95 быстрянцев вячеслав васильевич инструментарий инвестиционного обеспечения инновационной деятельности организаций
На правах рукописи
УДК 338
ББК 65.29
Б 95
БЫСТРЯНЦЕВ Вячеслав Васильевич
ИНСТРУМЕНТАРИЙ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ
Специальность 08.00.05 – Экономика и управление
народным хозяйством (Управление инновациями)
А В Т О Р Е Ф Е Р А Т
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
ТАМБОВ 2013
Работа выполнена на кафедре мировой и национальной экономики
Воронежской государственной лесотехнической академии
| Научный руководитель: | доктор экономических наук, профессор ЯКОВЛЕВА Елена Александровна |
| Официальные оппоненты: | МОСКОВЦЕВА Лариса Владимировна доктор экономических наук, доцент, зав.кафедрой государственного и муниципального управления ФГБОУ ВПО «Липецкий государственный технический университет», г.Липецк СЫСОЕВА Маргарита Сергеевна кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и налогообложения ФГБОУ ВПО «Тамбовский государственный университет имени Г.Р. Державина», г.Тамбов |
| Ведущая организация: | ФГБОУ ВПО «Рязанский государственный радиотехнический университет», г.Рязань |
Защита состоится 27 декабря 2013 г. в 10.00 часов на заседании диссертационного совета Д 212.261.01 в ФГБОУ ВПО «Тамбовский государственный университет имени Г.Р. Державина» по адресу: 392000, г. Тамбов, ул. Советская, 6, зал заседаний диссертационного совета.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в научной библиотеке ФГБОУ ВПО «Тамбовский государственный университет имени
Г.Р. Державина», с авторефератом – на сайте Министерства образования и науки РФ http://vak.ed.gov.ru.
Автореферат разослан 26 ноября 2013 года.
| Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор |  | Колесниченко Е.А. |
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. К задачам долгосрочного социально-экономического развития в инновационной сфере относится позиционирование России в мировой экономике на основе передовых научно-исследовательских разработок и высоких технологий, существенного увеличение уровня внутренних затрат на исследования и разработки, обеспечения диверсификации экономики, создания конкурентной среды, способствующей росту инновационной активности предприятий. Достижение этих задач связано с решением существующих проблем стимулирования инвестиционной активности инновационных организаций, к числу которых можно отнести низкую результативность НИОКР, слабую востребованность исследований и разработок со стороны бизнеса. В тоже время на разных этапах реализации инновационных проектов инновационно активные организации нуждаются в инвестициях из разных источников.
На текущий момент в стране сложился небольшой по сравнению зарубежными показателями, но устойчивый сектор инновационных предприятий, которые становятся опорой для реализации государственной политики по поддержке и продвижению инноваций. Приток инвестиций в реальный сектор экономики ограничивается, в первую очередь, низкой инвестиционной привлекательностью проектных организаций, которые в составе отраслевых холдингов проводят инновационное освоение научно-технических достижений и изобретений в виде проектов новых поколений производственных комплексов недвижимости, техники и технологии, средств труда, технического перевооружения и модернизации. Данное обстоятельство актуализирует вопросы наращивания инвестиционного потенциала и инвестиционной привлекательности, в первую очередь, организаций, осуществляющих научно-исследовательскую и поисковую деятельность.
Ожидаемый эффект от реализации системных мероприятий по развитию национальной инновационной системы заключается в том, что создаются условия для генерации экономики знаний, происходит смещение центра от государственного сектора науки к инновационно ориентированным предприятиям, повышается степень открытости для зарубежных источников знаний, дополняющих отечественную инноватику. Все сказанное обусловливает актуальность рассмотрения проблем, связанных с разработкой инструментария инвестиционного обеспечения инновационной активности организаций.
Степень разработанности проблемы. Теоретическим и методологическим вопросам инновационной активности и управления инновационными процессами в различных секторах экономики в своих трудах значительное внимание уделяли И. Ансофф, Г. Бирман, Ю. Бригхем, Х. Виссем, А. Клайхнехт, Г. Менш, Г. Минцберг, Н. Мончев, Э. Мэнсфилд, Ф. Никсон, Д. Норткотт, И. Перлаки, Б. Санто, Б. Твист, Й. Шумпетер, В.Д. Хартман, Р. Фостер, Н.Д. Кондратьев, М.Б. Грачев, Б.Ф Денисов, В.Н. Гунин, П.Н. Завлин, А.К. Казанцев, Л.Э. Миндели, Ю.П. Морозов, Л.С. Тарасевич, Р.А. Фатхутдинов.
В исследование инвестиционных процессов в Российской Федерации значительный вклад внесли труды отечественных исследователей Б.А. Райзберга, Г.В. Савицкой, С.В. Шманёвой, Т.С. Колмыковой и др.
Вопросы анализа эффективности инвестиций рассматривались Л.П. Белых, Л.Т. Гиляровской, А.Д. Шереметом, Р.С., Сайфулиным, Е.В Негашевым, Л.С. Валинуровой, О.Б. Казаковой и др.
Анализу и оценке инвестиционной привлекательности организаций посвящены труды П.И. Вахрина, Э.И. Крылова, В.М. Власовой, М.Г. Егоровой, М.Н. Крейниной, В.Е. Соболевой, Д.А. Ендовицкого, И.В. Есипенко, Н.А. Батуриной, Ю.В. Северюгина, И.А Бланка, К.В. Щиборща, Я.А. Черных и др.
