Саратовскийгосударственный социально-экономическийуниверситет
На правах рукописи
Ищенко АнтонАнатольевич
УЧЕТ И КОНТРОЛЬИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИПРОСТОГО ТОВАРИЩЕСТВА
Специальность 08.00.12 -Бухгалтерский учет, статистика
Диссертация
на соискание ученойстепени кандидата экономическихнаук
Научный руководитель –
доктор экономических наук,
профессор Садыкова Т.М.
Саратов - 2009
Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретическиеаспекты учета и контроля инвестиционныхсредств в совместной деятельности 9
1.1. Особенностинормативно-правового обеспечениябухгалтерского учета и контролясовместной деятельности 9
1.2. Экономическаясущность понятия инвестиций какспецифического объекта учета и контроляинвестиционно-строительной деятельностипростого товарищества 34
Глава 2. Методическиепроблемы организации учета совместнойдеятельности 47
2.1. Проблемы учетногоотражения хозяйственных операцийтоварищем-инвестором в рамках совместнойдеятельности 47
2.2. Спецификаформирования учетной политики участника,ведущего общие дела простоготоварищества 63
2.3. Особенностиорганизации учета хозяйственных операций,участником, ведущим общие дела совместнойдеятельности 75
Глава 3.Учетно-аналитическое обеспечение контролясовместной деятельности в рамках простоготоварищества 95
3.1. Спецификаформирования контрольных показателейотдельного баланса совместнойдеятельности 95
3.2. Методика проведенияаудита по целевому использованию средствсовместной инвестиционно-строительнойдеятельности 109
Заключение 127
Библиографическийсписок используемой литературы 141
Приложения 153
Введение
Актуальность темыисследования. В условияхнедостаточности финансовых ресурсов привозведении объектов недвижимости одним изэффективных путей привлечениядолгосрочных инвестиций являетсязаключение договора совместнойдеятельности с образованием простоготоварищества. Такаяорганизационно-правовая форма, являясьвременным объединением имущества,имущественных прав, профессиональныхнавыков и умений, деловых связей и деловойрепутации, позволяет эффективнореализовывать коммерческие проекты встроительстве. Эта форма сотрудничествапривлекательна простотой оформления,поскольку создание и ликвидация простоготоварищества происходит безгосударственной регистрации. Кроме того, совместнаядеятельность позволяет оптимизироватьналогообложение.
Однако вовлечениеразных субъектов хозяйствования сосвойственными им экономическимиинтересами, решаемыми в рамках договорапростого товарищества, при отсутствии внастоящее время достаточногонормативно-правового обеспечения,касающегося организации бухгалтерского иналогового учета их совместнойдеятельности, сопряжена со множествомпроблем. Прежде всего, они связаны сопределением специфических объектовбухгалтерского и налогового учетасовместной деятельности; со спецификойформирования учетной политики участника,ведущего общие дела простого товарищества;с правильным формированием показателейотдельного баланса совместнойдеятельности.
В рамках указанныхпроблем большую значимость приобретаютвопросы создания системы контроля засовместной деятельностью участниковдоговора. При этом функционированиепростого товарищества, направленного нареализацию инвестиционно-строительногопроекта, обусловливает, прежде всего,необходимость в осуществлении контроля зараспределением долей между товарищами ввозведенном объекте недвижимости. Аудит,являясь одной из форм контроля,предполагает проверку целевогоиспользования инвестированных средствучастником, ведущим общие дела по договорупростого товарищества.
В этой связипредставляется актуальным проведениеисследования организации учета и контроляхозяйственных операций по совместнойдеятельности в рамках договора простоготоварищества.
Степеньразработанности проблемы. Общие вопросы учетно-аналитическогообеспечения контроля за хозяйственнымиоперациями совместной деятельностиисследуются в научных работах Бабух А.А.,Бондаренко Е.А., Вагаповой А., ГайворонскойО.В., Грибкова А., Киселевой Т.А., КрасовойО.С., Мельник М.В., Мишина М.В., Мироновой О.А.,Садыковой Т.М., Семенихина В.В., СоколоваА.А., Фомичевой Л.П. и ряда другихотечественных ученых-экономистов.
Однако вопросы учетахозяйственных операций по совместнойдеятельности при возведении объектовнедвижимости и контроля за использованиемцелевых средств по договору простоготоварищества практически не освещены. Этообусловило выбор темы настоящегодиссертационного исследования, иопределило постановку его цели изадач.
Целью диссертационногоисследования являетсяразработка теоретических положений иметодических рекомендаций по формированиюучетной информации обинвестиционно-строительной деятельностипростого товарищества для контроля зацелевым использованием вкладов егоучастников.
Для достиженияпоставленной цели необходимо решениеследующих задач:
- установить зависимостьорганизации учета и контроляхозяйственных операций простоготоварищества от видов форм совместнойдеятельности, предусмотренных МСФО 31«Финансовая отчетность об участии всовместной деятельности» и ПБУ 20/03«Информация об участии в совместнойдеятельности»;
- раскрыть экономическоесодержание вкладов при реализациисовместного инвестиционно-строительногопроекта по договору простого товариществакак объекта бухгалтерского учета;
- рекомендовать порядокотражения в учете вкладов в совместнуюдеятельность товарищей-инвесторов подоговору простого товарищества;
- определитьспецифические объекты бухгалтерского иналогового учета участника совместнойдеятельности, ведущего общие дела подоговору простого товарищества;
- рекомендовать методикусинтетического учета вкладов, расходов иинвестиционной доли участника, ведущегообщие дела по договору простоготоварищества, при выполнении имобязанностей по организации учетаобособленной деятельности;
- предложить порядокформирования показателей отдельногобаланса совместной деятельностиучастника, ведущего общие дела по договорупростого товарищества;
- разработать методикупроведения аудита совместнойдеятельности: объекты, цели, задачи,аналитические процедуры.
Объектомисследования избраныпредприятия холдинга «РОСКОНТРАКТ»,производящие продукцию, оказывающиеуслуги, выполняющие строительно-монтажныеи ремонтные работы: ООО «Мастерскаядизайна», ИП Польская Н.Н., ООО«РосСтройКерамика», ООО «Мелзавод», ООО«Мир офисной техники и оборудования», ООО«Саратовстройконтракт».
Предметомисследования являютсятеоретические и практические проблемыучетно-аналитического обеспеченияконтроля за целевым использованиеминвестиционных средств совместнойдеятельности.
Теоретическуюоснову исследованиясоставили труды ведущих отечественных изарубежных ученых, посвященные спецификеучета и контроля совместной деятельности.Методологической основойисследования послужили выборочное наблюдение,обследование, методы сравнительного илогического анализа.
Информационной базойисследования явились законодательные актыи нормативные документы государственныхорганов власти Российской Федерации,положения Налогового кодекса РФ,опубликованные материалы Минфина РФ,Министерства экономического развития иторговли РФ, Федеральной налоговой службыРФ, Федеральной службы государственнойстатистики, маркетинговыепланы и показатели финансовой отчетностипредприятий холдинговой структуры группыкомпаний Росконтракт Саратовскогорегиона, материалы периодическихотечественных и зарубежных изданий поизучаемой проблеме.
Научная новизна диссертационного исследованиязаключается в обосновании исовершенствовании методики учетахозяйственных операций в рамкахосуществления совместной деятельности иконтроля за целевым использованиеминвестиционных средств участника,ведущего общие дела товарищества.
