале определяется как сумма дебиторской задолженности, краткосрочного кредита банка и запасов товарно-материальных ценностей (обычно включая незавершенное производство) за минусом суммы краткосрочной задолженности покупателей и прочих должников.

Отношение собственного оборотного капитала к общей сумме собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими, увеличивая закупки сырья, материалов и комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, вкладывая средства в рисковые проекты. Поэтому данное отношение называется коэффициентом маневренности.

С помощью коэффициента оборачиваемости расчитывается число оборотов, сделанных работающим капиталом в течение года. Коэффициент оборачиваемости можно существенно повысить, увеличив коммерческую активность, сократив время нахождения готовой продукции на складе. Слишком высокая оборачиваемость может явиться признаком недостатка свободных денежных средств и может послужить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия.

В ходе финансового анализа выявляется также соотношение основного капитала с собственными капиталами владельцев предприятия (нормальной для машиностроительных предприятий является доля до 25%).

Значительный интерес представляет также отношение суммы начислений амортизации к первоначальной стоимости всего основного капитала, включая и нематериальные активы. Данный показатель отражает интенсивность высвобождения средств, вложенных в основной капитал, и увеличивается, в первую очередь, для случаев активной инновационной деятельности.

Платежеспособность предприятия характеризуется целым рядом показателей, важнейшими из которых обычно являются:

коэффициент покрытия, равный отношению оборотного капитала к краткосрочной задолженности;

уровень ликвидности основных статей текущих активов;

среднегодовая норма амортизации.

Последний показатель позволяет оценить скорость обращения инвестиций в ликвидную форму, позволяющую получить ресурсы для развития предприятия.

Балансовые показатели используются также при анализе уровня коммерческой активности предприятия. Целью расчета показателей каммерческой активности является выявление степени их соответствия среднеотраслевым значениям, характеризующим нормативные условия производства и сбыта продукции.

Финансовая отдача уставного капитала определяется для промышленного предприятия как отношение объема продаж в стоимостном выражении к реальному основному капиталу. Чем выше значение данного показателя, тем более интенсивно (с большим эффектом) используется производственное оборудование.

ТЕМА 6. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ (РАБОТ, УСЛУГ)

6.1. Анализ уровня выполнения плана и динамики объема производства продукции (работ, услуг)

В систему объемных показателей по производству и реализации продукции включают объем товарной продукции, объем реализации продукции, объем валовой продукции, объем реализации с учетом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции, объем вновь созданной стоимости (чистая продукция).

Основными источниками информации для анализа является: форма №1-П годового и квартального отче­тов; баланс предприятия; форма № 2 финансового отчета; первичные документы бухгалтерского уче­та; оперативные и перспективные планы; данные разовых обследований (инвентаризация) и др.

Основными задачами анализа производства и реализации являются:

- анализ динамики и уровня выполнения плана по выпуску и реализации продукции;

- анализ напряженности плановых показателей по производству и реализации продукции;

- анализ ассортимента и структуры выпускаемой продукции;

- анализ качества продукции;

- анализ ритмичности производства;

- анализ комплектности продукции;

- анализ резервов выпуска и реализации продукции.

При анализе производства и реализации продукции используется общепринятая методология. Рассматриваются показатели, характеризующие производство и реализацию продукции отчетного периода в сравнении с предшествующими периодами, а также с плановыми данными; оцениваются факторы, определяющие объемные показатели по производству и реализации продукции; определяются резервы роста выпуска и реализации.

Анализу подвергается вся номенклатура выпускаемой продукции, причем в некоторых случаях целесообразно анализировать производство отдельных видов изделий изолированно. Принципиальная схема анализа производства и реализации продукции представлена на рис.1.

Основным показателем, используемым для оценки выполнения плана производства, является товарная продукция.

Изменения в объеме выпуска продукции характеризуется следующими показателями: процент выполнения плана, абсолютное отклонение фактического объема от плана и предыдущего года, темп роста (прироста) выпуска продукции.

Например, темп прироста выпуска товарной продукции рассчитывается по формуле:

АП=[(По-Пб)/Пб] 100,

где По, Пб - отчетный и базисный объемы выпуска товарной продукции.

Объем выпуска товарной продукции в значительной степени зависит от обеспеченности предприятия рабочей силой и уровня ее использования. Для выявления величины влияния трудовых факторов товарную продукцию можно представить как произведение среднегодовой численности промышленно-производственного персонала предприятия и среднегодовой выработки товарной продукции на одного работающего.