В методическом плане исследователями накоплен значительный материал и разработаны методы, а также методики анализа инвестиционной привлекательности организаций. Однако анализ инвестиционной привлекательности инновационно активных организаций осуществлялся не в полной мере, что дает основание для продолжения научно-исследовательских работ в этом направлении, что и предопределило выбор темы и цели диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель исследования заключается в разработке теоретико-методических положений по формированию инструментария инвестиционного обеспечения инновационной деятельности организаций.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих основных задач:
- уточнить сущность понятия «инновационно-активная организация»;
- выявить и оценить значимость факторов, определяющих инвестиционную привлекательность организаций, осуществляющих инновации;
- исследовать методические подходы оценки инвестиционной привлекательности инновационных организаций;
- предложить инструментарий стимулирования инновационной активности организаций;
- сформировать организационно-экономическую модель активизации инновационной деятельности организации.
Объектом исследования является инновационная деятельность организаций.
Предметом исследования выступают экономические отношения и управленческие решения, возникающие в процессе совершенствования инструментов обеспечения инвестиционной привлекательности организаций и их инновационной деятельности.
Теоретической основой исследования послужили концептуальные подходы инновационной экономики, экономики и финансирования инновационной деятельности, инновационного предпринимательства, инвестиционного анализа, финансового менеджмента, законодательные и нормативно-правовые акты, публикации в периодической печати и сборниках научных конференций, монографические исследования. В основе методологических походов диссертационного исследования лежат общенаучные методы – научной абстракции, анализа и синтеза, дедукции и индукции, единства исторического и логического подходов, экономико-статистического и монографического исследования. Использованный в работе системный подход охватывает совокупность научных принципов и методов познания, включающий диалектическую логику, экономико-математический и статистический анализ.
В качестве информационной базы были использованы труды отечественных и зарубежных ученых, нормативно-законодательные акты Российской Федерации, международные стандарты бухгалтерского учета и финансовой отчетности, материалы научных конференций, сборники статистических данных и информация публичной отчетности, положения по оценке и выборе бизнес-идей инновационных проектов, материалы справочно-информационных правовых систем Гарант и Консультант Плюс.
Нормативно-правовую основу диссертационного исследования составили: Конституция РФ, Гражданский и Налоговый кодексы РФ, Федеральные законы: «О науке и государственной научно-технической политике» от 23.08.1996 № 127-ФЗ, «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ, «Об инвестиционном товариществе» от 28 ноября 2011 г. № 335-ФЗ, «О внесении изменений в Федеральный закон «О науке и государственной научно-технической политике» от 21 июля 2011 г. № 254-ФЗ, Распоряжение Правительства РФ от 08.12.2011 № 2227-р «Об утверждении Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года».
Содержание диссертационного исследования соответствует пунктам п. 2.10 Оценка инновационной активности хозяйствующих субъектов в целях обеспечения их устойчивого экономического развития и роста стоимости и 2.19 Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями Паспорта ВАК РФ.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом обосновании и разработке методического инструментария инвестиционного обеспечения инновационной деятельности организаций. При этом получены следующие наиболее существенные научные результаты:
- уточнена сущность понятия «инновационно-активная организация» на основе исследования характера вовлечения ресурсов в инновационную деятельность и пространственно-временной организации процесса создания инновационных продуктов. Инновационно-активная организация интенсивно использует: имеющийся инновационный потенциал, интегрированные в единое целое научно-технические и финансовые ресурсы, с целью использования интеллектуальных возможностей в направлении континуальных разработок и внедрения новых или усовершенствованных продуктов, технологических процессов. Ее особенностью является способность к трансформации и восприятию нового и готового опыта, полученного, как внутри организации, так и за ее пределами;
- выявлены факторы, определяющие инвестиционную привлекательность организаций, осуществляющих инновационную деятельность: на региональном уровне (состояние и уровень развития региональных институтов поддержки организаций, осуществляющих инновации, информационная поддержка инновационной деятельности, социально-экономическая стабильность, уровень конкуренции в регионе); на уровне сфер экономической деятельности (темпы роста потенциала отраслевого рынка, рентабельность отраслевой продукции, уровень налогов и наличие налоговых льгот, капиталоемкость продукции и степень экономического риска); на уровне организации (уровень интенсивности использования производственных, материальных и финансовых ресурсов, уровень оплаты труда, интелектуальный капитал, научно-технический потенциал организации), что позволяет определить искомый вектор стимулирования инновационной активности организаций;
- уточнена методика анализа инвестиционной привлекательности организаций и их инновационной деятельности: введены специализированные критерии (устойчивости к изменениям во внешней инвестиционной среде, позиции в конкурентном окружении, устойчивости к изменениям во внутренней среде), отражающие экономические особенности инновационных организаций; предложена шкала приведения значимости критериев к их балльным значениям; разработаны диапазоны значений интегрального показателя инвестиционной привлекательности в целях определения рейтинга инновационно активных организаций и разработки соответствующих направлений инвестирования инновационных проектов, а также алгоритмизирован процесс анализа инвестиционной привлекательности инновационно активных организаций;
- предложен инструментарий стимулирования инновационной активности организаций путем обеспечения информационной насыщенности региональной инвестиционно-инновационной сферы, включающий в себя механизм функционирования инвестиционной электронной площадки инновационных проектов для старт-апов, принципы формирования инвестиционного меморандума, информационное сопровождение, параметры условий предоставления государственной поддержки в виде субсидий как действующих, так и создаваемых инновационных организаций;
- разработана организационно-экономическая модель активизации инновационной деятельности организации, включающая в себя специфические факторы воздействия инвестиционной среды, алгоритм управления инвестиционной привлекательностью инновационных организаций, систему управленческих решений (оперативных, тактических и стратегических) по обеспечению континуального процесса создания инноваций, позволяющая определить содержание стратегических альтернатив развития инновационных предприятий, а также направления их реализации.