Наиболее существенныминаучными результатами работы являютсяследующие:
- установленазависимость организации учета и контроляхозяйственных операций простоготоварищества от видов форм совместнойдеятельности, предусмотренных МСФО 31«Финансовая отчетность об участии всовместной деятельности» и ПБУ 20/03«Информация об участии в совместнойдеятельности»;
- раскрыто экономическоесодержание вкладов при реализациисовместного инвестиционно-строительногопроекта по договору простого товариществакак объекта бухгалтерского учета ивыявлена неоднозначность толкования ихсущности в ПБУ 20/03 и ПБУ 19/02;
- доказана необходимостьиспользования счета 08 субсчет 1 «Вклады подоговору простого товарищества» для учетаинвестиций в совместную деятельностьтоварищей-инвесторов и систематизированыбухгалтерские записи по отражениюпередачи по договору простоготоварищества имущества;
- определеныспецифические объекты бухгалтерского иналогового учета участника совместнойдеятельности, ведущего общие дела: вклады;расходы (убытки) простого товарищества;инвестиционная доля; налоговыеобязательства товарищества;
- обоснован новый подходк использованию счетов бухгалтерскогоучета: 19, 79, 86 при разработке рабочегоплана участника, ведущего общие делапростого товарищества;
- рекомендована методикасинтетического учета вкладов, расходов иинвестиционной доли участника, ведущегообщие дела по договору простоготоварищества, при выполнении имобязанностей по организации учетаобособленной деятельности;
- предложен порядокформирования показателей отдельногобаланса совместной деятельностиучастника, ведущего общие дела, основанныйна новой экономической группировкеимущественного комплекса простоготоварищества;
- разработана методикапроведения аудита совместной деятельностипо предложенным объектам бухгалтерского иналогового учета: вкладам товарищей,расходам (убыткам) товарищества,инвестиционной доли выдела каждомутоварищу, налоговым обязательствамтоварищества.
Теоретическая ипрактическая значимостьработы обусловлена актуальностьюисследуемых проблем. Основные выводы иположения работы расширяют теоретическую,эмпирическую и методическую базуисследования проблем отраженияхозяйственных операций в рамкахсовместной деятельности в учетепредприятий, входящих в холдинговуюструктуру, повышают контролируемостьиспользования вкладов, расходов иинвестиционной доли в рамках совместнойдеятельности и, в конечном итоге, даютменеджменту предприятийорганизационно-методическийинструментарий при принятииуправленческих решений по определениюприоритетных направлений их совместнойдеятельности.
Результаты исследованиямогут использоваться при разработкеотраслевых нормативных и методическихдокументов, при подготовке методическогообеспечения учебного процесса поспециальным дисциплинам в высших учебныхзаведениях, в системе профессиональнойподготовки и повышения квалификацииаудиторов и профессиональныхбухгалтеров.
Глава 1. Теоретические аспектыучета и контроля инвестиционных средств всовместной деятельности
1.1. Особенностинормативно-правового обеспечениябухгалтерского учета и контролясовместной деятельности
Совместная деятельностьявляется способом эффективногоиспользования имеющихся ресурсов двух илинескольких как юридических, так ифизических лиц, без создания юридическоголица, путем подписания договора простоготоварищества. Объединение имущества врамках договора совместной деятельностипозволяет решать производственныепроблемы путем аккумулирования финансовых, материальных итрудовых ресурсов навзаимовыгодной основе.
Предопределяющимфактором создания простого товариществаявляется дефицит внутренних собственныхсредств предприятия, таких как [144]: прибыльи амортизационные отчисления, что требуетпривлечения дополнительных средствфинансирования в виде ресурсов другиххозяйствующих субъектов, заинтересованныхв реализации инвестиционного проекта.Использование такого инструментапривлечения внешних средствфинансирования особенно характерно длясубъектов малого предпринимательства[24,123], объединяющих свои ресурсы дляреализации совместного инвестиционногопроекта на основе заключения договорасовместной деятельности [65,88]. Так, порезультатам обследования предприятийрегиона и изучения экономическойлитературы заключение такого родадоговоров характерно для предприятиймалого бизнеса, оказывающих услуги в сфереторговли, страхования [44], связи [37] истроительстве при возведении зданий,сооружений и других объектов недвижимости[49,94,127,140].
Совместная деятельностьпредставляет собой предпринимательскуюдеятельность на основании договора осовместной деятельности с образованием(хозяйственные товарищества) либо безобразования (простые товарищества)юридического лица. Совместнаядеятельность без образования юридическоголица — этопредпринимательская деятельность,основанная на договорных отношениях,совместном ведении дел участников исовместном контроле деятельности,предусматривающая создание организации(простого товарищества) либо непредусматривающая ее создания (совместноиспользуемые активы, совместноосуществляемые операции) с цельюреализации инвестиционных проектов,направленных на получение прибыли илидостижение иной общей хозяйственной цели,не противоречащей законодательству.
На основе изученияпредставленных в экономической литературепонятий совместной деятельности[77,78,124,128,142] под ней для целейбухгалтерского учета понимаетсяпредпринимательская деятельность,осуществляемая двумя или болееорганизациями на основании заключенногомежду ними договора о созданиихозяйственного товарищества или договорапростого товарищества (договора осовместной деятельности).
В настоящее времясовместная деятельность регулируетсядвумя основными документами: Гражданскимкодексом и Положением по бухгалтерскомуучету "Информация об участии в совместнойдеятельности" (ПБУ 20/03).
Сравнение нормбухгалтерского и гражданскогозаконодательств, касающегося совместнойдеятельности показало, что неоднозначноопределены цели совместной деятельности(табл.1).
Таблица 1
Нормы бухгалтерского игражданского законодательств поопределению цели совместнойдеятельности
| п. 12 ПБУ20/03 | п.1 ст. 1041 ГКРФ |
| Согласно ст.1041 ГК РФ по договору о совместнойдеятельности (договору простоготоварищества) двое или несколько лиц(товарищей) обязуются объединить своивклады и совместно действовать безобразования юридического лица дляизвлечения прибыли | По договорупростого товарищества (договору осовместной деятельности) двое илинесколько лиц (товарищей) обязуютсясоединить свои вклады и совместнодействовать без образования юридическоголица для извлечения прибыли или иной, непротиворечащей закону цели |
Как видно из таблицы,цель создания товарищества может быть нетолько коммерческой, как установлено в ПБУ20/03, но и иной, к которой можно отнестиблаготворительную, просветительскую,образовательную и исследовательскуюдеятельности.
Согласно п. 5 ПБУ 20/03 [15]совместная деятельность предполагаетследующие договорные отношения:
- совместноосуществляемые операции;
- совместно используемыеактивы;
- совместнаядеятельность.
Что касается положенийГражданского кодекса, то главой 55определено понятие только совместнойдеятельности и отсутствуеттерминология «совместно осуществляемыеоперации» и «совместно используемыеактивы».
