СОДЕРЖАНИЕ:
СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Сущность и структура капитала КБ
1.2 Особенности формирование капитала коммерческих банков
1.3 Нормативное регулирование капитала коммерческого банка
1.4 Тенденции роста капитала банков Украины в соответствии с ростом активов и обязательств на 01.01.2005год
1.5Банковский капитал в экономике Украины
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА АКБ «УКРСОЦБАНК»
2.1 Общая схема проведения анализа и источники информации
2.2 Оценка эффективности формирования и использования капитала АКБ «Укрсоцбанк»
2.3 Анализ использования капитала и эффективности деятельности АКБ «Укрсоцбанк» за 2004-2005 года
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ АКБ «УКРСОЦБАНК»
3.1 Цели и задачи эффективного управления
3.2 Характеристика и методы управления собственным капиталом коммерческого банка
3.3 Основные модели управления капиталом коммерческого банка и их применение для АКБ «Укрсоцбанк»
3.3.1. Статистические модели структуры капитала: традиционная теория и теория Модильяни-Миллера
3.3.2. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал (Модель Дюпона)
4 НАУЧНОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ КАПИТАЛИЗАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ УКРАИНЫ
5 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МАТЕРИАЛОВ РАБОТЫ ДЛЯ РАЗРАБОТКИ ТЕМАТИЧЕСКИХ ЗАДАНИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Приложение А Классификация видов собственного капитала
Приложение Б Отдельные статьи плана счетов от 1997 года c изм. и доп. на 2004 г
Приложение В Капитал банков Украины по состоянию на 1.04.2005г
Приложение Д Роль банковского капитала в экономике Украины и формирование срочных финансовых ресурсов за период 2002-2005 годов
Приложение Е Сравнение банковского капитала и основных макроэкономических показателей по Украине и других стран на 01.01.2005 год
Приложение И Баланс АКБ «Укрсоцбанк» на 01.01.2004 – 01.01.2005 года
Приложение К Отчет о финансовых результатах АКБ «Укрсоцбанк» за 01.01.2004-01.01.2005гг
Приложение Л Показатели капитала АКБ «Укрсоцбанк»
СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ
АО – акционерное общество
АКБ – Акционерный коммерческий банк
ВВП – валовый внутренний продукт
КБ – коммерческий банк
НБУ – национальный банк Украины
Н1 – норматив регулятивного капитала коммерческого банка
Н2 – норматив адекватности регулятивного капитала коммерческого банка
Н3 – норматив адекватности основного капитала
ЦБ – Центральный Банк
ВВЕДЕНИЕ
Укрепление отечественной банковской системы – одно из условий дальнейшего развития отечественной экономики, поскольку именно от отечественных банков в первую очередь зависит повышение уровня инвестиционной активности. Развитие данного процесса определяется зависимостью от размера финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Традиционно ресурсы коммерческого банка формируются за счёт различных источников. Одним из источников формирования и увеличения ресурсной базы банковского учреждения являются собственные средства или капитал банка. Размер и динамика капитала банка играют важную роль в его деятельности, поскольку капитал является не только источником проведения активных операций, но и инструментом укрепления доверия со стороны клиентов, вкладчиков и кредиторов. Таким образом, проблема капитализации банков системы является актуальной и важной задачей развития отечественной банковской системы на современном этапе.
Целью дипломной работы является изучение вопросов формирования капитала коммерческого банка, проведение анализа эффективности использования капитала АКБ «Укрсоцбанк» и разработка предложений по усовершенствованию его капитализации.
Для достижения цели в работе решаются следующие задачи:
- рассмотрение сущности и структуры собственного капитала банка;
- рассмотрение классификации формирования капитала;
- определение обязательных нормативов капитала, регулирующих банковскую деятельность;
- рассмотрение методики оценки эффективности формирования и использования капитала на базе анализа абсолютных и относительных показателей;
- проведение анализа капитала на примере АКБ «Укрсоцбанк»;
- рассмотреть методы управления капиталом банка;
- дать рекомендации относительно улучшения финансового состояния банка.
Экономическую сущность банковского капитала изучали такие знаменитые зарубежные учёные, как А Смит, Дж. С. Милль, А. Маршал, Й. Шумпетер, П. Роуз, и отечественные учёные М. Алексеенко, А. Мороз, М Савлук, М. Пуховкина, О. Васюренко, А. Вожжов, А. Клименко, Е. Кошелева, Р. Ольхова, О. Орлюк, О. Примостка, Л. Цурова, В. Черкасов и др. среди современнюх исследователей следует выделять монографию отечественного учёного М. Д. Алексеенко «Капитал банка: вопросы теории и практики», в которых наиболее широко рассмотрены основные теоретические задачи банковского капитала в условиях рыночной экономики.
Данная тема в настоящий период времени тщательно изучается как отечественными экономистами, также и мировыми. Литературы по данной теме не много, особенно по анализу банковского капитала. Нормативная база не совершенна. Законы, постановления, методики хоть и имеются в наличии, но каждый год дорабатываются, что объясняет их несовершенство. В целом же отечественные экономисты в рассмотрении данной темы, а также в выработке нормативов, регулирующих банковский капитал, основываются на Базельском соглашении.
При выполнении работы были использованы данные отчетности акционерного коммерческого банка «Укрсоцбанк», который был основан в сентябре 1990 года, и сегодня является одним из крупнейших системных банков в Украине. За годы своего существования Банк завоевал устойчивый авторитет надежного и стабильного финансового учреждения, которое стремительно развивается и оперативно реагирует на изменения рынка. На сегодняшний день Укрсоцбанк предлагает полный спектр банковских услуг для корпоративных и частных клиентов.
По итогам 2004 года банк достиг существенного роста: чистые активы АКБ «Укрсоцбанк» по состоянию на 1 января 2005 г. превысили 7 млрд. грн. (37%-ный рост за год). Капитал банка составляет 910 млн. грн. (более чем 66%-ный рост за год).
Объем средств юридических лиц на срочных и текущих счетах достиг на 01.01.05 г. 3 631 598 тыс. грн. Прирост этого показателя, по сравнению с 1 января 2004 года, составляет 63,8% или 1 413 995 тыс. грн. в абсолютном выражении.
Средства на счетах частных клиентов АКБ «Укрсоцбанк» на 1 января 2005 года достигли 2 028 350 тыс. грн., темп прироста составил 21,4%.
Текущий результат деятельности Банка на 1 января 2005 года был на уровне 85 710 тыс. грн., что больше прошлогоднего показателя на 42,6% или на 25 603 тыс. грн.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Сущность и структура капитала КБ
Предпосылкой эффективной деятельности коммерческого банка как специфического хозяйственного общества выступает создание соответствующей ресурсной базы, то есть совокупности денежных средств, которые находятся в распоряжении банка из разных источников и используются им для осуществления активных операций. Первоначальную роль в этом процессе играет формирование собственного капитала банка.
К собственным ресурсам коммерческого банка, или к банковскому капиталу, принадлежат фонды, которые образуются банками для обеспечения финансовой стабильности, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль текущего и прошлого периодов.
Структура банковского капитала не является стабильной по качественному составу и меняется на протяжении года в зависимости от множества факторов, кроме качества активов, использования прибыли, политики банка относительно обеспечения прироста капитальной базы и так далее.
Капитал банка – это совокупность средств, внесённых собственниками банка во время его создания, которая увеличивается в процессе банковской деятельности вследствие капитализации полученной прибыли, дополнительных внесений в уставный фонд.