Рис. 6.1. Анализ производства и реализации продукции

Для определения влияния численности работающих на изменение выпуска товарной продукции по сравнению с базисным уравнением (Пч) используется формула:

Пч = (Чот - Чб) Вб,

где Чот,Чб – соответственно отчетная базисная среднегодовая численность работающих;

Вб - базисная среднегодовая выработка товарной продукции на одного работающего.

Величина влияния производительности труда на изменение выпуска товарной продукции (Пв) расчитывается по формуле:

Пв = (Вот - Вб) Чо,

где Вот - фактическая среднегодовая выработка продукции на одного работающего.

Серьезное влияние на объем производства продукции оказывают факторы, связанные с величиной материальных ресурсов, и эффективностью их ис­пользования.

Для определения величины влияния материальных факторов на товарную продукцию в неизменных ценах её можно представить как произведение стоимости материальных затрат на материалоотдачу.

Влияние изменения суммы материальных затрат на изменение выпуска товарной продукции (ПМЗ) можно определить по формуле:

ПМЗ = (МЗот - М36) МОб,

где М3от, МЗб - соответственно отчетные и базисные суммы материальных затрат;

МОб - базисная материалоотдача.

Влияние изменения материалоотдачи на производство товарной продукции (ПМ0) определяется по формуле:

Пмо= (МОот - МОб) МЗот,

где МОот - фактическая материалоотдача в отчетном периоде.

В дальнейшем целесообразнее сравнивать фактические цены с плановыми, произвести анализ норм расходов материалов, фактического их использования.

При анализе влияния наличия и использования основных фондов на изменение объема товарной продукции, объем продукции рассматривается как произведение среднегодовой стоимости основных производственных фондов и фондоотдачи.

Для определения величины влияния стоимости основных фондов (Поф) используется формула:

Поф=(ОФот - ОФб) ФОб,

где ОФот, ОФб - соответственно отчетная и базисная среднегодовая стоимость основных фондов;

ФОб - базисная фондоотдача.

Влияние изменения фондоотдачи на изменение объема производства продукции (Пфо) определяется по формуле:

Пфо= (ФОот- ФОб) ОФот,

ОФот - отчетная фондоотдача.

При проведении расчетов суммировать результаты, полученные по рассмотренным группам факторов (трудовые, материальные, факторы, связанные с основными фондами) в общий итог недопустимо, поскольку все эти факторы действуют одновременно и взаимосвязано.

Из обобщающих показателей, отражающих работу предприятия в целом (т. е. валовой, товарной, реализованной продукции), с точки зрения экономического анализа более пригоден показатель валовой продукции, который характеризует производство в рассматриваемом периоде и не столь зависит от смежных периодов (как-то: производство продукции в одном месяце, а реализация в другом).

Объем валовой продукции принято определять в денежных измерителях, однако, в процессе анализа необходимо использовать также трудовые и натуральные показатели.

В качестве трудового показателя можно принять нормативную технологическую трудоемкость на определенный фиксированный момент времени. Технологическая трудоемкость представляет собой затраты труда рабочих, осуществляющих именно технологическое воздействие на предметы труда рабочих, и, в отличие от производственной и полной трудоемкости, определяется, как правило, методом прямого счета, обеспечивающим большую точность. Для анализа предпочтителен именно этот вид трудоемкости. Фактическая технологическая трудоемкость отличается от нормативной, что обусловливается многими факторами.

Однако для согласования и сопоставления в целях анализа объемов работ, выполненных в равные периоды времени, используют неизменную (стабильную) трудоемкость (трудоемкость базового периода, предшествующего анализируемым периодам времени.

Безусловно, в качестве неизменной (стабильной) трудоемкости можно использовать не только технологическую, но и производственную или полную трудоемкость изготовления изделия.

Произведение показателя технологической трудоемкости изготовления одного изделия на количество изготовленных условных машино-комплектов является показателем объема валовой продукции (измеряемой в трудозатратах).

Следует отметить, что используя показатель валовой продукции необходимо учитывать незавершенное производство, и, следовательно, производить расчеты не в единицах готовой продукции, а в условных машино-комплектах. Условный машино-комплект представляет собой произвольный набор деталей, узлов и агрегатов, по трудоемкости равный реальному машино-комплекту.

В различные периоды времени выпускается неодинаковое количество продукции. На изменение объемов производства влияет множество факторов: рост производительности труда; изменение цен на сырье и комплектацию; изменение отпускных цен на готовую продукцию; ассортиментные и структурные сдвиги в выпуске продукции; изменения в законодательной базе (например, изменения уровня налоговой нагрузки как в целом, так и на отдельные виды продукции (работ, услуг) и многие другие. Влияние каждого фактора можно определить количественно.