Использование в ПБУ 20/03совместно осуществляемых операций иактивов обусловлено реформированиемотечественной системы учета всоответствии с МСФО 31, где приводитсяклассификация совместной деятельности(табл.2):
Таблица 2
Варианты организациисовместной деятельности
согласно ПБУ 20/03 и МСФО31
| Совместная деятельностьсогласно | |||
| ПБУ20/03 | МСФО31 | ||
| вариант | содержание | вариант | содержание |
| Совместноосуществляемые операции | выполнениекаждым участником договора определенногоэтапа производства продукции (выполненияработы, оказания услуги) с использованиемсобственных активов | Совместноконтролируемые операции | Совместнаядеятельность, не связанная с выделениемактивов в обособленное юридическое лицо,при которой каждый предпринимательиспользует собственные основные средства,создает собственные запасы, привлекаетзаемное финансирование и осуществляетрасходы |
| Совместноиспользуемые активы | Активысчитаются совместно используемыми вслучае, когда имущество находится в общейсобственности участников договора сопределением доли каждого изсобственников в праве собственности(долевая собственность), которые заключаютдоговор с целью совместного использованиятакого имущества для полученияэкономических выгод | Совместноконтролируемые активы | Совместноиспользуемые активы без образованияотдельного юридического лица |
| Совместнаядеятельность | Объединениевкладов двух или нескольких товарищей безобразования юридического лица с цельюизвлечения прибыли | Совместноконтролируемые компании | Совместнаядеятельность, предполагающая учреждениекомпании, совместно контролируемойучастниками |
ПБУ 20/03 было разработаново исполнение Программы реформированиябухгалтерского учета в соответствии смеждународными стандартами финансовойотчетности, утвержденной постановлениемПравительства Российской Федерации от 6.03.98г. № 283. При этом в основе вновь введенныхнорм и правил в ПБУ 20/03 находятсятребования к раскрытию информации вбухгалтерской отчетности организации,определенные МСФО 31 "Финансовая отчетностьоб участии в совместной деятельности",которые в большинстве были учтены приразработке Положения. Но, поскольку ПБУ 20/03разработано в соответствии с нормами главы55 "Простое товарищество" ГК РФ, имеющиесяразличия между положениями западного иотечественного законодательства непозволяют ввести понятие "совместный"контроль.
Согласно МСФО 31совместный контроль осуществляется приналичии следующих условий [115]:
1) две компании и болеесвязаны договорным соглашением-совместная компания;
2) договорное соглашениеустанавливает совместный контроль.
При этом под совместнойкомпанией понимается договорноесоглашение, по которому две стороны илиболее осуществляют экономическуюдеятельность при условии совместногоконтроля над ней.
Контроль позволяетустановить возможность управленияфинансовой и хозяйственной политикойкомпании, с тем, чтобы получать выгоды от еедеятельности; а совместный контрольпредставляет собойдоговорно-согласованное распределениеконтроля над экономическойдеятельностью.
Следовательно,договорное соглашение согласно МСФО 31устанавливает совместный контроль надсовместной компанией, что в свою очередьявляется гарантией того, что ни один изпредпринимателей не имеет возможностиустановить единоличный контроль наддеятельностью компании. При этомсоглашение определяет решения в областях,играющих важную роль в достижении целейсовместной деятельности компании, которыетребуют согласия всех предпринимателей, ите решения, принятие которых возможноопределенным большинством участников.Договорное соглашение, оформленное вписьменной форме, отражает:
а) продолжительность иобязательства по отчетности совместнойкомпании;
б) порядок назначениясовета директоров или эквивалентногооргана управления совместной компанией иправа голоса предпринимателей;
в) размеры взносовпредпринимателей в капитал;
г) порядок распределениямежду предпринимателями объемапроизводства, доходов, расходов илирезультатов деятельности совместнойкомпании.
Следовательно, наличиедоговорного соглашения, условиямикоторого устанавливается совместныйконтроль, отличает доли участияпредпринимателей в совместной компании отинвестиций в ассоциированную компанию(зависимое общество), при которых инвесторимеет значительное влияние, и отинвестиций в дочернюю компанию, прикоторых инвестор обладает полномочиями поуправлению финансовой и оперативнойполитикой компании, т.е. контролируетее.
Участники в совместноконтролируемых предприятиях обычноосуществляют вклады в капитал предприятийи отражают их в отдельной отчетности какинвестиции в соответствии с одним из двухвозможных методов - по методупропорциональной консолидации или пометоду долевого участия.
Основным методом (benchmarktreatment) учета долей в совместноконтролируемом предприятии является методпропорциональной консолидации, согласнокоторому участник совместной деятельностиотражает в своей консолидированнойотчетности принадлежащую ему долю вактивах, обязательствах, доходах ирасходах совместно контролируемогопредприятия (МСФО 31.30). При этом возможныдва формата отражения этой доли вконсолидированной отчетности участникасовместной деятельности:
1) путем построчногосуммирования доли участника всоответствующих активах, обязательствах,доходах и расходах совместноконтролируемого предприятия саналогичными статьями в консолидированныхфинансовых отчетах участника: доля восновных средствах - с консолидированнымиосновными средствами, доли в запасах - сконсолидированными запасами;
2) путем включения вконсолидированные отчеты участникасовместной деятельности отдельнойлинейной статьи, отражающей его долю вактивах, обязательствах, доходах ирасходах совместно контролируемогопредприятия.
Допустимыйальтернативный метод отражения вконсолидированной отчетности участникасовместной деятельности его доли всовместно контролируемом предприятии -метод долевого участия, в соответствии скоторым доля участия в совместноконтролируемом предприятии первоначальноучитывается по фактическим затратам, икорректируется на произошедшее послеприобретения изменение доли участникасовместной деятельности в чистых активахсовместно контролируемого предприятия.Прибыль или убыток участника совместнойдеятельности включает его долю прибыли иубытков совместно контролируемогопредприятия (МСФО 31.3).
Участник совместнойдеятельности должен прекратить применениеметода пропорциональной консолидации идолевого участия с момента потерисовместного контроля над предприятиемлибо потери значительного влияния на этопредприятие (МСФО 31.36). Кроме того, участниксовместной деятельности не применяетпропорциональную консолидацию и методдолевого участия в случаях, когда: - егодоля участия в совместной деятельностиклассифицирована как "предназначенная дляпродажи" по МСФО (IFRS) 5 "Внеоборотные активы,предназначенные для продажи, ипрекращенная деятельность";
- либо участниксовместной деятельности являетсяматеринской компанией, которая может непредставлять консолидированнуюфинансовую отчетность согласно МСФО 27"Консолидированная и отдельная финансоваяотчетность";
- либо участниксовместной деятельности:
- не имеет котируемыхценных бумаг;
- не регистрируетвыпуски ценных бумаг в регулирующихорганах;
- его материнскаякомпания представляет консолидированнуюфинансовую отчетность в соответствии сМСФО;
- и он является дочернейкомпанией, собственники которой невозражают против непримененияпропорциональной консолидации или методадолевого участия.
Если участниксовместной деятельности осуществляетвклад в совместно контролируемоепредприятие в неденежной форме в обмен надолевое участие в этом предприятии, тосоответствующая доля прибыли или убытка,возникающего в результате такого вклада,должна признаваться участником совместнойдеятельности в отчете о прибылях и убыткахза период, приходящийся на доли участиядругих участников, за исключением случаев,когда:
- значительные риски ивознаграждения, связанные с владениемвнесенными неденежными активами, не былипереданы совместно контролируемомупредприятию;
- прибыль или убыток повкладу неденежными активами не могут бытьнадежно оценены; или
- внесенные неденежныеактивы сходны с активами, внесеннымидругими участниками, то есть сходны похарактеру, направлениям использования вдеятельности предприятия, и имеют такую жесправедливую стоимость. Вклад отвечаеткритерию схожести только тогда, когда всезначительные составляющие его активысходны с активами, внесенными другимиучастниками.
Следует отметить, чтоопределенные МСФО 31 требования длясовместных компаний в большинствесоответствуют нормам главы 55 ГК РФотносительно договора о совместнойдеятельности, но в то же время имеют месторазличия, основными из которых являются:
- наличие обязательногоустановления совместного контроля;
- возможность длясовместной компании, образованной в формесовместно контролируемой компании,выступать в качестве юридическоголица.