Наиболее распространенной является классификация банковского капитала по источникам формирования. Различают: привлеченный, заемный и собственный банковский капитал. Привлеченный капитал — это средства юридических и физических лиц, привлеченные банком на вклады. Операции, связанные с привлечением средств на вклады, носят название депозитных, а само привлечение — депозитным. Заимствование средств на межбанковском рынка, в центральном банке или путем продажи долговых обязательств на денежном рынке носит название недепозитным, а полученный таким способом банковский капитал - заемным. Общим для привлеченного и заемного банковского капитала является то, что это чужие для коммерческого банка средства и обязательства перед вкладчиками и кредиторами.
Собственный капитал коммерческого банка представляет собой средства и выраженную в денежной форме часть имущества, которое принадлежит его собственникам, обеспечивает экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость банка, используется для осуществления банковских операций и предоставления услуг с целью получения прибыли. Собственный капитал банка состоит из уставного фонда, специальных фондов банка, общих резервов, нераспределенного финансового результата прошлых лет, финансовый результат текущего года и фонда переоценки основных средств.
Уставный фонд выступает важнейшей составляющей банковского капитала. Его часть в целом по банковской системе в разных временных интервалах колебалась от 49,8 до 57,3% совокупного капитала украинских банков.
Хотя по размерам капитал составляет незначительную часть банковских ресурсов, он играет определяющую роль в процессе создания и функционирования коммерческого банка. Формирование собственной капитальной базы является необходимым условием его будущей деятельности.
В сравнении с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал коммерческого банка имеет незначительный удельный вес в совокупном банковском капитале. Так для производственного предприятия считается нормой, когда собственный капитал составляет 50% общего капитала, для КБ же достаточным считается уровень в 5-10%. Это поясняется спецификой деятельности коммерческих банков как финансовых посредников, которые осуществляют мобилизацию временно свободных средств на денежном рынке с дальнейшим их размещением среди юридических и физических лиц. Поэтому собственный капитал в банковской деятельности имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Это четко прослеживается через функции, которые выполняет собственный капитал коммерческого банка. [6, с.43]
вырезано
Распорядительно-распределительная функция заключается в том, что часть уставного фонда, как составная часть капитала банка, которая принадлежит его участникам, определяет их возможности в управлении банком и в получении части прибыли пропорционально части уставного капитала при распределении дивидендов. Часть в уставном капитале определяет значимость участника в управлении деятельностью банка и законодательно закрепляет право участника на получении части прибыли, которая ежегодно разделяется по результатам деятельности.
Многофункциональное назначение собственного капитала делает его неоднородным по своему составу. Первая часть, предназначенная для обеспечения банковской деятельности, самая постоянная и выступает в форме уставного капитала, частично резервного и субординированного капитала, эмиссионных разниц, переоценки основных средств, фондов развития банка и материального поощрения его работников. Вторая часть собственного капитала предназначена для страхования активных и других операций и услуг банка от убытков. Эта часть подвижная и выступает частично в форме резервного капитала, резервов для покрытия возможных убытков от активных операций. Третья часть предназначена для регулирования размера собственного капитала, однако может использоваться также для обеспечения банковской деятельности и для страховых потребностей банка. Потому размер этой части собственного капитала подвижный, может изменяться в зависимости от изменения стратегических и тактических целей самого банка, а также от изменения требований регулирующих и надзорных органов. Указанная часть собственного капитала выступает в форме нераспределенной прибыли, частично для этого могут привлекаться средства на условиях субординированного долга.
Лучше понять сущность собственного банковского капитала дает возможность классификация его по различным признакам (см. Приложение А) [5, с.57]. В зависимости от организационно-правовой формы деятельности коммерческого банка его собственный капитал делится на акционерный, паевой и кооперативный. Акционерный капитал формируется изначально от выпуска и размещения акций. В случае продажи акций по цене, выше нарицательной стоимости, основатели (акционеры) коммерческого банка получают эмиссионный доход, который является составной частью собственного капитала. Дальнейшее возрастание акционерного капитала происходит как за счет капитализации части прибыли и некоторого другого средства, так и путем дополнительной эмиссии акций. Заметим, что в этом случае акционерным называется собственный капитал, который принадлежит акционерному банку на правах собственности, а также, и его акционерам. Иногда акционерным капитал в экономической литературе рассматривается в узком значении — как мобилизованный путем эмиссии акций.
Паевой и кооперативный собственный капитал формируется изначально за счет взносов средств и имущества (паев) в уставный капитал банка. Паевые коммерческие банки организуются в форме обществ с ограниченной ответственностью, в которых ответственность каждого участника ограничена размером его взноса. При выходе участника из паевого коммерческого банка ему выплачивается стоимость части имущества банка, пропорциональная его части в уставном капитале.
Исходя из формы инвестирования выделяют формирование собственного капитала в денежной, материально-вещевой форме и в форме финансовых активов. Действующим законодательством Украины предусмотрено формирование собственного капитала коммерческих банков лишь в денежной форме в национальной и свободно конвертируемой иностранной валюте (для основателей или акционеров банков-нерезидентов). Денежная форма наиболее распространена, универсальна и ликвидна, то есть, трансформируется в другие формы. Собственный капитал в материально-вещевой форме формируется в виде зданий, сооружений, оснащения и т.п. Собственный капитал в форме финансовых активов формируется в виде взносов в него акций, облигаций. В отечественной банковской практике формирования собственного капитала коммерческих банков в этой форме не осуществляется.
В зависимости от формы собственности различают такие виды собственного капитала коммерческого банка: частный, основанный на собственности физического лица; коллективный, основанный на собственности коллектива, разных видов хозяйственных обществ и предприятий; государственный, который на правах собственности принадлежит государству.
Исходя из резидентности различают собственный капитал национальный, который сформирован и принадлежит по праву собственности юридическим и физическим лицам — резидентам Украины, и иностранный, который сформирован и принадлежит на правах собственности юридическим и физическим лицам-нерезидентам.
По характеру использования различают собственный капитал, который накапливается и который потребляется. Первый используется в производственных целях, то есть для осуществления банковских операций и предоставления услуг, второй — потребляется, то есть используется, в частности, на материальное стимулирование социального развития коллектива коммерческого банка.
Соответственно характеру использования в банковской деятельности собственный капитал коммерческого банка делится на рабочий и нерабочий. Рабочим является собственный капитал, который приносит банку доход, нерабочим является капитал, вложенный в активы, которые не только не приносят банку доходов, а иногда фактически убыточны.
В зависимости от способа расчета выделяют балансовый и нормативный (регулятивный) собственный капитал. Балансовый собственный капитал рассчитывается как разница между балансовой стоимостью активов и обязательств банка. Нормативный собственный капитал используется органами банковского надзора для вычисления экономических нормативов деятельности коммерческих банков и некоторых других нужд. Вычисление нормативного собственного капитала производится по довольно сложной формуле, которая постоянно корректируется Национальным банком Украины. За основу берут показатель балансового собственного капитала, который потом корректируется (как правило, уменьшается) на разнообразные банковские риски.
Исходя из порядка и источника формирования различают: уставный капитал, резервный капитал и прочие специальные фонды и резервы, нераспределенная прибыль, субординированный капитал.
Анализируя суть собственного капитала коммерческого банка, целесообразно рассмотреть вопрос оценки его стоимости. Оценка стоимости собственного капитала дает возможность получить дополнительную информацию для принятия соответствующих управленческих решений текущего и перспективного плана, определить эффективность деятельности банка.