Теоретическая значимость исследования заключается в уточнении сущности понятия и содержания экономической категории «инновационно-активной организации», в возможности использования научных положений и выводов диссертации как теоретической базы для дальнейших исследований актуальных направлений обеспечения роста активности инновационных организаций.
Предложенные подходы формирования организационно-экономической модели активизации инновационной деятельности организации могут быть использованы для корректировки инновационной политики региона.
Теоретические выводы диссертационного исследования могут быть использованы в преподавании дисциплин: «Инновационный менеджмент», «Инвестиционный анализ», «Инновационная экономика».
Практическая значимость исследования определяется возможностью использования полученных результатов для оценки, анализа и мониторинга уровня инновационного развития организаций.
Использование разработанных методических основ анализа инвестиционной привлекательности организации в совокупности со специфическими особенностями деятельности позволит сформировать портфель управленческих решений по наращению инновационной активности организаций.
Предложенный методический инструментарий может быть использован в практической работе инновационно активных организаций, инвестиционных компаний, аналитических и рейтинговых агентств, государственных структур, осуществляющих финансовую поддержку инновационных проектов малого и среднего предпринимательства.
Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационной работы получили обсуждение на международных, всероссийских, межвузовских научно-практических конференциях в 2010-2013 гг. В частности, на международной научно-практической конференции «Производительный труд как важный потенциал национальной конкурентоспособности» (Воронеж, 2012), международной юбилейной научно-практической конференции ВЭПИ-ВГЛТА «Перспективы инновационного развития современного мирового сообщества: экономико-правовые и социальные аспекты» (Воронеж, 2012), международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы развития социально-экономических систем в современном обществе» (Саратов, 2013), Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы инновационного развития российской экономики» (Воронеж, 2013).
Разработанные практические рекомендации внедрены и используются в работе Новоронежского филиала ОАО «Атомэнергопроект», ООО «Гидпромстрой», ООО «Никос».
Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 9 научных работ общим объемом 3,6 п.л. (авторский объем 2,8 п.л.), в том числе 3 работы (авторским объемом 1 п.л.) в изданиях, рекомендованных ВАК РФ.
Структура и объем диссертационной работы были определены в соответствии с необходимостью решения поставленных научных задач. Работа построена по проблемно-тематическому принципу, состоит из введения, трех глав, выводов и рекомендаций, списка использованной литературы.
Глава 1 Теоретические подходы обеспечения активизации инновационной деятельности организаций
- Инновационная активность организации: сравнительный аспект
- Государственное и нормативно-правовое регулирование инновационной деятельности организаций
- Оценка опыта финансирования инноваций и факторы, определяющие инвестиционную привлекательность организаций
Глава 2 Методические основы исследования инвестиционной привлекательности инновационных организаций
2.1 Мониторинг деятельности инновационных организаций: региональный аспект
2.2 Совершенствование методики анализа инвестиционной привлекательности инновационной организации
2.3 Механизм функционирования инвестиционно-инновационной электронной площадки
Глава 3 Направления повышения инновационной активности организаций
3.1 Институциональное обеспечение стимулирования инновационной активности малых и средних предприятий
3.2 Формирование модели активизации инновационной деятельности на основе обеспечения инвестиционной привлекательности организаций
ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ,
СОДЕРЖАЩИЕСЯ В ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЕ
Во-первых, уточнена сущность понятия «инновационно-активная организация» на основе исследования характера вовлечения ресурсов в инновационную деятельность и пространственно-временной организации процесса создания инновационных продуктов.
Проведенное автором исследование показывает, что процесс инновационного развития является многофункциональным и многоэтапным, и важнейшей его характеристикой выступает инновационная активность – комплексная характеристика субъекта инновационной деятельности.
Инновационно активная организация – это организация, интенсивно использующая имеющийся инновационный потенциал как интегрированные в единое целое научно-технические, ресурсные, финансовые и интеллектуальные возможности в направлении континуальных разработок и внедрения новых или усовершенствованных продуктов, технологических процессов, способная к трансформации и восприимчивая ко всему новому, готовая перенимать и накапливать опыт, полученный, как внутри организации, так и за ее пределами.
Отличительные особенности инновационно-активной организации – интенсификация использования инновационного потенциала и непрерывность в создании инноваций и их коммерциализации.
Категория инновационной активности характеризует скорость обновления структурных составляющих инновационной системы по сравнению со среднеотраслевыми показателями, динамику трансформации знаний в инновационные продукты и услуги. Активное использование инноваций существующими организациями позволяет достичь достаточной степени технологической независимости, обеспечивает повышение их эффективности и конкурентоспособности.