Ввиду отсутствия в ГК РФпонятия "совместный контроль" в текст ПБУ20/03 это понятие не введено, а толькоопределены условия совместного контроля,установленные договором о совместнойдеятельности, для целей бухгалтерскогоучета, т.е. условиями договора должноустанавливаться распределение междуучастниками обязанностей по финансовой ииной совместно осуществляемойдеятельности с целью полученияэкономических выгод или дохода.
В п.3 ПБУ 20/03 даетсяопределение информации о совместнойдеятельности для целей бухгалтерскогоучета - это информация, раскрывающая частьдеятельности организации (отчетныйсегмент), осуществляемой с цельюизвлечения экономических выгод (илидохода) совместно с другими организациямии (или) индивидуальными предпринимателями,путем объединения вкладов и (или)совместных действий без образованияюридического лица.
Наличие ссылки впонятии "информация о совместнойдеятельности" на отчетный сегментпредусматривает обязательностьприменения требований, установленныхположением по бухгалтерскому учету"Информация по сегментам" ПБУ 12/2000 [12],во-первых, к раскрытию информации в составебухгалтерской отчетности об участии всовместной деятельности в качествепервичной сегментной информации всамостоятельном разделе пояснительнойзаписки, а, во-вторых, в части веденияаналитического учета активов,обязательств, расходов и доходов сегментапо совместной деятельности на отдельныхсубсчетах.
Аналогично с МСФО 31 вПоложении приведены три вариантаотражения в бухгалтерском учете ибухгалтерской отчетности организациихозяйственных операций, связанных сучастием в договоре о совместнойдеятельности в зависимости от конкретныхусловий заключенного договора: совместноосуществляемые операции, совместноиспользуемые активы и совместнаядеятельность. Наличие трех вариантовотражения в бухгалтерском учетехозяйственных операций и формированияпоказателей бухгалтерской отчетности приосуществлении договоров о совместнойдеятельности является основнымметодологическим нововведением Положения,так как ранее применялся только одинвариант учета в рамках договора простоготоварищества (о совместнойдеятельности).
Под совместнойдеятельностью в ПБУ 20/03 понимается частьдеятельности организации (отчетныйсегмент), осуществляемой с цельюизвлечения экономических выгод или доходасовместно с другими организациями и (или)индивидуальными предпринимателями путемобъединения вкладов и (или) совместныхдействий без образования юридическоголица.
Наименьшая степеньобобществления ресурсов производится присовместной деятельности организаций,осуществляемой в форме совместно осуществляемыхопераций. Совместноосуществляемые операции возникают в томслучае, когда две или несколькоорганизаций ведут совместнуюдеятельность, чтобы произвести и продатьсовместно изготовленную продукцию,совместно выполнить работы или совместнооказать услуги.
Согласно п. 6 ПБУ 20/03, подсовместно осуществляемыми операциямиподразумевается выполнение каждымучастником договора определенного этапапроизводства продукции (выполнения работы,оказания услуги) с использованиемсобственных активов.
Основные признаки этоговида совместной деятельностиследующие:
- каждый участниксовместной деятельности осуществляет своючасть производственного процесса;
- в ходепроизводственного процесса каждыйучастник использует свои собственныеактивы - основные средства итоварно-материальные ресурсы;
- каждый участник несетсвою часть расходов и обязательств;
- каждый участникполучает свою долю дохода, котораяопределяется в соответствии с договорнымсоглашением.
Для проведениясовместных операций не создается новоеюридическое лицо. Каждый участникиспользует свои собственные основныесредства, материально-производственныезапасы и трудовые ресурсы, несет свою частьрасходов и обязательств в связи спроведением совместных операций иполучает причитающуюся ему долю дохода всоответствии с условиями договора. Приэтом один участник договора обеспечиваетизготовление продукции под конкретныйзаказ. Вторая сторона, имеющая специальноеоборудование, отшивает конкретную партиюодежды из заказанного ассортимента тканей,закупленных напрямую у европейскихпроизводителей. После выполнения заказа иоплаты его заказчиком поступивший доходделится между участниками в пропорции,предусмотренной условиямидоговора.).
В отличие от простоготоварищества при совместном осуществленииопераций в процессе производстваотсутствует общее имущество сторон и невозникает общей долевой собственности наиспользуемое имущество. Права иобязанности в части результатоввыполненного этапа возникаютисключительно у стороны, его выполнившей.Совместных обязательств и смены формысобственности на вносимое, используемое ивозникающее в процессе производстваимущество не происходит.
Стоимостная оценкавкладов сторон в договоре о совместномосуществлении операций не являетсяобязательным (существенным) условием и всмысле исполнения договора не имеетзначения. Существенными условиями такогодоговора являются:
- определениевыполняемого каждым участником этапаработ,
- конечная цель(результат) совместных действий;
- доля причитающегосякаждому участнику конечного продукта илидохода от его реализации.
Для осуществлениясовместных операций необходимо выполнениедвух условий:
во-первых, технологиясоздания (выпуска) готовой продукции(выполнения работ, оказания услуг) должнадопускать разделение всех операций нанесколько этапов. Причем выполнение работили оказание услуг в подобной форме можетосуществляться только в случае, еслиобязанности по продажам результатов работили услуг возлагаются на участника,выполняющего заключительныеоперации;
во-вторых, отдельныеэтапы должны выполняться обособленнымиюридическими лицами.
В соответствии с п. 9 ПБУ20/03 активы считаютсясовместно используемыми вслучае, когда имущество находится в общейсобственности участников договора сопределением доли каждого изсобственников в праве собственности(долевая собственность) и собственникизаключают договор с целью совместногоиспользования такого имущества дляполучения экономических выгод или дохода.Предполагается наличие совместногоконтроля и владения одним или несколькимиактивами, внесенными или приобретенными вцелях совместной деятельности [51].
Как правило, заключениюдоговора о совместной деятельности в формесовместно используемых активовпредшествует инвестиционный договор, врамках которого осуществляетсякапитальное строительство объекта долевойсобственности с определением доли каждогоиз собственников в праве собственности.Договор о совместной деятельности можетсразу предусматривать этап строительстваили создания имущества в долевойсобственности с последующей егоэксплуатацией для получения дохода илидругих экономических выгод. Частонесколько заинтересованных организацийсоздают такое совместное имущество, какобъекты инфраструктуры: водопроводы,дороги, трубопроводы [78]. Совместнымиактивами могут быть котельные,трансформаторные подстанции.
В рамках договора осовместной деятельности в форме совместноиспользуемых активов каждый участникполучает свою долю продукции,изготовленной с использованиемсовместного имущества, или свою долюдохода, поступившего в рамках совместнойдеятельности. При этом каждый участникможет нести свою долю расходов,необходимых для эксплуатации долевойсобственности.
Каждый участникконтролирует долю будущих экономическихвыгод через свою долю в совместноиспользуемом активе. Основополагающимипризнаками этого вида совместнойдеятельности являются следующие:
- наличие общей долевойсобственности на имущество, внесенное всовместную деятельность;
- каждый участникполучает свою долю дохода или продукциипроизведенными активами;
- каждый участник несетсоответствующую часть расходов.
Основным и обязательнымусловием договора о совместномиспользовании активов является нахождениеактива в общей долевой собственностисторон до момента заключения указаннымисторонами (совладельцами) договора осовместном использовании данного актива.То есть в отличие от обязательноготребования договора простого товариществав результате внесения вкладов по договоруо совместном использовании активасоединения вкладов не происходит.