В банковской практике, существует несколько способов определения стоимости собственного капитала коммерческого банка. Любой из них имеет как положительные, так и отрицательные стороны [22, с.58].
Первый способ — определение бухгалтерской (книжной) стоимости собственного капитала коммерческого банка. По этому способу все активы и обязательства банка учитываются на его балансе по стоимости их приобретения или возникновения. Собственный капитал рассчитывается как разность между балансовой стоимостью активов и обязательств. Такой способ оценивания приемлем лишь тогда, когда балансовая и рыночная стоимость активов и обязательств не очень различаются между собой. Если рыночная стоимость по тем или иным причинам значительно отличается от первоначальной балансовой стоимости, указанный способ приводит к искажению результатов, неадекватности оценки собственного капитала банка. Этот способ простой, не требует наличия специальной квалификации у работников банка и значительных затрат на осуществление оценки.
вырезано
а) нераскрытые резервы (такие резервы не отражаются в опубликованном балансе банка, хотя они должны иметь такое же самое качество и природу, что и раскрытый капитальный резерв):
1) резервы под стандартную кредиторскую задолженность;
2) результат текущего года;
3) резерв по покрытию убытка по активным операциям;
4) страховые резервы;
б) резервы переоценки (основные средства и нереализованная стоимость «скрытых» резервов переоценки в результате долгосрочного пребывания в собственности ценных бумаг, отображённых в балансе по исторической стоимости их приобретения);
в) гибридные (долг/капитал) капитальные инструменты, которые должны отвечать таким критериям:
- должны быть необеспеченными, субординированными и полностью
оплаченными;
- не могут быть погашены по инициативе собственника;
- могут свободно принимать участие в покрытии убытков без предъявления
банку требования о прекращении торговых операций;
- позволяют отсрочить выполнение обязательств по поводу выплаты процентов если уровень доходности не даёт возможности осуществить такие выплаты;
г) субординированный долг (обычные необеспеченные долговые капитальные инструменты, которые по условиям контракта не могут быть изъяты из банка раньше, чем через пять лет, а в случае банкротства или ликвидации возвращаются инвестору после погашения претензий всех других кредиторов). При этом сумма таких средств, включенных в капитал, не может превышать 50% размера основного капитала с ежегодным уменьшением на 20% от его первоначальной стоимости на протяжении пяти оставшихся лет соглашения [1, с. 36]».
Резервный фонд как составляющая основного капитала формируется с целью покрытия возможных убытков от банковских операций, а также для оплаты дивидендов по привилегированным акциям, если чистой прибыли для этого недостаточно. Резервный фонд формируется в порядке, определенном в учредительных документах банка за счет отчислений из прибыли.
Фонд эмиссионных разниц образуется в том случае, если акции банка продаются по стоимости, выше чем их нарицательная стоимость.
Фонды экономического стимулирования создаются с целью социально-экономического развития банка и формируются за счет прибыли, которая остается после налогообложения.
Важнейшим элементом дополнительного капитала выступают резервы, которые создаются за счет прибыли под возможные убытки от активных операций банков (кредитных, инвестиционных). Основной целью формирования этих резервов является возмещение убытков, которые могут возникать у банков от невозвращения предоставленных кредитов и процентов по ним, от операций с ценными бумагами и иностранной валютой.
Национальный банк Украины имеет право определить постановлением другие статьи баланса банка для включения к дополнительному капиталу, а также условия и порядок такого включения. Дополнительный капитал не может быть больше 100% основного капитала.
Банковский собственный капитал делится на капитал-брутто и капитал-нетто. Собственный капитал-брутто - это сумма всех фондов банка и нераспределенной прибыли за балансом. Собственный капитал-нетто — это капитал-брутто за минусом вложений банка в хозяйственную деятельность предприятий и организаций, акции АО, расходов будущих периодов, вложенных средств. То есть капитал-нетто — это и часть собственных средств банка, которая может быть использована как кредитные ресурсы. Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, должны включать также отвлеченные и иммобилизованные средства.
Собственный капитал (собственные средства) - средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств. Он равен сумме уставного фонда, других фондов и прибыли за минусом иммобилизации.
«Собственные средства банка (брутто) состоят из:
- фондов банка,
- собственных источников финансирования капитальных вложений,
- прибыли собственных средств в расчетах,
- страховых резервов коммерческого банка.
Сумма иммобилизации включает:
- капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа),
- отвлеченные средства за счет прибыли,
- собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности,
- собственные средства, вложенные в ценные бумаги,
- собственные средства, отвлеченные в расчеты, факторинговые операции, дебиторскую задолженность [1, с.67]».
Собственные средства (нетто) определяются как разность между величиной собственных ресурсов (брутто) и суммой иммобилизации. Этот показатель играет ключевую роль при проведении структурного анализа баланса. На его основе должны устанавливаться нормативы ликвидности, используемые центральными банками. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.
1.2 Особенности формирование капитала коммерческих банков
Под собственным капиталом банка следует понимать специально созданные фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности и погашения возможных убытков, которые находятся в использовании банка на продолжении всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставшаяся в распоряжении банка, резервы на покрытие разнообразных рисков.
Уставный фонд является основным компонентом собственного капитала банка, а другие элементы в совокупности – дополнительными компонентами. При этом дополнительный капитал, по международным стандартам, не может превышать основной капитал.
«На момент регистрации коммерческого банка уставный капитал не может быть меньше суммы в гривнах, эквивалентной:
- для местных кооперативных банков— 1,15 млн. евро;
- для коммерческих банков, которые осуществляют свою деятельность на территории одной области, — 3,5 млн. евро;
- для банков, которые осуществляют свою деятельность на территории всей Украины, — 5,5 млн. евро [1, с.25]».
Перечисление суммы уставного капитала в гривны осуществляется по официальному курсу гривны к иностранным валютам, определенным НБУ на день заключения учредительного договора о создании банка.
По итогам года на основе финансовой отчетности банки обязаны корректировать размер уставного капитала на индекс девальвации или ревальвации гривны за счет и в границах валовых доходов или валовых расходов банка соответственно методике, установленной НБУ.
вырезано
НБУ принимает решение об удовлетворении или отказе в удовлетворении просьбы о предоставлении разрешения на приобретение или увеличение важного участия в банке в месячный срок со дня получения всей необходимой информации. НБУ не дает разрешения на приобретение или увеличение важного участия в банке, если:
- лицо, которое приобретает важное участие, не имеет безупречной деловой
репутации;
- отсутствуют собственные средства в размере, достаточном для осуществления
заявленного взноса;
- приобретение или увеличение важного участия будет угрожать интересам
вкладчиков и других кредиторов банка или развития конкурентной среды в банковской
системе.
В случае установления запрета пользоваться правом голоса, соответственно приобретенным акциям (паев) право принимать участие в голосовании передается доверенному лицу, которое назначается НБУ по представлению банка. Доверенное лицо обязано при голосовании действовать квалифицировано и внимательно в интересах банка. Решения общих сборов участников, принятые с использованием права голоса приобретенных акций (паев), относительно которого установлен временный запрет его использования, не имеют юридической силы. Коммерческие банки должны придерживаться норматива регулятивного капитала (адекватности капитала). От банков требуется поддерживать их регулятивный капитал (капитал, взвешенный на риски) на уровне, который составляет не менее 10% взвешенных к риску активов и внебалансовых обязательств. Для банка, который начинает операционную деятельность, этот норматив на протяжении первых 12-ти месяцев может составлять не менее 15%, на протяжении следующих 12-ти месяцев — не менее 12%. НБУ может устанавливать минимальный коэффициент соотношения регулятивного капитала к совокупным активам.