Динамика инновационных процессов зависит не только от внутренних процессов экономических организаций, но и от внешних условий, складывающихся на макро- и мезоуровнях. Активизация инновационной деятельности приводит к формированию локальных инновационных систем, нацеленных гармонизацию интересов государства, бизнеса и научного сообщества.
Инновационная активность предприятий на уровне региона измеряется рядом ключевых индикаторов, характеризующих численность организаций, осуществляющих научно-исследовательскую и инновационную деятельность в общем числе организаций. Оценивая уровень инновационной активности субъектов Российской Федерации, учитывают объемы финансирования программ развития инновационной деятельности, реализуемые в рамках региональной инновационной политики.
В диссертационном исследовании установлено, что ЦЧР отличает высокий инновационный потенциал и значительная инновационная активность организаций, в тоже время имеет место существенное влияние факторов негативного (сдерживающего) характера. За последнее десятилетие в ЦЧР наблюдается устойчивое снижение количества предприятий и организаций, занимающихся научными исследованиями и разработками (таблица 1).
Таблица 1
Количество организаций, выполнявших исследования и разработки
в 2007-2012 гг. по областям ЦЧР
| Области | Годы | |||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| Всего по ЦЧР | 149 | 136 | 127 | 121 | 139 | 131 |
| Белгородская область | 27 | 23 | 19 | 16 | 16 | 14 |
| Воронежская область | 66 | 60 | 58 | 58 | 59 | 57 |
| Курская область | 19 | 18 | 16 | 15 | 18 | 16 |
| Липецкая область | 13 | 11 | 10 | 10 | 12 | 10 |
| Тамбовская область | 24 | 24 | 24 | 22 | 34 | 34 |
Недостаток финансирования инновации является ингибитором инновационного развития, как на уровне отдельных областей, так и предприятий. С 2009 по 2012 год, несомненно, во всех областях ЦЧР произошли изменения в инновационной сфере. Наибольшее количество инновационных товаров производилось и продолжает производиться в Липецкой и Воронежской областях, несколько уступает им Белгородская.
Но в то же время сохраняются, а в некоторых случаях развиваются противоречия и проблемы социально-экономического развития.
При этом в повышении инновационной активности важнейшее значение имеют две тенденции: становление инновационных организаций, способных к созданию и коммерциализации инноваций, и развитость системы различных институтов и межфирменных взаимодействий.
Для настоящего исследования под инвестиционной привлекательностью инновационно активной организации считаем целесообразным понимать совокупность различных объективных возможностей создания и продвижения на рынок инновационных продуктов, обусловливающих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции, и выражающаяся в вариантности максимизации инвестиционного дохода при допустимом уровне риска.
Во-вторых, выявлены факторы, определяющие инвестиционную привлекательность организаций, осуществляющих инновационную деятельность, что позволяет установить искомый вектор стимулирования инновационной активности организаций.
Проведенный анализ показал, что эффективная национальная система финансирования инноваций обеспечивает высокий уровень доступа инновационно активным организация к инвестиционным ресурсам. Малые и средние венчурные компании, как правило, ограничены в использовании традиционных форм привлечения капитала и поэтому испытывают потребность в специфических механизмах финансовой поддержки, как то инвестиции неформальных инвесторов, включая бизнес-ангелов, а так же венчурное финансирование.
Важно и то, что для растущих компаний с невысокой капитализацией используются специализированные фондовые площадки, которые позволяют привлекать капитал посредством первичного и последующего размещения акций.
Модернизация российской национальной системы финансирования инноваций позволит обеспечить активное привлечение инвестиционных ресурсов в направление прорывных исследований и научно-технических разработок, увеличения объема создания новых продуктов и технологий.
Для определения ключевых факторов в активизации инновационной деятельности предпринимательских структур предлагается использование системного подхода, основными составляющими которого являются:
- построение системы специфических внутренних и внешних факторов, определяющих развитие инновационной деятельности предпринимательских структур путем применения метода экспертных оценок;
- применение метода расстановки приоритетов для ключевых факторов в целях систематизации и установления их значимости.
Считаем, что вся совокупность факторов может быть рассмотрена на трех уровнях: на уровне региона, на уровне сфер экономической деятельности и на уровне организации. В целях систематизации факторов и установления их значимости для определенной организации был использован метод расстановки приоритетов, позволяющий оценить их взаимное влияние.
В результате проведенного исследования выявлены факторы, определяющие инвестиционную привлекательность инновационных организаций на разных уровнях экономической деятельности, и дана оценка их приоритетности. Расчет относительного веса каждого фактора позволил определить в каждой группе пять приоритетных факторов. Систематизация факторов дает возможность упорядочить последние по принципу их влияния на инвестиционную привлекательность инновационных организаций и установить вектор ускорения протекания инновационных процессов на уровне отраслевых сегментов экономики. Наиболее значимые факторы и величины их относительных весов отражены в таблице 2.