Таким образом, в данномвиде договора отличительнымиособенностями являются:
- наличие долевойсобственности участников на актив домомента заключения договора о егосовместном использовании;
- сторонами договорамогут являться только совладельцыиспользуемого актива;
- общее имущество врезультате и в связи с внесением вкладовили в процессе исполнения договора необразуется; изменения формы собственности,собственников и/или размера их долей вправе собственности не происходит; стороныобязаны участвовать в расходах иобязательствах (как собственных, так исовместных), возникающих в связи с участиемв договоре, за свой счет;
- между участникамираспределяется вся сумма полученного отиспользования актива дохода(выручки).
Что касается совместной деятельности, то согласно ПБУ 20/03 онаосуществляется на основании договорапростого товарищества.
При этом договорыпростого товарищества на практикеназываются также договорами "долевогоучастия", "участия в долевом строительстве","о совместной деятельности", "обинвестировании долевого строительства"[49].
В хозяйственнойдеятельности организаций договор простоготоварищества нашел достаточно широкоеприменение, обусловленное:
- возможностьюпостроения гибких хозяйственных отношениймежду участниками договора;
- простотой оформления,связанной с отсутствием государственнойрегистрации при создании и ликвидациипростого товарищества, не являющегосяюридическим лицом, и, как следствие,расходами на учреждение;
- отсутствиемограничений на виды деятельности, которыемогут быть предметом договора;
- отсутствиемрегламентации в выборе вида и размеравзносов на осуществление совместнойдеятельности, порядка ведения общих дел ирасчетов, условий распределения прибыли иубытков, полученных от совместнойдеятельности.
- возможностью заменыкредитных отношений на товарищеские вслучае необходимости финансированиядеятельности;
- возможностьюсовместного несения расходов и убытков,связанных с деятельностью простоготоварищества;
- возможностьюдополнительного изучения на практикевозможностей рынка, условий конкуренцииперед решением о создании новогоюридического лица на базе простоготоварищества.
Простота процедурыоформления договора простоготоварищества, не требующегогосударственной регистрации, делает егопривлекательным для организаций, которыеимеют желание временно объединить своиусилия, знания и имущество для извлеченияприбыли или достижения какой-либо иной непротиворечащей закону цели.
Так, для признаниядеятельности двух или нескольких лиц(товарищей) в качестве простоготоварищества рекомендуется соблюдатьследующие условия [62] (табл.3):
- образование общегоимущества путем соединения вкладов;
- обязательная денежнаяоценка вкладов в совместнуюдеятельность;
- совместноеиспользование общего имущества с цельюизвлечения прибыли;
- обособленноеопределение общего финансового результатаот осуществляемых совместно действий (тоесть прибыли или убытка от совместнойдеятельности) и его обязательноераспределение между всемисторонами.
Таблица 3
Условия признаниясовместной деятельности
| Условиядоговора простого товарищества, влияющиена порядок организации бухгалтерского иналогового учета участников совместнойдеятельности | Расшифровкаусловий договора простого товариществасогласно Гражданскому кодексу РФ [2] |
| Переченьучастников договора в зависимости от целидоговора: - извлечение прибыли; - достижение иной цели:строительство объекта с целью полученияего в собственность | Индивидуальныепредприниматели; коммерческие организации (п. 2ст. 1041) Коммерческие и некоммерческиеорганизации; физические лица (п. 1 ст.1041) |
| Вид вкладовсогласно условию договора | Деньги,иное имущество, профессиональныеи иные знания, навыки и умения,а также деловая репутация и деловые связи(п. 1 ст. 1042) |
| Условияоценки стоимостивклада | Денежнаяоценка вкладов производится посоглашению между товарищами. Еслииное не следует из договора, то вкладыпредполагаются равными по стоимости (п. 2ст. 1042) |
| Право распоряженияобщим имуществом товарищей: - общая долеваясобственность; - имущество, используемое винтересах товарищества | Внесенное товарищамиимущество, принадлежавшее им на правесобственности, а также произведенная врезультате совместной деятельностипродукция и полученные доходы (абзац 1 п.1 ст. 1043) Внесенное товарищамиимущество, которым они обладалипо основаниям, отличным от правасобственности (абзац 2 п. 1 ст. 1043) |
| Документальное обоснованиеполномочий товарища, ведущего общиедела | Подтверждается доверенностью,выданной ему остальными товарищами. Такоеполномочие может содержаться и в договорепростого товарищества (п. 2 ст.1044) |
| Порядокраспределения прибыли | Распределяетсяпропорционально стоимостивкладов, если иное непредусмотрено договором (ст.1048) |
| Порядокраздела имущества при прекращениидоговора простоготоварищества | Имущество,находящееся в долевой собственности,может быть разделено между ееучастниками по соглашению между ними(абзац 3 п. 2 ст. 1050, п. 1 ст. 252). Участникдолевой собственности вправетребовать выделения своей доли из общегоимущества (абзац 3 п. 2 ст. 1050, п. 2 ст.252) |
Следует отметить, чтосоздаваемое простое товарищество неподлежит регистрации в налоговых органах,во внебюджетных фондах, в органахстатистики, но при этом его необходиморассматривать как самостоятельный субъектхозяйственной деятельности, так какучастники простого товарищества ведутсовместную деятельность не от лица одногоили нескольких участников, а от лицапростого товарищества.
Что касается совместнойдеятельности в строительстве, то онаприменяется в таких его подотраслях как:жилищное, социально-культурное ипромышленное строительство, которые имеютсвои специфические особенности, влияющиена организацию учета [47,139,140]. Как показалиисследования, к ним следует отнестиединичный и мелкосерийный характерпроизводства;глубокую технологическую специализацию,требующую дифференциации учетных работ.
Для этой отрасли такжехарактерны следующие особенности учетазатрат создаваемой в рамках совместнойдеятельности строительнойпродукции:
- объектом учетастроительной деятельности являютсязаконченные строительством и введенные вэксплуатацию объекты;
- в качестве единицыучета для объектов разного назначениямогут быть использованы: 1 м2 площади, объем в 1м3, единицапотребительской стоимости; одно школьноеместо, больничное место в пределах одноготипа здания;таун-хаус. При этом таун-хаус представляетсобой разновидностьжилищного строительства, которыйпредставляет собой блокированный жилойдом квартирного типа, состоящий изблок-квартир (коттеджей), каждая из которыхрассчитана на заселение одной семьей, иимеющимся отдельным входом с прилегающимнебольшим участком земли [140];
- распределениенакладных расходов для всехразновидностей объектов строительствапроизводится, как правило, на единой базе,определяемой порядком их лимитирования (впроцентах к сумме прямых затрат или к суммеосновной заработной платы производственных рабочих).При детализации накладных расходов поуровням управления (бригада, участок,стройуправление) возможно использованиедругих баз их распределения (численностьпроизводственных рабочих, сметнаястоимость строительно-монтажныхработ).
Что касаетсяпромышленного строительства, то егоспецифика выражается в компактнорасположенных площадках в виде комплексовразнообразных, но взаимно связанныхсооружений,объединенных общей задачей, поставленнойперед будущим хозяйствующим субъектом.Наряду с отдельными цехами основногопроизводствапредусматривается возведениевспомогательных цехов, складов, жилых зданий,дорог и объектов социальногохарактера.
Преобладающим типомстроящихся объектов промышленногоназначения являются сооружения,возводимые по индивидуальным проектам.
Независимо отназначения объектов производимогостроительства здесь осуществляетсяпреимущественно единичное и в редкихслучаях мелкосерийное производство, аобъектом учета необходимо считатьзаконченный объект или его часть, вводимуюв эксплуатацию (пусковую очередь), имеющуюсвою обособленную сметную оценку.Применительно к объектам высокойсложности с продолжительными срокамистроительства номенклатура объектованалитического учета затрат можетдетализироваться внутри отдельногосооружения по узлам и этапам работ.