Если уровень регулятивного капитала банка будет ниже установленного НБУ, коммерческий банк обязан на протяжении одного месяца, начиная со дня установления факта уменьшения этого уровня, предоставить на рассмотрение НБУ план мероприятий по порядку и сроков восстановления уровня регулятивного капитала банка.
Коммерческому банку запрещается выплачивать дивиденды или распределять капитал в любой форме, если такая выплата или распределение послужат нарушением норматива адекватности капитала.
В случае если за предшествующий год деятельность банка была неприбыльной, банку разрешается выплачивать дивиденды или распределять капитал в любой форме на сумму, которая не превышает 50% от разности между капиталом банка и уровнем регулятивного капитала.
Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности коммерческого банка. Он предназначен для покрытия непредвиденных убытков коммерческого банка по всем статьям актива и внебалансовым обязательствам. Наличие резервного капитала обеспечивает устойчивость деятельности коммерческого банка, укрепление его материальной и финансовой базы. В свою очередь, это способствует повышению гарантий выполнения банком своих обязательств перед кредиторами, уменьшает вероятность банкротства коммерческого банка.
Резервный капитал образуется в порядке, предусмотренном собранием акционеров (учредителей), а его величина устанавливается обычно в процентах к уставному фонду коммерческого банка и не может его превышать. Источником образования резервного капитала являются отчисления от прибыли, размер которых определяется высшим органом управления коммерческого банка, но не меньше законодательно установленной величины. Если в процессе или после образования резервного капитала из него производятся выплаты для покрытия убытков и непредвиденных расходов, то отчисления из прибыли возобновляются до восстановления установленного размера этого капитала.
Важно правильно определить размер отчислений от прибыли на формирование резервного капитала. Размер отчислений в резервный фонд может быть не менее 5% от прибыли банка к достижению им 25% размера регулятивного капитала банка. Ускоренные отчисления с целью быстрейшего создания резервною каптала могут снизить размер выплачиваемых по акциям дивидендов, рыночную стоимость самих акций и отрицательно сказаться на формировании акционерного капитала вообще. Слишком низкие нормы отчислений от прибыли растянут формирование резервного капитала на длительный срок и могут негативно повлиять на обеспечение финансовой устойчивости коммерческого банка. Поэтому они нередко выбирают смешанный порядок формирования резервною капитала, когда в течение нескольких лет производятся повышенные отчисления из прибыли, а затем устанавливаются умеренные или низкие нормы отчислений до достижения установленною размера этого капитала.
В случае если деятельность банка может создавать угрозу интересам вкладчиков и других кредиторов банка, НБУ имеет право требовать от него увеличения размера ежегодных отчислений в резервный фонд. Банки обязаны формировать другие фонды и резервы на покрытие убытков от активов соответственно нормативно-правовым актам НБУ.
вырезано
На одного гражданина Украины приходится банковского капитала в эквиваленте 45 долларов США, при этом в России – 153, в США – 1372 и Франции – 4073 долларов.
Отношение денежного агрегата М2 к численности населения Украины указывает на низкий уровень остатков на счетах физических и юридических лиц и наличных небанковских средств. Так, в расчете на единицу населения величина агрегата М2 в США больше в 100 раз чем в Украине, а во Франции этот показатель выше в 400 раз. Это свидетельствует о необходимости для полноценного формирования банковской системы увеличения числа субъектов предпринимательства – клиентов банка и остатков на их счетах, а также увеличения доходов населения и соответствующих депозитов.
Соотношение КБС к ВВП в Украине (3.88%) «отвечает» уровню стран с рынками, которые развиваются, (Польша – 4.59%) и даже отдельным развитым странам (США – 3.78%), но это поясняется низким уровнем ВВП, причиной которого стала продолжительная стагнация украинской экономики.
И всё-таки капитал банковской системы Украины достаточный (адекватный) для активных операций, которые проводят банки. На это указывает уровень адекватности капитала банковской системы. Адекватность капитала банка определяется его отношением к суммарным активам и отдельным внебалансовым инструментам, взвешенных на степень риска активных операций и уменьшенных на сумму созданных по ним резервам. Норматив адекватности регулятивного капитала устанавливается для предотвращения излишнего прохождения банком кредитного риска и риска невозвращения банковских активов на кредиторов/вкладчиков банка. То есть при значении адекватности капитала, близкому к нормативному, банк должен будет или ограничить привлечение ресурсов по неизмененному совокупного уровня риска, его активных операций, или и дальше дополнительно привлекать ресурсы, или при этом направлять их в менее рискованные активы.
Как видно, на протяжении 2002-2005 годов капитал банковской системы не всегда был адекватен резерву банковских ресурсов Украины, вначале, он начал ему соответствовать в сентябре 2003 года. Ныне фактическое значение адекватности капитала в банковской системе составляет 20% при установленном НБУ нормативном значении 10%. Это даёт возможность увеличить объёмы привлечённых и заимствованных средств банков в 2.2 раза, т.е. на 129.9 млрд. грн., которое превышает наличный резерв внутренних финансовых ресурсов Украины, которые находятся практически на руках у населения в сумме 103.5 млрд. грн., в частности 23.6 млрд. в национальной валюте и 79.9 млрд. – в иностранной. По такому уровню капитала банковской системы можно привлечь все свободные внутренние финансовые ресурсы, при этом нереализованными останутся возможности привлечения ресурсов в размере 26.4 млрд. грн.
Несмотря на такие низкие значения соотношений банковского капитала Украины к ряду её макроэкономических показателей, в целом его объём соответствует текущему уровня развития экономики (уровни ВВП). Сравнения с банковскими системами зарубежных стран свидетельствует о том, что хотя очень скромные значения показателей банковской системы Украины, их структура в целом соответствует уровню, который сложился в международной практике.
Необходимо отметить, что источником роста банковского капитала является прибыль субъектов предпринимательской деятельности и доходы населения – они первичны к банковскому капиталу, и без существенного развития предпринимательской деятельности и роста оплаты труда кардинальное наращивание банковского капитала будет проблематичным.
Отечественная банковская система сформировала достаточный ресурсный потенциал, качественные перемены в структуре её ресурсов дали возможность переориентировать банковские учреждения на кредитование и инвестирование реального сектора экономики. Адекватность капитала банковской системы даёт возможность дополнительно привлекать резервы финансовых ресурсов и в дальнейшем увеличивать объёмы кредитования и инвестирования отечественной экономики.
В ходе дополнительного привлечения банковской системой финансовых ресурсов наилучшим является привлечение средств, которые принадлежат денежному агрегату М0 (небанковские средства). Это первоочередное задание банковской системы, касающееся формирования ресурсов для инвестирования и кредитования отечественной экономики. При этом перед банками Украины в условиях постоянного увеличения ресурсной базы достаточно остро стоит проблема эффективного размещения средств – обеспечения полного возврата кредитных средств и оплаты их использования.