Таблица 2
Приоритетные факторы, определяющие инвестиционную
привлекательность инновационных организаций, на разных уровнях
| Название фактора | Значимость |
| Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность инновационных организаций на уровне региона: | |
| 1. Государственная поддержка региона | 0,109 |
| 2. Наличие региональной поддержки инновационных проектов | 0,125 |
| 3. Информационная поддержка инновационной деятельности | 0,098 |
| 4. Социально-экономическая стабильность и активизация предпринимательства в регионе | 0,125 |
| 5. Уровень конкуренции в регионе | 0,125 |
| Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность на уровне сфер экономической деятельности: | |
| 1. Темпы роста потенциала отраслевого рынка | 0,147 |
| 2. Прибыльность отраслевой продукции | 0,109 |
| 3. Капиталоемкость продукции | 0,112 |
| 4. Уровень налогов и наличие налоговых льгот | 0,109 |
| 5. Высокий экономический риск | 0,118 |
| Факторы, определяющие инвестиционную привлекательность на уровне инновационной организации: | |
| 1. Эффективность используемых ресурсов | 0,111 |
| 2. Уровень оплаты труда | 0,123 |
| 3. Наличие высококвалифицированных кадров | 0,112 |
| 4. Научно-технический потенциал организации | 0,111 |
| 5. Финансовое состояние организации | 0,204 |
Установлено, что основными факторами, определяющими инвестиционную привлекательность инновационных организаций, являются:
- на региональном уровне: государственная поддержка региона, наличие региональной поддержки инновационных проектов, информационная поддержка инновационной деятельности, социально-экономическая стабильность, уровень конкуренции в регионе;
- на уровне сфер экономической деятельности: темпы роста потенциала отраслевого рынка, прибыльность отраслевой продукции, уровень налогов и наличие налоговых льгот, капиталоемкость продукции и степень экономического риска;
- на уровне организации: эффективность используемых ресурсов, уровень оплаты труда, наличие высококвалифицированных кадров, научно-технический потенциал организации, финансовое состояние организации.
В-третьих, уточнена методика анализа инвестиционной привлекательности организаций как совокупность этапов оценки деловой активности, характера развития инновационной деятельности и непрерывности процесса создания инноваций.
На основе проведенного в диссертационном исследовании анализа инновационной активности проектных организаций выявлено, что благодаря проектной деятельности осуществляется инновационное освоение научно-технических достижений и изобретений в виде проектов производственных комплексов недвижимости, техники и технологии.
Установлено, что тенденциями последних лет стали - стабильный прирост объема проектно-изыскательских работ и рост инвестиционной активности проектных организаций, происходящие на фоне благоприятного инвестиционного климата.
Для анализа инвестиционной привлекательности организаций, осуществляющих создание инновационных продуктов, совокупная оценка может быть получена поэтапно:
На первом этапе следует установить инвестиционную привлекательность организации с позиции анализа ее качественных характеристик и конкурентного окружения. На этом этапе анализируют состояние конкурентной среды, деловую репутацию, устойчивость к изменениям во внешней и внутренней среде, выполняют позиционирование предприятия на уровне отрасли. В диссертационном исследовании отмечено, что данный этап предлагается использовать для определения конкурентной платформы функционирования организации во внешней среде. При этом целесообразно учитывать влияние факторов ограничителей инвестиционной привлекательности.
Второй этап необходим для определения уровня инвестиционной привлекательности инновационных организаций и включает систему аналитических процедур, учитывающих цели и характера развития инновационной деятельности, влияние факторов отраслевого сегмента.
Третий этап – диагностический, который позволяет дать заключительную оценку уровня инвестиционной привлекательности организации, на основе расчета коэффициента инвестиционной привлекательности (КИП). Значение КИП позволяет сделать итоговое заключение об уровне инвестиционной привлекательности организации, осуществляющей создание инноваций (таблица 3).
Таблица 3
Типологизация организаций, осуществляющих инновационную деятельность по уровню их инвестиционной привлекательности
| Диапазон варьирования КИП | Тип | Характеристика |
| КИП > 0,8 | 1 | Высокий уровень инвестиционной привлекательности инновационной организации. Инвестиции в создание инноваций оправданы и обеспечивают рост инновационной активности |
| 0,4 < КИП < 0,8 | 2 | Средний уровень инвестиционной привлекательности инновационной организации. Инвестиции в создание инноваций экономически оправданы, однако, уровень риска возрастает. Поэтому для обеспечения роста инновационной активности необходимо проанализировать показатели с максимальным баллом. |
| КИП < 0,4 | 3 | Низкий уровень инвестиционной привлекательности инновационной организации. Инвестиции в создание инноваций не оправданы, т.к. имеют место высокие риски. |
Следуя уточненной методике, в диссертации выделено три типа инвестиционной привлекательности инновационных организаций.
Первый тип (диапазон варьирования КИП> 0,8) – инновационно-активные организации, деятельность которых характеризуется интенсивным использованием имеющихся ресурсов и непрерывностью процесса создания и коммерциализации инноваций. Уровень инвестиционной привлекательности этих организаций высок.
Ко второму типу отнесены организации (диапазон варьирования 0,4 <КИП <0,8), привлекающие дополнительные ресурсы для обеспечения непрерывности процесса создания инноваций. Уровень инвестиционной привлекательности средний. Третий тип характеризует организации (диапазон варьирования КИП <0,4), осуществляющие создание инноваций в дискретном режиме, а активизация их инновационной деятельности возможна только при значительном увеличении расходования ресурсов. Уровень инвестиционной привлекательности низкий.