Единицей учета впромышленном строительстве, включаяобъекты как основного, так ивспомогательного производства, являетсяединица мощности, стоимость 1 м2 или 1 м3.
Независимо от отраслистроительства можно выделить следующиеособенности строительного производства,которые оказывают существенное влияние напонятие строительной продукции,осуществляемой в рамках совместнойдеятельности, организацию еебухгалтерского учета и формированиястоимости:
- нестационарностьстроительного производства;
- неоднотипностьпроизводимой строительнойпродукции;
- высокая мобильностьтрудовых и технических ресурсов;
- неподвижностьпроизводимой строительной продукции ввиде прикрепленности к земельномуучастку;
- технологическаявзаимосвязь и строгая последовательностьвсех операций, входящих в процесспроизводства строительно-монтажныхработ;
- неустойчивостьсоотношения строительно-монтажных работпо их сложности и видам в течение отчетногопериода;
- участие множествахозяйствующих субъектовинвестиционно-строительной деятельностипри производстве строительнойпродукции;
- разделение функций поосуществлению инвестиционного проектамежду участникамиинвестиционно-строительной деятельностина основании договоров;
- высокая степеньматериалоемкости;
- влияние климатическихсезонных условий на процесс осуществлениястроительно-монтажных работ;
- конструктивнаясложность сооружаемых объектов;
- территориальнаяразобщенность объектов строительства иналичие транспортных связей междуними;
- наличие сложившихсяприродных условий;
- единичный имелкосерийный характер выполняемых видовстроительно-монтажных работ;
- различные методы сдачистроительной продукции и выявленияфинансового результата.
При заключении договорасовместной деятельности в экономическойлитературе рекомендуется предусматриватьв нем следующие разделы [30]:
- предмет совместнойдеятельности (строительство объекта либостроительство и дальнейшая эксплуатацияобъекта);
- поэтапные срокистроительства;
- ориентировочнаясметная стоимость строительства;
- порядок внесениявкладов в строительство объекта (сроки,доли участников, форма вкладов);
- распределениеобязанностей товарищей в ходестроительства;
- порядок ведения общихдел (от имени товарищества может выступатькаждый из товарищей; дела ведутсяспециально назначенным товарищем; делаведутся совместно всеми товарищами);
- порядок ведениябухгалтерского учета совместнойдеятельности;
- порядок распределениямежду товарищами сэкономленных средств,образовавшихся по завершениистроительства;
- порядок возмещениярасходов и убытков, связанных с совместнойдеятельностью, в том числе по содержаниюобщего имущества;
- порядок досрочноговыхода товарища из товарищества.
Что касается сроковстроительства, то они, по-нашему мнению,должны ограничивать срок действиядоговора простого товарищества, посколькупо общему правилу срок действия можетотсутствовать в договоре, подразумеваяпростое товарищество бессрочным.
В договоре следуетчетко распределить, кто чем занимается врамках совместного строительства, т.е. ктоиз участников строительства предоставляетземельный участок, оборудование, рабочуюсилу и специалистов для стройки, кто будетоформлять разрешительную ипроектно-сметную документацию, чтобыначать работы.
Управлятьстроительством могут все участники, однакоболее целесообразно поручать управлениеодной из сторон договора, а другимучастникам разрешить влиять науправленческие решения. Это исключитдублирование действий и сделаетуправление более эффективным.
Что касается такогосущественного условия договора простоготоварищества, как права и обязанностисторон по совместной деятельности, тоследует отметить, что ониопределяются исходя изположений ГК РФ (табл.4).
Существенным условиемдоговора простого товарищества являетсяего прекращение вследствие[53,55,69,81,82]:
- объявления кого-либоиз товарищей несостоятельным(банкротом);
- ликвидации(реорганизации) товарища, если договоромили последующими соглашениями непредусмотрено сохранение договора вотношениях между остальнымитоварищами;
- отказа кого-либо изтоварищей от дальнейшего участия вбессрочном договоре простоготоварищества;
- расторжения договорапростого товарищества, заключенного суказанием срока, по требованию одного изтоварищей;
- истечения срокадоговора простого товарищества;
- выдела доли товарищапо требованию его кредитора.
Таблица 4
Права и обязанностисторон по совместной деятельности,влияющие на организацию учета
| Права | Обязанности | ||
| Участие вуправлении делами простоготоварищества | А) общиедля всех участников, обусловленныесотрудничеством в рамках договора осовместной деятельности: | 1)участие в деятельности простоготоварищества в соответствии с условиямидоговора; совершение сделок,связанных с совместной деятельностью, отимени всех участников договора 2) внесение вклада,носящий как имущественный характер, так и вформе личного участия 3) содержание общегоимущества и возмещение расходов, связанныхс выполнением такой обязанности,предусмотренной договором | |
| Получениеинформации о деятельности простоготоварищества, в том числе ознакомление совсей документацией по ведению дел | |||
| Участие враспределении дохода | |||
| Пользованиеобщим имуществом в порядке, определяемомпо общему согласию товарищей, а при недостижении согласия - в порядке,определяемом судом | В)обязанности организационного иуправленческого характера | предоставление отчетноститоварищам о проделанной работе. Переченьсведений, которые должен содержать отчет, атакже сроки его подачи должныустанавливаться договором | |
| Возмещениепроизведенных за свой счет расходов винтересах иных товарищей | |||
| В случаепрекращения договора раздел имущества,находившегося в общей собственноститоварищей | |||
Что касаетсянеисполненных общих обязательств вотношении третьих лиц, то с моментапрекращения действия договора простоготоварищества его участники несутсолидарную ответственность по такимобязательствам.
Кроме того, выход изсрочного товарищества одного изучастников прекращает его действие вотношениях между ним и остальнымитоварищами (которые вправе сохранитьдействие данного договора для себя).
Досрочный выход изтоварищества допускается при наличииуважительных причин с возмещениемоставшимся товарищам реального ущерба (ноне упущенной выгоды), причиненного такимвыходом.
Согласно гл. 55 ГК РФбессрочный товарищеский договорпрекращается при выходе из него одного изучастников, если только оставшиесятоварищи специальным соглашением непожелают сохранить его. При этом заявлениеучастника о выходе из бессрочного договорадолжно быть подано не менее чем за тримесяца до предполагаемого выхода.
Поскольку отношенияпростого товарищества связаны с долевой идаже с солидарной ответственностью егоучастников по общим долгам, невозможностьнесения хотя бы одним из них имущественнойответственности также прекращает его.Поэтому данный договор утрачивает силу прибанкротстве одного из участников иливыделе доли его кредиторами.
При прекращениидействия договора простого товариществавозникают ответственность по общимобязательствам, существующим передтретьими лицами, и необходимость разделаобщего имущества или возврата имущества,переданного в общее пользование.
Правильноеиспользование особенностей правовойконструкции договора простоготоварищества предоставляет его участникамвозможность не только уменьшать степеньналоговых рисков [24,134], но и значительноснижать степень предпринимательскогориска.
Таким образом, взависимости от конкретных условийзаключаемых договоров о совместнойдеятельности принимается управленческоерешение об организации варианта учетахозяйственных операций. Наиболеесущественные различия между тремявариантами отражения в бухгалтерскомучете хозяйственных операций совместнойдеятельности систематизированы втаблице 5.