В результате изучения роли и места банковского капитала отечественной экономики можно сделать следующие выводы:
- качественные изменения основных показателей деятельности банковской системы указывают на повышение финансовой стабильности банков, снижения уровня риска их деятельности, а также на их переориентацию на кредитование и инвестирование реального сектора экономики;
- значительное увеличение банковской системой привлечённых средств (прежде всего за счёт срочных вкладов физических лиц) даёт возможность говорить об увеличении доверия к ней со стороны населения;
- интенсивное увеличение ресурсов банковской системы дало возможность значительно уменьшить размер кредитных ставок (от 53 до 20.1% в гривнах, от 21 до 10.1% в иностранной валюте);
- увеличение привлечённых ресурсов привело к снижению части капитала в структуре банковских ресурсов (от 75 до 42%), однако капитал банковской системы и его объём на душу населения свидетельствует о слабости банковской системы и необходимости применения способов его увеличения;
вырезано
Такое задание не может быть решено только традиционным «эволюционным» способом, необходимы неординарные и традиционные подходы к стимулированию финансирования экономики увеличения на базе кредитной эмиссии НБУ с разделением ресурсов системой коммерческих банков, которые обеспечивают оборачиваемость и целевой характер средств с обеспечением мультипликативного эффекта, что, в свою очередь, требует проведения глубоких научных исследований.
2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА АКБ «УКРСОЦБАНК»
2.1 Общая схема проведения анализа и источники информации
Экономический анализ капитала КБ представляет собой систему знаний, связанных с изучением финансово-экономических результатов деятельности банка, выявлением факторов, тенденций и пропорций хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития банка.
Сущность же финансового анализа капитала во многом определяется его объектом, которым могут быть: показатели капитала, показатели эффективности системы управления капиталом. По мере углубления финансового анализа капитала, его объекты детализируются, как представлено на рисунке 2.1.1.
| Объекты финансового анализа капитала |
| Финансовые результаты управления и размещения капитала | Рентабельность капитала | Источники капитала Размещение капитала Показатели капитала |
| Эффективность системы управления капиталом |
Рисунок 2.1.1 – Состав основных объектов финансового анализа капитала банка
Таким образом, объектом анализа выступает процесс управления капиталом каждого отдельного банка и их группировок (по территориальному, функциональному или любому иному признаку). Финансовый анализ позволяет оценить степень достижения целей управления, то есть его эффективность.
Субъектами анализа могут выступать: коммерческие банки, контрагенты банка, включая ЦБ, кредитные учреждения, государственные налоговые службы, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты банка, прочие физические и юридические лица. Каждый из субъектов в процессе анализа преследует свои собственные цели. В связи с этим направления и критерии анализа могут быть различными.
Коммерческие банки на основе анализа капитала стремятся к оптимизации размера и структуры капитала в целях максимизации эффективности деятельности банка, а, следовательно, и прибыли. Оценка имеющихся возможностей банка позволяет обеспечить их баланс с рыночными запросами, выработать обоснованные программы развития и поведения банка на рынке, создать адекватную основу для принятия решений. Анализ этих возможностей проводится с точки зрения исследования внешних и внутренних условий деятельности банка. Внешние условия, в которых функционирует банк, определяются направленностью политики государства и контролирующей ролью ЦБ. Анализ внутренних условий деятельности банка строится на оценках его финансово-экономического положения, поведения на рынке, уровня технической оснащённости.
Учреждения ЦБ в процессе анализа выявляет степень соблюдения коммерческими банками установленных экономических нормативов. Государственное регулирование деятельности коммерческих банков предполагает формирование и применение специальных правил и инструкций, включая контроль за их соблюдением.
В КБ финансовый анализ капитала представляет собой элемент финансового управления капиталом. Роль финансового анализа заключается в управлении деятельностью, в повышении надёжности и качества управления, в определении жизнеспособности как отдельных банков, так и всей банковской системы в целом. Управление капиталом является одним из инструментов финансового управления, а оценка стоимости капитала является базой оценки стоимости банка и входит в систему ретроспективной, текущей и оперативной оценки деятельности банка.
Финансовый анализ является этапом, операцией и одним из условий обеспечения качества и эффективности принимаемых управленческих решений, так как эффективность может быть оценена с помощью финансовых показателей.
Финансовый анализ является одной из функций управления наряду с планированием, организацией, регулированием, координацией и мотивацией, стимулированием и контролем.
Итак, финансовый анализ капитала как практика, так и вид управленческой деятельности предшествуют принятию решений по финансовым вопросам, касающимся капитала, являясь этапом, операцией и условием их принятия (информационно-аналитическим обеспечением), а затем обобщает и оценивает результаты решений на основе итоговой информации. Финансовый анализ капитала, как наука, изучает финансовые отношения, выраженные в категориях капитала и показателях капитала. При этом роль его в управлении капиталом состоит в том, что он является самостоятельной функцией управления, инструментом финансового управления и методом его оценки.
вырезано
По формулам (1.3.2) и (1.3.3) рассчитаем нормативы Н2 и Н3, результаты расчетов которых представлены в таблице 2.2.4.
Таблица 2.2.4 – Расчет нормативов Н2 и Н3 для АКБ «Укрсоцбанк»
| Наименование | 01.01.2004 | 01.03.2004 | 01.07.2004 | 01.01.2005 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Регулятивный капитал (тыс. грн) | 263273 | 479425 | 552494 | 821395 |
| Активы, взвешенные с учётом риска (тыс. грн.) | 3572410,5 | 3961799 | 4338359 | 4719695,5 |
Продолжение таблицы 2.2.4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Норматив адекватности регулятивного капитала, % | 7,4 | 12,1 | 12,7 | 17,4 |
| Основной капитал | 364215 | 364223 | 421418 | 424702 |
| Совокупные активы | 4706766 | 4762722 | 5159812 | 6193616 |
| Норматив адекватности основного капитала, % | 7,7 | 7,7 | 8,2 | 6,9 |
При этом, активы, взвешенные на соответствующий коэффициент риска в зависимости от группы риска, к которой отнесен актив (Ар) рассчитываются по формуле [12, с.56]:
Ар = статья актива* соответствующий коэффициент риска, (2.2.2)
Таким образом, из таблицы видно, что банк выполнил данные нормативы (Н2 более 12% к концу 2004 года и начало 2005 года, Н3 более 4%).
Фактические и нормативные значения показателей регулятивного капитала, адекватности регулятивного капитала и адекватности основного капитала представлены в таблице 2.2.5.
Таблица 2.2.5 – Фактические и нормативные значения показателей нормативов Н1, Н2 и Н3 для АКБ «Укрсоцбанк»
| Норматив | Фактическое значение | Контрольное значение | |||
| 01.01.2004 | 01.03.2004 | 01.07.2004 | 01.01.2005 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Продолжение таблицы 2.2.5
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Регулятивный капитал, млн. евро | 43,018 | 78,337 | 90,277 | 134,215 | 5,5 |
| Адекватность регулятивного капитала, % | 7,4 | 12,1 | 12,7 | 17,4 | 12 |
| Адекватность основного капитала, % | 7,7 | 7,7 | 8,2 | 6,9 | 4 |
Таким образом, можно сделать вывод о выполнении банком нормативов капитала, а также о превышении установленной границы на начало 2005 года, что говорит об значительном внимании в области перспективного развития банка. Банк должен поддерживать такую стратегию и далее.
- вырезано
- трудности, связанные с размещением акций на рынке;
- значительное повышение риска снижения дохода на одну акцию;
- ослабление контроля над банком со стороны акционеров, если они не смогут
сами выкупить все акции новой эмиссии.