6.2. Анализ выполнения договорных обязательств по поставкам продукции

Договорные обязательства по поставкам продукции формируют портфель заказов субъекта хозяйствования. Объемы поставок, сроки их выполнения и качество выполнения работ по договорным обязательствам являются обязательными к исполнению в производственной деятельности.

В условиях рыночных отношений для предприятий очень важно соблюдение договорных обязательств. Выполнение договорных обязательств важно не только с точки зрения сиюминутной финансовой выгоды, но также и для поддержания репутации. Партнер с высокой репутацией имеет более прочное положение на рынке.

При анализе выполнения договорных обязательств рассматриваются только те изделия и, следовательно, объёмы производства, по которым были заключены договоры. В случае превышения объёмов поставок изделий по сравнению с предусмотренными договорами, в расчет принимается только обусловленная контрактом сумма (т.е. величина превышения не учитывается).

Предположим, что объём поставок по договорам соответствует плановым значениям, тогда в этом случае процент выполнения договорных обязательств можно определить следующим образом (см. табл. 8.1).

Таблица 6.1

Расчет процента выполнения договорных обязательств

№ п/п	Наи-мено-вание изде-лия	Товарный выпуск		Цена ед. то-вара (план), грн.	Товарный выпуск в ценах, принятых в договорах, тыс. грн.		Принимается в счет выполнения договорных обязательств (меньшее значение между гр. 6 и гр. 7)
		план	факт		План (гр. 3 гр. 5)	Факт (гр. 4 гр. 5)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	А	1005	1015	4800	4824	4872	4824
2	Б	960	980	3900	3744	3822	3744
3	В	910	930	2650	2411,5	2464,5	2411,5
4	Г	905	890	1700	1538,5	1513	1513
					12518	12671	12492,5

По данным табл.8.1 процент выполнения договорных обязательств по поставкам продукции заказникам составляет:(12492,5 / 12518,0) 100 = 99,80%.

Объём недопоставок равен 25,5тыс. грн. (12518,-12492,5=25,5), что вызвано срывом поставок изделий Г. Договорные обязательства поставок продукции заказчикам по остальным изделиям выполнены. Насколько велика сумма недопоставок, можно судить лишь в сопос­тавлении с предыдущими периодами, а также с возможностью предприятия реально обеспечить выполнение договоров (предприятие может выполнить договорные обязательства по поставкам при невыполнении производственной программы за счет наличия переходящих остатков нереализованной продукции). В любом случае необходимо установить причины срыва поставок и разработать профилактические мероприятия по их устранению в будущем.

6.3. Анализ качества продукции

В Украине существует государственная система аттестации качества продукции и прежде всего её сертификация. В отраслях промышленности используют разнообразные варианты оценки качества продукции: по сортности, по категориям качества, бальная оценка и т.д. Повышение качества продукции является одним из наиболее сложных направлений работы предприятия. Анализ качества продукции имеет своей целью оценку её конкурентоспособности и проводится с привлечением технических служб, технологических и конструкторских подразделений.

Для экономических служб трудности определения эффекта от повышения качества обусловлены ограниченной информационной базой. Всю необходимую информацию для расчётов можно получить только в технических службах, а в бухгалтерском учёте находят отражение лишь некоторые данные, показывающие учтенные потери от брака, затраты на повторное предъявление продукции органам контроля качества и т.д.

Технический анализ качества и определение на его основе экономического эффекта проводится на основе сложных экономических расчетов и с привлечением обширного списка оценочных показателей. Более простым является анализ только по данным бухгалтерского учёта и статистической отчётности.

Предположим, что объём разрекламированной продукции составил:

Таблица 6.2

Исходные данные для анализа качества продукции по данным бухгалтерского учета

	Показатели	Ноябрь	Декабрь
1	Объём товарной продукции, тыс. грн.	12101,1	12716,9
2	Объём зарекламированной продукции, тыс. грн.	123,12	121,78
3	Объём работ, выполненных основными производственными рабочими, по восстановлению продукции, чел.-час	1018	733
4	Затраты по восстановлению продукции и потери, от брака, тыс. грн. а) заработная плата рабочих ; б) материальные затраты; в) командировочные, транспортные и прочие расходы расходы	28,024 21.514 6,190	20,178 20,090 5,210
5	Всего непроизводительных затрат (сумма стр.2+стр.4(а,б,с));	178,848	167,258
6	Процент непроизводительных затрат. (стр5 / стр 1) 100	1,48	1,32