Таблица 5
Взаимосвязь основныхусловий совместной деятельности с формамиее осуществления
| Основные условия совместнойдеятельности | Формыосуществления совместнойдеятельности | ||
| Совместноосуществляемые операции | Совместноиспользуемые активы | Совместнаядеятельность | |
| Наличиеотдельного баланса | + | ||
| Фактическоеосуществление вкладов | + | ||
| Осуществление вкладовусловно | + | + | |
| Объединениедействий и усилий | + | + | + |
| Ведениеучета своей доли доходов и расходов каждымучастником | + | + | |
| Ведение обособленного учетадоходов и расходов в целом подоговору | + | ||
| Распределение совместныхпонесенных расходов и обязательств подоговору между участниками | + | ||
| Распределение полученногодохода | + | + | |
| Распределение финансовогорезультата | + | ||
| Составление ликвидационногобаланса | + | ||
Что касается отраженияинформации по объектам учета совместнойдеятельности в бухгалтерской отчетностиучастников, то, как показали исследования,она в соответствии с действующиминормативно-правовыми актами формируетсяпо-разному в зависимости от формсовместной деятельности, что нагляднопредставлено в таблице 6.
Таблица 6
Объекты учета в разрезеформ совместной деятельности согласнодействующим нормативно-правовымдокументам
| Объектыучета совместной деятельности, отражаемыев форме отчетности | Формысовместной деятельности | ||
| Совместноосуществляемые операции | Совместноиспользуемые активы | Совместнаядеятельность | |
| Вклад всовместную деятельность | Необособляется от других активовучастника и в состав финансовыхвложений невключается | Отражается всоставе финансовых вложений и в случаесущественности показываетсяотдельнойстатьей | |
| Активы,передаваемые для осуществления совместнойдеятельности | Включаются в состав активовучастника совместной деятельности | ||
| Обязательства, возникшие уучастника совместной деятельности | Отражаются в составе обязательствучастника совместной деятельности | ||
| Расходы,понесенные участником совместнойдеятельности | Включаются в состав расходовучастника совместной деятельности | Невключаются в состав расходовтоварищей-инвесторов | |
| Доходы,полученные участникомсовместной деятельности | Включаются в состав доходовучастника совместной деятельности | Невключаются в состав доходов | |
| Прибыль илиубыток от хозяйственных операцийсовместной деятельности | Включается в состав финансовыхрезультатов по обычным видамдеятельности | ||
На основе изучениятрудов отечественных ученых-экономистов[40,45,48,71,74,75,78,80,97,113,119,128], законодательныхактов установлено, что совместнаядеятельность представляет собойпредпринимательскую деятельность,основанную на договорных отношениях,совместном ведении дел участников исовместном контроле деятельности путемсоздания простого товарищества, либосовместно используемых активов, либосовместно осуществляемых операций с цельюреализации инвестиционных проектов,направленных на получение дохода. При этомкаждая форма совместная деятельностьимеет характерные признаки, влияющие наорганизацию учета и контроля этойдеятельности (рис.1).
Следует отметить, чтоиспользование любой из форм совместнойдеятельности требует объединениякапитала участников этой деятельности. Приэтом концепция поддержания капиталареализуется на практике через инвестиции.Поэтому инвестиции в основной капиталявляется тем механизмом, которыйобеспечивает жизнедеятельностьпроизводственной базы простоготоварищества и его развитие.
1.2. Экономическаясущность понятия инвестиций какспецифического объекта учета и контроляинвестиционно-строительной деятельностипростого товарищества
Простое товарищество,осуществляющееинвестиционно-строительную деятельность врамках договора совместной деятельности,руководствуется Федеральным законом от25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционнойдеятельности в РФ, осуществляемой в формекапитальных вложений». При этом самопонятие «инвестиции» раскрыто в ПБУ 15/08«Учет расходов по займам и кредитам» [13],где оно представлено термином«инвестиционный актив», т.е. объектаимущества, подготовка которого кпредполагаемому использованию требуетзначительного времени. Кроме тогоисследования экономической литературыпоказывают, что адекватным переводоминвестиций является словосочетание«капитальные вложения», однако, термин«капиталовложения» означает толькоопределенный вид инвестиций, направленныхна создание и воспроизводство основныхсредств.
В современнойэкономической литературе, посвященнойфинансовым аспектам функционированияэкономики, инвестиции являются одной изнаиболее часто используемыхкатегорий как на микро-, так и намакроуровне. При этом, как правило, это понятиетрактуется достаточно узко ипротиворечиво.
Можно выделить, какминимум, четыре группы трактовок понятия«инвестиции»на микроуровне:
- инвестиции, определяемые черезплатежи;
- инвестиции, определяемые черезимущество;
- комбинаторное понятие инвестиций;
- диспозиционное понятиеинвестиций.
Инвестиции,определяемые через платежи,рассматриваются как поток выплат (расходы), ипозволяют разграничить категории«инвестиция» и «финансирование». В отличие от инвестицийфинансирование представляет собой потокплатежей, которые трансформируются взатраты и в дальнейшем приводят кпоступлениям.
Инвестиции,определяемые через имущество,рассматриваются как процесспреобразования капитала (преимущественноденежного) в предметы имущества в составеактивов предприятия, в том числе в ценныебумаги. При таком подходе к определениюинвестиций не учитываются вложениясредств физических лиц, в том числе вценные бумаги.
Комбинаторное понятиеинвестиции основывается на представленииинвестиций как дополнительных вложений куже имеющимся средствам, т.е. это вложения,направленные на расширение бизнеса илисоздание условий для повышенияэффективности его функционирования. Такойтрактовки понятия инвестициипридерживается, в частности, Ж.Перар,который выделяет следующие их типы:
- инвестиции для заменыили поддержания уровняоборудования;
- инвестиции нарасширение посредством увеличенияпроизводственных мощностей;
- инвестиции нарасширение деятельности посредствомсоздания новых видов продукции;
- инвестиции нанаучно-исследовательские работы;
- инвестиции напродвижение товара и рекламу;
- инвестиции на участиев капитале других предприятий;
- инвестицииобязательного типа (инвестиции дляпредотвращения загрязнения окружающейсреды, инвестиции в социальную сферу ит.п.);
- стратегическиеинвестиции (инвестиции, связанные споглощением предприятия или размещениемкапитала за рубежом).
Данная трактовкаинвестиций тесно взаимоувязывает вложенияс действующим предприятием(производственной системой) и фактическиисключает из понятия "инвестиции"многочисленные вложения капитала, в томчисле первоначальную организациюбизнеса.
В основедиспозиционного понятия инвестицийзаложено положение, в соответствии скоторым процесс инвестированияпредполагает связывание финансовыхсредств и тем самым уменьшение свободыраспоряжения ими предприятием. В своюочередь, привлечение финансовых ресурсов враспоряжение предприятия зависит отпотенциальной эффективностиинвестиционного проекта.
Различия в трактовкахпонятия "инвестиция" на микроуровнепредопределяются как целями и задачамиисследования отдельных авторов, так имногоаспектностью сущностных сторон этойэкономической категории:
-во-первых, понятие"инвестиция" на макро- и микроуровняхразличны: то, что для отдельного инвесторана микроуровне является инвестицией приприобретении здания, ценных бумаг навторичном рынке, то на макро-уровне непредполагается прироста средствпроизводства и материальных запасов, т.е.не происходит прироста капитала вцелом;
- во-вторых, понятие"инвестиция" ассоциируется сдеятельностью конкретного лица,называемого инвестором;
- в-третьих, инвестициипредставляют собой многоаспектныевложения капитала, которые могутреализовываться в различных формах ихарактеризоваться разнообразнымиособенностями.