Управление собственным капиталом банка предусматривает такие этапы:
1) формирование уставного фонда банка;
2) раздел прибыли и формирование фондов банка;
3) поддержание собственного капитала банка на уровне, достаточном для осуществления миссии банка.
Также, одним из способов наращивания капитала может стать реорганизация банка (сейчас на практике одной из форм является присоединение), заключающееся в централизации банковского капитала, т.е. увеличение его размера в результате объединения малых банков в большое финансово-кредитное учреждение с большим объемом капитала или поглощения одним капиталом другого. Данное учреждение может предлагать большой объем услуг и будет гарантом сбережения их средств. Анализируя все преимущества и недостатки, можно сказать, что перспектива слияния банков положительна, так как следует ожидать стабилизационного эффекта и начала нового этапа развития банковской системы Украины (в условиях успешного объединения).
Таким образом, укрепление и усиление отечественной банковской системы путем увеличения его ресурсной базы, в первую очередь – размера капитала, одно из условий дальнейшей интеграции отечественных банковских учреждений в мировую банковскую систему с целью привлечения международного капитала для развития отечественной экономики.
3.3 Основные модели управления капиталом коммерческого банка и их применение для АКБ «Укрсоцбанк»
3.3.1. Статистические модели структуры капитала: традиционная теория и теория Модильяни-Миллера
Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и степени влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку.
Наибольшую известность и применение в мировой практике получили статические теории структуры капитала, обосновывающие существование оптимальной структуры, которая максимизирует оценку капитала. Эти теории рекомендуют принятие решений о выборе источников финансирования (собственные или заемные средства) строить исходя из оптимальной структуры капитала. Если оптимальная структура определена, то достижение этой пропорции в элементах капитала должно стать целью руководства и в этой пропорции следует увеличивать капитал.
В статическом подходе существуют две альтернативные теории структуры капитала, объясняющие влияние привлечения заемного капитала на стоимость используемого капитала и соответственно на текущую оценку активов банка (V): 1) традиционная теория, 2) теория Миллера-Модильяни.
В настоящее время наибольшее признание получила компромиссная теория структуры капитала (оптимальная структура находится как компромисс между налоговыми преимуществами привлечения заемного капитала и издержками банкротства), которая не позволяет для конкретного банка рассчитать наилучшее сочетание собственного и заемного капитала, но формулирует общие рекомендации при принятии решений.
Теория структуры капитала исходит из утверждения, что цена фирмы (банка) V складывается из текущей рыночной цены собственного капитала S и текущей рыночной цены заемного капитала, и определяется по формуле [22, с.57]:
V = S + D (3.3.1.1)
Коэффициент задолженности может рассчитываться:
1) как доля заемного капитала в общем капитале банка по рыночной оценке D/V;
2) как соотношение собственного и заемного капиталов по рыночной оценке D/S.
Так как балансовые оценки акционерного капитала часто не отражают «истинную» величину капитала, то использование их в принятии решений по структуре капитала недопустимо.
Традиционный подход. До работ Миллера-Модильяни по теории структуры капитала (до 1958 года) существовал подход, основанный на анализе финансовых решений. Практика показывала, что с ростом доли заемных средств до некоторого уровня стоимость собственного капитала не менялась, а затем увеличивалась возрастающими темпами. Стоимость заемного капитала вне зависимости от его величины ниже стоимости собственного капитала из-за меньшего риска: kd < ks (kd- риск использования заёмного капитала; ks- риск использования собственного капитала). При небольшом увеличении доли заемных средств стоимость заемного капитала неизменна или даже снижается (положительная оценка банка привлекает инвесторов и больший заем обходится дешевле), а начиная с некоторого уровня D*/V стоимость заемного капитала растет.
Так как средневзвешенная стоимость капитала определяется из стоимости собственного и заемного капитала и их весов, которая рассчитывается по формуле:
(WACC=kd D/V+ks(V-D)/V) (3.3.1.2)
то с увеличением коэффициента задолженности WАСС до определенного уровня D* снижается, а затем начинает расти [22, с.58].
Традиционный подход предполагает, что фирма (банк), имеющая заемный капитал (до определенного уровня), рыночно оценивается выше, чем фирма без заемных средств долгосрочного финансирования.
Теория Модельяни-Миллера. Данная модель предполагает наличие следующих допущений, что на рынке:
- инвесторы ведут себя рационально и одинаково информировано;
- предоставление и получение долга происходит по безрисковой ставке;
- не существует различий между корпоративным и персональным заимствованием;
- отсутствует налогообложение прибыли.
Эти ученые доказали, что при указанных обстоятельствах стоимость фирмы и средневзвешенная стоимость капитала не зависит от финансового рычага (мультипликатора капитала). То есть вместе с ростом финансового рычага стоимость капитала фирмы растёт таким образом, что полностью нейтрализует эффект от увеличения удельного веса заёмного капитала. В результате при изменении финансового рычага WACC = const.
Позднее Модильяни и Миллер модифицировали свою теорию, введя в неё возможность налогообложения прибыли. Учитывая, что проценты по долгу выплачиваются в большинстве стран до налога на прибыль, использование заёмного капитала даёт возможность компании получить экономию на этом налоге. Это позволяет повысить чистые денежные потоки компании и соответственно повышает рыночную стоимость самой компании как приведенную стоимость её денежных потоков, которая определяется по формуле:
V=V0+D*T (3.3.1.3)
где V – стоимость компании, использующей заёмный капитал в сумме D (рычаговой компании);
V0 – стоимость той же компании при условии финансирования полностью за счет собственного капитала (нерычаговой компании);
вырезано
Банку можно порекомендовать:
- пересмотреть политику заимствования средств;
- проверить обоснованность сумм, направляемых в резервные фонды;
- пересмотреть дивидендную политику (увеличить коэффициент выплаты дивидендов) для удовлетворения ожиданий инвесторов и предотвращения возможности оттока капитала.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Капитал банка – это совокупность средств, внесённых собственниками банка во время его создания, которая увеличивается в процессе банковской деятельности вследствие капитализации полученной прибыли, дополнительных взносов в уставный фонд.
Капитал банка рассматривается двояко: с одной стороны это собственные средства банков, с другой стороны, это совокупность всех финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении банка, то есть собственные, привлеченные и заемные.
Согласно классификации видов капитал по организационно-правовой форме делится на акционерный, паевой и кооперативный; по форме собственности на частный, коллективный и государственный; по способу расчета на балансовый и нормативный.
В сравнении с другими сферами предпринимательской деятельности собственный капитал коммерческого банка имеет незначительный удельный вес в совокупном банковском капитале. Это поясняется спецификой деятельности коммерческих банков как финансовых посредников, которые осуществляют мобилизацию временно свободных средств на денежном рынке с дальнейшим их размещением среди юридических и физических лиц. Поэтому собственный капитал в банковской деятельности имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Это четко прослеживается через функции, которые выполняет собственный капитал: защитную, регулирующую, стартовую, оперативную, воспроизводственную, ресурсно-потенциальную.
Согласно Закону Украины «О банках и банковской деятельности» капитал банка делится на:
- основной капитал (уставный фонд, резервы, общие фонды покрытия рисков,
другие фонды);
- дополнительный капитал (нераскрытые резервы, резервы переоценки,
гибридные (долг/капитал) капитальные инструменты, субординированный долг).
Увеличение капитала банка – одно из основных направлений деятельности для большинства отечественных банков.