В диссертационном исследовании обосновано, что проектные организации в составе холдингов играют значительную роль в развитии экономики региона. По результатам апробации методики на данных предприятий - крупных проектировщиков со значительным объемом выполняемых работ, осуществляющих поисковую и проектную деятельность, установили, что ОАО «Атомэнергопроект» и проектный институт «Нефтехимпроект Космос-Нефть-Газ» (ООО «Нефтехимпроект КНГ») отвечают второму типу инвестиционной привлекательности (таблица 4).
Таблица 4
Эскиз оценки инвестиционной привлекательности
инновационной организации (ОАО «Атомэнергопроект»)
| Содержание | Оценка, балл | Максимальный балл | ||
| 2011 г | 2010 г | 2009 г | ||
| 1 этап. Анализ деловой активности и конкурентного окружения | ||||
| Сумма баллов по общему разделу | 25,8 | 21,2 | 23,2 | 30 |
| 2 этап. Анализ использования ресурсов и процесса создания инноваций | ||||
| Суммарный балл (на основе индивидуализированных весовых коэффициентов) | 4,5 | 3,13 | 4,0 | 5,0 |
| 3 этап. Итоговая оценка инвестиционной привлекательности в баллах | 30,3 | 24,33 | 27,2 | 55,0 |
| КИП интегральный общий | 0,55 | 0,39 | 0,49 | 0,8 |
| Тип инвестиционной привлекательности организации | 2 | 3 | 2 | |
Уточненная методика позволяет проранжировать инновационно активные организации по уровню инвестиционной привлекательности, дает возможность определить индикаторы инвестиционной привлекательности организаций, создающих инновации, установить, по каким параметрам их инновационная деятельность не соответствует эталонному уровню инновационно-активной организации.
В-четвертых, разработан инструментарий стимулирования инновационной активности организаций, включающий в себя инвестиционно-инновационную электронную площадку, информационное сопровождение, параметры в части условий предоставления государственной поддержки в виде субсидий как действующих, так и создаваемых инновационных организаций.
В диссертационном исследовании доказано, что решение вопроса повышения инновационной активности организаций, осуществляющих создание инноваций, возможно при информационной насыщенности региональной инвестиционной сферы.
Учитывая высокий инновационный потенциал Воронежской области, объективной основой которого является число предприятий, занятых инновационными разработками и производящими инновационную продукцию, численность аспирантов, количество персонала, занятого исследованиями и разработками, предлагается создание региональной электронной инвестиционной площадки, как инструмента обеспечения информационной насыщенности региональной инвестиционно-инновационной сферы. Для создания инвестиционно-инновационной электронной площадки на уровне региона сложилось ряд предпосылок.
Во-первых, высокий динамизм предпринимательской среды не позволяет отдельным инвесторам с высокой долей уверенности в эффективной реализации принимать обоснованные управленческие решения в отношении инвестирования в отдельные инновационные проекты.
Во-вторых, разобщенность науки и практики, наличие барьера отчуждения между вузами и предприятиями также не способствует коммерциализации инноваций и успешному инвестированию в современные проекты.
В-третьих, ограниченность информационной доступности по отношению к потенциальным инвесторам, так и к инновационным проектам.
В-четвертых, регион нуждается в инвестициях, в частности, в инновационные проекты, что становится возможным при наличии адекватного информационного обеспечения не только об инновационных проектах и решениях, но и о предоставляемых в этом направлении льготах и приоритетах.
Целевое назначение инвестиционно-инновационной электронной площадки заключается в формировании условий для подготовки организаций к приему инвестиций и последующему выходу на публичный рынок, включая внедрение стандартов информационной открытости и корпоративного управления, создание системы правовой и инвестиционной экспертизы проектов, предоставление сервисов по маркетингу компаний и высокотехнологичных систем коммуникаций между предпринимателями и инвесторами, стимулирование аналитического покрытия, а также обеспечение, сопровождение заключения и исполнения сделок. Для экономики региона положительный эффект от инвестиционно-инновационной электронной площадки заключается в дополнительном привлечении инвестиций, организационном и информационном сопровождении проектов, консолидации усилий экономических субъектов и ресурсов инновационного процесса, содействии реализации региональной инвестиционной политики, создании системы оценки и внедрения инновационных проектов.
Эффективное функционирование инвестиционно-инновационной электронной площадки зависит от ядра инвестиционно-инновационной электронной площадки, выступающего связующим звеном между инвестиционными проектами и инвесторами. Основные задачи, стоящие перед организаторами инвестиционно-инновационной электронной площадки имеют многогранный характер, а именно, обеспечивается взаимодействие заинтересованных контрагентов, маркетинговая, информационная, оценочная, контрольная, регулирующая направленность. Структурные элементы инвестиционно-инновационной электронной площадки представлены на рисунке 1.
Управление и организацию взаимодействия в рамках инвестиционно-инновационной электронной площадки берет на себя ядро инвестиционно-инновационной электронной площадки.
Рисунок 1 – Структурная схема инвестиционно-инновационной электронной площадки
Оно связывает между собой инвестиционные проекты и инвесторов, гарантируя при этом правовую и экономическую оценку резидентов («Эксперты»), а также обеспечивает взаимодействие заинтересованных контрагентов путем проведения круглых столов с использованием виртуальной реальности, семинаров, конференций по актуальным экономическим вопросам («Агентство по инновациям и развитию»).