Обобщая представленныевыше подходы к определению понятияинвестиции, можно выделить следующие ихпризнаки, являющиеся наиболеесущественными:
- потенциальнаяспособность инвестиций приносить доход;
- процессинвестирования, как правило, связан спреобразованием части накопленногокапитала в альтернативные виды активовэкономического субъекта(предприятия);
- в процессеосуществления инвестиций используютсяразнообразные инвестиционные ресурсы, которыехарактеризуются спросом, предложением и ценой;
- целенаправленныйхарактер вложения капитала в какие-либоматериальныеи нематериальные объекты(инструменты);
- наличие срокавложения;
- вложенияосуществляются инвесторами, которыепреследуют свои индивидуальные цели, невсегда связанные с извлечениемнепосредственной экономическойвыгоды;
- наличие рискавложения капитала, означающее, чтодостижение целей инвестирования носитвероятностный характер.
Таким образом, подинвестициями можно пониматьцеленаправленное вложение на определенныйсрок капитала во всех его формах вразличные объекты (инструменты) и сегментыбизнеса для достижения индивидуальныхцелей инвесторов.
В зависимости отобъектов вложения капитала выделяютреальные и финансовые инвестиции (рис. 2).Под реальными инвестициями понимаетсявложение средств (капитала) в созданиереальных активов (как материальных, так инематериальных), связанных сосуществлением операционной деятельностиэкономических субъектов, решением ихсоциально-экономических проблем. Подфинансовыми инвестициями понимаетсявложение капитала в различные финансовыеинструменты, прежде всего, в ценныебумаги [108, С.9].
Рис. 2. Классификацияинвестиций по критерию объекта вложениякапитала
Для каждого извыделенного на рисунке 5 вида инвестицийхарактерны свои уровни риска. Так,например, среди материальных инвестицийнаиболее высокий уровень риска характерендля инвестиций по созданию новыхпредприятий, производств и наименьшийуровень - для текущих инвестиций.
Принятиеуправленческого решения по поводуцелесообразности инвестиций (особеннореальных) требует тщательногоаналитического обоснования. Этообусловлено целым рядом причин: во-первых,любая инвестиция требует концентрациикрупного объема денежных средств;во-вторых, инвестиции, как правило, не даютсиюминутной отдачи и вследствие этоговозникаетэффект иммобилизации собственногокапитала, когда средства вложены в активы,которые, возможно, начнут приноситьприбыль лишь через некоторое время;в-третьих, в подавляющем большинствеслучаев инвестиции осуществляются спривлечением заемного капитала, а потомупредполагается проведение дополнительныхмероприятий –обоснование структуры источниковинвестиций, оценка стоимости ихобслуживания и формулирование аргументов,позволяющих привлечь потенциальныхинвесторов.
Следует отметить, что вмеждународных стандартах финансовойотчетности инвестиции трактуются несовсем четко. Так, в МСФО 25 «Учетинвестиций» указывается, что инвестиция– это актив,который компания держит в целях увеличениябогатства через распределение (в формепроцента, дивиденда, роялти, аренднойплаты), повышения стоимости капитала илидля получения инвестирующей компаниейдругих выгод.
Таким образом, вэкономической литературе инормативно-правовых актах понятие«инвестиции» представлено неоднозначно,но наиболее используемое определениепредполагает вложение капитала в видереальных и финансовых инвестиций.
Следует отметить, что кинвестициям не относятся основныесредства за исключением инвестиционнойсобственности, особенностиучета которой определяются МСФО 41«Инвестиционная собственность».
Инвестиционнаясобственность - этоинвестиции в материальные активы, которыене предполагается использовать вхозяйственной деятельности организацииили для продажи в ходе обычнойдеятельности:это собственность, представляющая собойвложения в землю и здания, которые непредполагается применять в основнойдеятельности организации, а только с цельюповышения стоимости капитала. К нейотносятся земельные участки, здания иличасти зданий, находящиеся в распоряжениисобственника или арендатора по договору финансовойаренды (лизинга), используемые дляполучения арендных платежей, доходов отприроста стоимости имущества, но неучаствующие в процессе производства ипродажи продукции товаров, работ, услуг; неиспользуемые в административных целях; непредназначенные для продажи в обычных операцияхорганизации. Группировка объектов,являющихся инвестиционной собственностьюи не относящейся к ней, представлена втаблице 7.
Таблица 7
Классификацияобъектов,
являющихсяинвестиционной собственностью и неотносящейся к ней, согласно МСФО 41
| Объекты инвестиционнойсобственности | Объекты, не относящиеся кинвестиционной собственности |
| 1.Земля,предназначенная для получения дохода отповышения стоимости капитала | 1.Возобновляемыеприродные ресурсы, лесные угодья |
| 2.Земля,назначение которой определено | 2.Недра,полезные ископаемые, другиеневозобновляемые природные ресурсы (кромеземли) |
| 3.Зданияи сооружения (собственные или полученные вфинансовую аренду), предоставляемые воперационнуюаренду | 3.Зданияи сооружения, предназначенные для продажи,или незавершенные строительством объектытого же назначения |
| 4.Незанятые здания и сооружения,предназначенные для оперативной арендыили получениядохода от повышения стоимости капитала | 4.Незавершенное строительствозданий и сооружений или их реконструкцияпо поручению третьих лиц, илипредназначенных для будущегоиспользования в качестве инвестиционнойстоимости |
| 5.Здания и сооружения,использовавшиеся как инвестиционнаясобственность, находящиеся вреконструкции для последующего использования в тех жецелях | 5.Здания (сооружения),используемые в производстве, коммерческой илиуправленческой деятельности;реконструированные в тех же целях, предназначенныедля выбытия, а также занимаемыесотрудниками компании, независимо отразмеров арендной платы дляпользования |
Объекты, не являющиесяинвестиционной собственностью, могут бытьпереклассифицированы (переведены) в этугруппу. При этом, оценка при переводе осуществляется либопо первоначальной стоимости, либо посправедливой. При оценке по первоначальнойстоимости любой перевод объектовинвестиционной собственности не вызываетизменение в ее балансовой стоимости, что нетребует учета отклонений. При оценкеобъектовинвестиционной собственности посправедливой стоимости возникаютотклонения, требующие учета и отражения вфинансовой отчетности.
По результатамисследований, выявлено, что переводинвестиционной собственности в основныесредства, запасы или в иные категории«собственности, занимаемойвладельцем», производится по справедливойстоимости, которая признается в качествебалансовой стоимости объектов на моментизменения их предназначения в даннойорганизации (табл. 8).
Таблица 8
Особенности отраженияв учете объектов, подлежащих переводу винвестиционную собственность
| Объекты учета,подлежащие переводу в инвестиционнуюсобственность | Условия перевода винвестиционную собственность, влияющие наорганизацию учета |
| 1. Основные средства, втом числе земельные участки | 1.1. Начислениеамортизационных отчислений производитсядо даты перевода объектов 1.2. Уменьшениебалансовой стоимости при оценке объекта посправедливой стоимости 1.3. Увеличениебалансовой стоимости объекта в части paнeeучтенного убытка от обесценения |
| 2. Запасы товаров | 2. Отнесение отклонениямежду справедливой и балансовойстоимостью объекта на дату перевода насчет прибылей и убытков |
| 3. Введенный в действиеобъект инвестиционной собственности после егореконструкции или строительства хозяйственнымспособом | 3. Отнесение отклонениямежду справедливой и балансовойстоимостью объекта относятся на счетприбылей и убытков данного отчетногопериода |