Усиливающееся давление на банки со стороны НБУ и интересы самого банка заставляют искать возможности увеличения капитала банка с помощью источников, которые традиционно делятся на внутренние (прибыль банка и выработка дивидендной политики) и внешние (эмиссия акций, эмиссия капитальных долговых обязательств и продажа активов и аренда недвижимости).
Но прежде, чем выявлять источники увеличения капитальной базы того или иного банка, необходимо провести аналитическое исследование работы банка. По результатам исследования эффективности использования капитала АКБ «Укрсоцбанк» установлено, что АКБ «Укрсоцбанк» является финансово устойчивым и стабильным. Все важные показатели находятся в нормативных границах, банк работает рентабельно, без убытков. Нормативы банком выполнены и находятся выше минимальных, установленных НБУ.
В частности, норматив регулятивного капитала банка составил в первом анализируемом периоде 43,018 млн. евро, а к четвертом кварталу он возрос до 134,215 млн. евро, что выше установленного минимума в 5,5 млн. евро. данное превышение может рассматриваться как резерв для использования в активные операции банка. Так же такое большое значение норматива свидетельствует о значительной капитализации банка, направленной на повышение стабильности и устойчивости.
Норматив адекватности регулятивного капитала постепенно увеличивался за данные периоды и в четвертом анализируемом периоде он составил 17,4%, что выше установленного норматива в 10%. Данный факт характеризует деятельность банка, как защищённую капиталом от риска. Т.е. рисковые активы в должной степени защищены высоким уровнем собственного капитала.
Норматив адекватности основного капитала в первом периоде составил 7,7%, а к четвертому периоду он снизился до 6,9%, что выше установленного норматива более 4%. Данный факт характеризует высокую возможность банка защитить кредиторов и вкладчиков от непредсказуемых убытков, которые может испытать банк в процессе своей деятельности в зависимости от размера разнообразных рисков.
Нормативы капитала банка выполняются, даже на начало 2005 года превысили установленные границы, что говорит о значительном внимании в области перспективного развития банка. Банк должен поддерживать такую стратегию и далее. банк располагает значительными резервами, которые заключаются в разнице между фактическим и нормативным показателем, которые можно направить в дополнительные источники получения прибыли. Альтернативным вариантом может быть избранная политика дальнейшей капитализации в связи с ростом контрольных нормативов капитала и повышением уровня финансовой устойчивости и стабильности.
Рассчитав все требуемые показатели, мы выяснили, что капитал банка находится на достаточном уровне (14%, 13% и 16%), что выше предельной нормы в 10%, т.е. банк достаточно обеспечен капиталом. Деятельность банка привлекательна для акционеров, вкладчиков, т.к. рентабельна (показатель рентабельности собственного капитала 10,99% в первом периоде и 9,4% в четвертом периоде, а показатель рентабельности уставного фонда 85,87% и 122,44% соответственно). Удельный вес собственного капитала находится в целесообразном размере (10,6% и 13%), выше минимального в 8%, т.е. структура пассива рациональна. Показатель задолженности для банка также оптимален (8,23 в первом периоде, а к концу четвертого периода уменьшился до 6,57), т.к. стабильную деятельность. Банковский капитал защищён оптимально (показатель 83% и в четвертом периоде 96%), что свидетельствует о том, насколько банк учитывает инфляционные процессы, а так же характеризует основательность банка - банки, рассчитанные на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средств в своё развитие. Банк способен наращивать собственный капитал за счет заработанной прибыли, а не проведения дополнительных эмиссий акций, сумма средств, инвестированных в развитие банка, превышает взносы учредителей. Об этом говорит коэффициент фондовой капитализации прибыли в размере 7,82 и 13 соответственно в первом и четвертом периодах. Он показывает независимость банка от отдельных учредителей. Собственный капитал обеспечивает эффективность вложений в кредиты, что подтверждается ростом данного показателя с 41,06 до 56,66.
Так как АКБ «Укрсоцбанк» входит в десятку самых сильных банков и все показатели капитала находятся в нормативных значениях, то банку можно присвоить рейтинг №1 «самый сильный».
После анализа структуры собственного капитала АКБ «Укрсоцбанк» можно сделать выводы, что:
- произошел рост величины собственного капитала с 547157 тыс. грн. до 909855 тыс. грн., что составило 166,29%. Данный рост обусловлен в основном во все периоды ростом нераспределенной прибыли на 57699 тыс. грн. и ростом резервов на 276587 тыс. грн..;
- рост переоценки основных средств связан с проведением модернизации оборудования и программного обеспечения;
- наличие тенденции увеличения прибыли в анализируемые периоды, что говорит об эффективной деятельности банка.
На основе выше изложенного банку можно порекомендовать:
1) увеличить собственный капитал на такую сумму, чтобы его удельный вес составлял 20-30% от общей суммы пассивов банка на настоящее время путем выпуска акций в следствие чего банк сможет мобилизовать на рынке дополнительные финансовые ресурсы, а также появится возможность привлечь новых акционеров, в которых заинтересован банк в плане стратегического сотрудничества. Существенное увеличение капитала даст возможность привлечения солидных клиентов, диверсификации их отраслей структуры, расширение их географии. Важным является привлечение иностранного капитала. Над чем руководство АКБ «Укрсоцбанк» постоянно работает. При увеличении капитала следует учитывать, что:
- в условиях успешной деятельности банка акции новой эмиссии реализуются с курсовой наценкой и получается дополнительная эмиссионная прибыль;
- увеличение части мелких акционеров и акционеров физических лиц, которые не осуществляют реального вплыва на управление банком приводить к уменьшению пакета акций, которые обеспечивают контроль над банком. Это является реальным путем увеличения капитала;
2) выработка стабильной дивидендной политики. Если доля дивидендов банка поддерживается на относительно постоянном уровне, инвесторы будут рассматривать дивиденды как достаточно стабильные доходы и банк буде выглядеть более привлекательно в их глазах. Как показывает практика, курсовые стоимости банковских акций чаще всего быстро падают (обычно в течение недели) после объявления о снижении дивидендных выплат. Это не только разочаровывает существующих акционеров, но и дестимулирует потенциальных покупателей акций банка, делая привлечение дополнительного капитала в будущем более трудной задачей.Возможно необходимо установить на первое время стабильные выплаты дивидендов на таком уровне, чтобы не было накладно для банка, а позже (через 2-3 года) увеличить дивиденды на определенный процентный уровень, чтобы было привлекательно для акционеров, и чтобы банк не испытывал убытков.
Таким образом, укрепление и усиление отечественной банковской системы путём увеличения её ресурсной базы, в первую очередь – размера капитала, одно из условий дальнейшей интеграции отечественных банковских учреждений в мировую банковскую систему с целью привлечения международного капитала для развития отечественной экономики.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- О банках и банковской деятельности: Закон Украины // Ведомости Верховной Рады Украины. – 2001. - №21.
- Об одобрении Методики расчета экономических нормативов регулирования деятельности банков в Украине: Постановление КМ Украины от 28 ноября 2001 года N 489// Сборник правительственных нормативных актов Украины. - 2003 - №24. - Гл 1, 2.
- О мероприятиях по реализации программ реформирования бухгалтерского учёта и отчётности Национального банка Украины и коммерческих банков Украины: Постановление КМ Украины от 21.11.97 г. N 388// Сборник правительственных нормативных актов Украины.-1998. - №12. - Ст.1.
- Инструкция о порядке регулирования деятельности банков в Украине: Постановление НБУ 18 июня 2004 года №264 // Сборник правительственных нормативных актов Украины. – 2004. - №11.- Гл.2.