Таким образом, резидентами инвестиционно-инновационной электронной площадки станут, с одной стороны, предприятия различных отраслей экономики, осуществляющие создание инноваций, с другой, – инвесторы, заинтересованные во вложении капитала в рисковые проекты. Экспертиза инновационных проектов, выводимых на площадку, будет осуществляться независимыми отраслевыми экспертами. В диссертационном исследовании разработаны параметры, как инструмент селекции на инновационность поданных проектов. Для оценки инновационности проекта предлагается использовать систему экспертных оценок, совмещенную с расчетом интегральных показателей (таблица 5). Интегральная оценка проводится по пяти параметрам.
Таблица 5
Параметры оценки инновационности идеи проекта, выставляемого
на инвестиционно-инновационную электронную площадку
| № п/п | Параметры | Обоснование параметра |
| 1. | Продукция (технология) идентифицирована? | Данный параметр используется в качестве фильтра от некачественных заявок. Дальнейшая работа с заявками, не содержащие четкой главной мысли, не целесообразна. |
| 2. | Соответствует идея по созданию инновационной продукции (технологии) перечню критических технологий? | Данный параметр используется в качестве фильтра на актуальность реализации идеи. Наибольший приоритет должны получать идеи, соответствующие инновационной политике РФ и ее субъектов. |
| 3. | Каков интегральный уровень новшества продукции (технологии), получаемой в ходе реализации идеи? | Данный параметр используется в качестве фильтра на инновационность и отклонения недобросовестных заявок. Интегральный уровень предполагает учет фактора полезности или практической значимости, технико-технологической значимости, экологичности и т.д. |
| 4. | Каковы масштабы проведенного патентного поиска? | Данный параметр используется в качестве фильтра на подтверждение инновационности. |
| 5. | Каков уровень конкурентных преимуществ по сравнению с аналогами и субститутами? | Определение качественных отличий от существующих аналогов. Наличие в мировой практики аналогичных продуктов / услуг, для фильтрования идей, аналогичных «вечному двигателю» и «философскому камню». |
Отнесение проекта к инновационному следует осуществлять с учетом долгосрочных федеральных и региональных целевых программ, которые отражают приоритетные области для создания инноваций.
2. Экономика идеи. Этот раздел состоит из четырех параметров, характеризующих основные экономические характеристики идеи (таблица 6).
Таблица 6
Параметры оценки экономической результативности идеи проекта,
выставляемого на инвестиционно-инновационную электронную площадку
| № п/п | Параметры | Обоснование параметра |
| 1. | Наличие рынков сбыта | Данный параметр используется в качестве фильтра на перспективность реализации идеи. Приоритет должен отдаваться идеям с существующими рынками сбыта. |
| 2. | Продукт/услуга обладает новыми (уникальными) потребительскими качествами | Данный параметр отдает приоритет продукту/услуге, которая обладает качественными отличиями от существующих аналогов. |
| 3. | Наличие опыта реализации проектов | Данный параметр отдает приоритет тем, у кого есть положительный опыт реализации бизнес – проектов. |
| 4. | Наличие технологических возможностей производства товара или оказания услуги на предприятиях региона | Данный параметр дает приоритет идеям, которые планируются к реализации. |
В-пятых, разработана организационно-экономическая модель активизации инновационной деятельности организации.
Выполненный в диссертационном исследовании дескриптивный анализ регионального законодательства и сложившейся практики поддержки субъектам предпринимательства, осуществляющих разработку и внедрение инновационной продукции, позволил рекомендовать систему мер и построить модель активизации инновационной деятельности организации (рисунок 2).
Рисунок 2 – Организационно-экономическая модель активизации инновационной деятельности организации
В структуру модели активизации инновационной деятельности организации входят факторы (внутренние и внешние), влияющие на организацию, осуществляющую инновационные разработки. Включение выявленных факторов в модель необходимо для создания на их основе механизма управления инвестиционной привлекательностью инновационных организаций.
Модель позволяет учитывать интересы инвесторов, в лице которых могут выступать:
- государство (проектирование государственных объектов, реализация механизмов государственно-частного партнерства (ГЧП));
- отдельные юридические лица – предприятия, организации, участники рынка инновационных объектов;
- физические лица (как отдельные предприниматели) – осуществляющие реальные инвестиции в инновационные продукты и технологии;
- нерезиденты (как совокупность физических и юридических лиц – иностранных инвесторов и партнеров).
Реализация этих интересов становиться возможным за счет проведения экспертизы инновационных проектов в рамках инвестиционно-инновационной электронной площадки и формирования итоговой балльной оценки предпочтительности инновационных проектов для инвесторов методом взвешенного суммирования. В этих целях модель содержит методический инструментарий процесса анализа инвестиционной привлекательности организации, осуществляющей создание инноваций, и совокупность управленческих решений по активизации инновационной деятельности. Включенные в модель аналитические коэффициенты, являются традиционными, а дифференциация инвестиционной привлекательности организаций осуществляется на основе разработанной оценочной шкалы.
Один из элементов предлагаемой модели активизации инновационной деятельности организации представлен алгоритмом идентификации и управления инвестиционной привлекательностью инновационной организации. Разработанный алгоритм анализа инвестиционной привлекательности организации представлен на рисунке 3.
Для начала работы предложенного алгоритма необходимо ввести показатели финансово-хозяйственной деятельности инновационной организации такие как: стоимость внеоборотных активов (ВА), стоимость основных средств (ОС), стоимость оборотных активов (ОА), стоимость запасов (З), размер дебиторской задолженности (ДЗ), размер денежных средств организации (ДС); размер собственного капитала (СК), размер нераспределенной прибыли (НП), стоимость долгосрочных кредитов и займов (ДО), размер заемных средств (ЗС), размер кредиторской задолженности (КЗ), размер краткосрочных кредитов и займов (КО); выручка от продаж (ВР), себестоимость продаж (С), валовая прибыль (ВП), прибыль от продаж (ПП), прибыль до налогообложения (ПН), чистая прибыль (ЧП).
Рисунок 3 – Алгоритм анализа инвестиционной привлекательности организаций, осуществляющих инновационную деятельность
Важным элементом алгоритма являются портфельные управленческие решения (технологии) по повышению инвестиционной привлекательности организаций создающих инновации. В диссертационном исследовании отмечено, что в числе оперативных мер активизации инновационной деятельности организации выступают следующие меры: сокращение затрат производства, по увеличению качества проектной продукции, оптимизация бизнес-процессов, контроль за сроками погашения задолженности, заключение долгосрочных контрактов, автоматизация и внедрение новых технологий, повышение эффективности взаимодействия с заказчиками.
К тактическим мерам воздействия на активизации инновационной деятельности организации относятся: управление дебиторской и кредиторской задолженностью, управление заемными средствами, управление денежными потоками, управление прибылью организации, управление внеоборотными активами, управление собственным капиталом. Стратегическими мерами активизации инновационной деятельности организации выступают: управление основными показателями бухгалтерского баланса, развитие персонала организации, повышение кредитного рейтинга организации, освоение других видов экономической деятельности для проектирования.
Сформированная организационно-экономическая модель активизации инновационной деятельности организации, обеспечивает проектным организациям, во-первых, оперативный анализ внешнего и внутреннего окружения организации (инновационной среды); во-вторых, оценку инвестиционной привлекательности и позиционирования организации на инвестиционном рынке с выявлением класса инвестиционной привлекательности; в-третьих, позволяет воздействовать на подсистемы организации в направлении обеспечения ее инновационной активности, опираясь на портфель управленческих решений оперативного, тактического и стратегического характера.
ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА
Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:
- Быстрянцев В.В. Исследование механизмов поддержки инновационной деятельности организации: региональный аспект // Социально-экономические явления и процессы. 2013. №6. 0,5 п.л.
- Быстрянцев В.В. Инвестиционная площадка как инструмент повышения инновационной активности предпринимательских структур / Е.А. Яковлева, М.В. Драпалюк, В.В. Быстрянцев // Лесотехнический журнал. 2013. №3. 0,6 п.л. (авт. 0,2 п.л.)
- Быстрянцев В.В. Факторы инвестиционной привлекательности инновационно активных организаций / Е.А. Яковлева, В.В. Быстрянцев // Регион: системы, экономика, управление. 2013. №4. 0,6 п.л. (авт. 0,3 п.л.)
Прочие публикации по теме диссертационного исследования:
- Быстрянцев В.В. Управление инновациями как фактор повышения конкурентоспособности национальной экономики // Производительный труд как важный потенциал национальной конкурентоспособности: Материалы международной научно-практической конференции. Воронеж: ИПЦ «Научная книга», 2012. 0,3 п.л.
- Быстрянцев В.В. Роль государства в стимулировании инновационной активности крупного бизнеса // Перспективы инновационного развития современного мирового сообщества: экономико-правовые и социальные аспекты: Материалы международной юбилейной научно-практической конференции ВЭПИ-ВГЛТА. М.: Кнорус, 2012. Т.4. 0,3 п.л.
- Быстрянцев В.В. Критерии и технологии оценки инновационной активности организации // Современные проблемы функционирования предпринимательских структур в условиях перехода экономики на инновационный путь развития: материалы Международной научно-практической конференции. Воронеж, 2013. 0,3 п.л.
- Быстрянцев В.В. Вектора государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, осуществляющих разработку и внедрение инновационной продукции / Е.А. Яковлева, Е.А. Панявина, В.В. Быстрянцев // Современные проблемы функционирования предпринимательских структур в условиях перехода экономики на инновационный путь развития: материалы Международной научно-практической конференции. Воронеж, 2013. 0,3 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
- Быстрянцев В.В. Повышение инновационной активности предприятий промышленного сектора как путь обеспечения экономической безопасности России / В.В. Быстрянцев, И.И. Щербин // Актуальные вопросы развития социально-экономических систем в современном обществе: Материалы международной научно-практической конференции. Ч. 1. Саратов: Изд-во ЦПМ «Академия Бизнеса», 2013. 0,4 п.л. (авт. 0,2 п.л.).
- Быстрянцев В.В. Дескриптивная оценка действующих механизмов поддержки инновационного предпринимательства // Проблемы инновационного развития российской экономики: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Воронеж: Изд.-полиграф. центр «Научная книга», 2013. 0,3 п.л.