- Азизбаев Х.Е. Капитал банка: реален или фиктивен / Х.Е. Азизбаев // Банковские услуги. – 2003. - № 6-7. – с.16-21.
- Алексеенко М.Д. Структура капiталу комерцiйного банку / М.Д. Алексеенко // Банкiвська справа. – 2002. - №5. – с.15-20.
- Аналiз дiяльностi комерцiйного банку / Пiд ред. Бутинця Ф.Ф., Герасимовича А.М.: Навчальний посiбник. – Житомир: ПП «Рута», 2001. – 376с.
- Банковские операции: Учебник/ А. М. Мороз, М. И. Савлук, М. Ф. Пуховкина и др. - К.: КНЕУ, 2002. - 476 с.
- Банковские операции: Учеб. Пособие / Васюренко О.В.– 2-е изд. - К.: Т-во «Знание», 2001.-255с.
- Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Бабиневой Ю.А. – М.: Экономика, 1999. – 397с.
- Батракова Л.Б. Экономический анализ деятельности коммерческих банков: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2002. – 344с.
- Бицька Н. Проблеми формировання i використання банкiвских ресурсiв / Н. Бицька // Банкiвська справа. – 2002. - №5. – с.50-52.
- Богомазов М. Система внутрiшнього контролю в комерцiйних банках Украiни: органiзацiйний аспект /М. Богомазов // Вiсник НБУ. - №4. – 2000. – с.36-38.
- Бор М.З., Пятеико В.В. Менеджмент банков / М.З. Бор. – М.: ИКС «Дис», 2002. – 154с.
- Вожжов А.П. Проблемы регулирования деятельности коммерческого банка / А.П. Вожжов, С.П. Вожжов // Вестник СевГТУ. – Севастополь, 1999. – Вып.19. – Экономика и финансы. – с.14-18.
- Вожжов А.П., Клименко О. И. Сущность и функции капитала банка. Проблемы банковского капитала в Украине / А.П. Вожжов, О.И. Клименко // Экономика. Финансы. Право. – 2001. -№3. – С. 18-26.
- Вожжов А.П., Клименко А.И. Капитал коммерческого банка Украины: состояние, перспективы / Вожжов А.П., Клименко А.И. // Банківська справа. – 2003. - №8. – С.21-28.
- Вожжов А.П., Клименко А.И. Банковский капитал в экономике Украины / Вожжов А.П., Клименко А.И. // Финансы. – 2003. - №8. - С.88-96.
- Заруба М.Т. Словник банкiвських термiнiв / М.Т. Заруба. – К.: Наукова думка, 1999. – 244с.
- Кириченко О., Плеико I. Банкiвский менеджмент/ Кириченко О., Плейко I. - К.: Ника-Центр, 2002. – 234с.
- Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001 – 560с.
- Ковальчук Е.А. Капiталiзацiя банкiвськоi системи Украiни / Е.А. Ковальчук // Фiнанси Украiни. – 2001. - №12. – с.128-134.
- Ковбасюк М.Р. Економiчний аналiз дiяльностi комерцiйних банкiв i пiдприэмств: [Навчальний посiбник]/Ковбасюк М.Р. – К.: «Скарби», 2001. – 325с.
- Козлов А. Ю., Шишов В.Ф. Пакет анализа Microsoft Excel в экономических расчетах. - М.: ИНФРА, 2000. – 235с.
- Косован К.С. Управление ресурсами коммерческого банка / К.С. Косован // Деньги и кредит. – 2001. - №6. – с.32-36.
- Кочетков В.Н. Анализ банковской деятельности: теоретико–прикладной аспект: Монография.- К.: МАУП., 1999. – 192с.
- Кроливецкая А.О. Банковское дело / А.О. Кроливецкая. – К.: Финансы и статистика. – 2002. – С.234.
- Кротюк В., Карчева Г. Банкiвська справа Украiни у 2001 роцi: проблеми, тенденцii, перспективи / В. Кротюк // Вiсник НБУ. – 2002. – Березень. – с.2-8.
- Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка / А.Е. Кулаков // Финансы и кредит. – 2002. - №17. – с.2-16.
- Лаврушин И.О. Управление деятельностью КБ (Банковский менеджмент) / И.О. Лаврушин. - М..: Юристь. – М, 2003. – 345 с.
- Мертенес О., Дж. Урга Эфективнiсть банкiвськоi системи Украiни / О. Мертенес //Банкiвська справа. - №6. – 2001. – с.29-36.
- Ольхова Р.Г. Общие проблемы формирования капитала банка / Р.Г. Ольхова // Банковские услуги. – 1998. - №6. – с.3-9.
- Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка /Г.С. Панова. – М.: Финансы и статистика. – 1997. – 230с.
- Потiйко Ю. Особливостi формування i розрахунку капiталу украiнських банків /Ю. Потiйко // Вiсник НБУ. – 2002. - № 5. – С.17-19.
- Примостка О.О. Анализ эффективности деятельности коммерческого банка / О.О. Примостка // Фінанси України. – 2003. - №4. – с.21-25.
- Раевський К. Роль субординованного капiталу у формуваннi ресурсноi бази банкiв / К. Раевський // Вiсник НБУ. – 2001. - №9. – с.18-20.
- Раєвський К., Раєвська Т. Методичні рекомендації щодо економічного аналізу діяльності комерційного банку / Раєвський К., Раєвська Т. // Вісник НБУ. – 1999. - № 3. – С. 31 – 41.
- Ракова П.Р. Анализ деятельности коммерческого банка. – М.: АОЭТ „Вече”, 1999 – 400с.
- Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческого банка / И.Б. Рябова // Деньги и кредит. – 2001. - №7. – с.60-61.
- Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – К.: МАУП., 2001. – 345 с.
- Селезнёва К.А., Ионова М.Ю. Финансовый анализ / К.А. Селезнева. – М.: Финансы и статистика. - 2001. - 456с.
- Стельмах В.С. Енциклопедiя банкiвськоi справи Украiни / Стельмах В.С. – К.: Молодь, 2001. – 875с.
- Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.01.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.01.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.01.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №3. – С. 48-59.
- Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.04.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.04.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.04.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №6. – С. 48-59.
- Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.07.2004г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.07.2004г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.07.2004г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2004. - №9. – С. 48-63.
- Структура активiв банкiв Украiни станом на 01.01.2005г. Структура зобов’язань банкiв Украiны станом на 01.01.2005г. Структура власного капiталу банкiв Украiни станом на 01.01.2005г. // Вiсник Нацiонального Банку Украiни. - 2005. - №2. – С. 44-59.
- Цуркова Л. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка /Л. Цуркова // Финансы и кредит. – 2003. -№8. –С.23-30.
- Цурова Л.А. К вопросу об усовершенствовании методики расчета достаточности капитала банка / Л.А. Цурова // Финансы и кредит. – 2003. - №1. – с.26-30
- Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. – М.:ИНФРА, 2000 – 272с.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. – М.:ИНФРА – М, 1999. – 208 с
- Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке /А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербанова. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 256с.
- Шевченко О. Проблемы низкой капитализации банков Украины / О. Шевченко // Банківська справа. – 2002. - №6. – С.20-21.
- Яковлева В.Ю. Надёжность коммерческих банков и факторы, её определяющие /В.Ю. Яковлева // Всё о бухгалтерском учёте. – 2003. -№11. – С.13-16.
вырезано
