Разработка системы принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве

На правах рукописи

Булгаевский Максим Геннадьевич

РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ МОДЕРНИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА В ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ

Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Владимир – 2011

Работа выполнена на кафедре Менеджмента и маркетинга

АНО ВПО «Владимирский институт бизнеса»

Научный руководитель:	доктор экономических наук, профессор Звягинцева Ольга Павловна
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор Дмитриев Юрий Алексеевич кандидат экономических наук, доцент Романчук Михаил Николаевич
Ведущая организация:	ГОУ ВПО «Костромской государственный университет им. Н.А. Некрасова»

Защита диссертации состоится « 22» июня 2011 г. в 14:00 часов на заседании диссертационного совета Д 850.006.01 при НОУ ВПО «Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы» по адресу: 125319, г. Москва, ул. Планетная, д. 36, ауд. 203.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке НОУ ВПО «Московская академия предпринимательства при Правительстве Москвы».

Автореферат разослан « 21 » мая 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета, к.э.н., доцент

Е.В. Киреева

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В последние годы наибольшее развитие в России получило коммерческое предпринимательство. Оно характеризуется операциями и сделками по купле и продаже товаров и услуг. Это обусловлено тем, что предприниматель быстрее получает отдачу от вложенных средств. Если производственная деятельность обеспечивает, как правило, 10—12% рентабельности предприятия, то коммерческая — 20—30%, а нередко и выше. Наряду с этим возникает беспокойство о развитии сферы производственного предпринимательства, которое является самым важным и определяющим видом пред­принимательства, так как в производственных организациях осуществляется производство про­дукции и товаров массового потребления, от объёма и качества, которых зависит устойчивое социально-экономическое развитие общества.

Особое внимание стоит уделить развитию промышленного предпринимательства, оказывающее важнейшее воздействие на уровень развития производительных сил общества. Предприятия промышленного производства заняты производством орудий труда, как для самой Промышленности, так и для других отраслей народного хозяйства, а также производств занимающихся добычей сырья, материалов, топлива, производством энергии, заготовкой леса и дальнейшей обработкой продуктов, полученных в Промышленности или произведённых в сельском хозяйстве.

Промышленное предпринимательство в России является наиболее рискованным занятием. Основополагающим является риск не реализации произведенной продукции, т.к. большинство товаров отечественного производства являются неконкурентоспособными по отношению к зарубежным аналогам. Повышение качества производимой продукции напрямую зависит от решения таких вопросов, как развитие производственной базы предприятия и повышение квалификации менеджмента предприятия.

В настоящее время достаточного много внимания уделяется вопросам привлечения инвестиционных ресурсов, анализа инвестиционных проектов, но в то же время отсутствует общепринятая система принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства предприятия, которая бы позволяла определить потребность и форму преобразования, оптимальные источники финансирования, соотнести издержки и коммерческую эффективность преобразований.

Таким образом, бесспорной является актуальность разработки системы принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве в современной России.

Степень разработанности проблемы исследования.

Анализ теоретических и прикладных работ отечественных и зарубежных авторов, таких как Грачева М.В., Друри К., Иванилов Ю.П., Клейнер Г.Б., Леонтьев В.В., Моисеев Н.Н., Петров А.А., Емельянов С.В., Титов В.В. показали, что они посвящены в основном вопросам анализа и управления экономическими системами в целом, инвестиционным проектам, включая и экономические вопросы управления предприятием.

В этих исследованиях в рамках экономико-математических моделей и управленческого учета ставятся и решаются задачи оптимизации, связанные с распределением ограниченных ресурсов в условиях рыночной экономики. В то же время не уделено внимания вопросам, связанных с принятием управленческих решений о необходимости инвестирования в преобразование производства промышленного предприятия и выбора формы преобразования на основе анализа издержек и коммерческой эффективности преобразования.

Актуальность отмеченных вопросов, их недостаточная теоретическая разработанность, высокая практическая значимость обусловили выбор темы, предопределили объект, предмет, цель и задачи диссертационной работы.

Цель диссертационного исследования заключается в обосновании и инструментальном выстраивании системы принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве.

В соответствии с поставленной целью сформулированы и решены следующие задачи:

1. определение проблем и возможностей инвестирования в модернизацию производства, от которых зависит формирование системы принятия управленческих решений при инвестировании в модернизацию производства в промышленном предпринимательстве;
2. формирование системы принятия управленческих решений при инвестировании в модернизацию производства в промышленном предпринимательстве;
3. апробация системы принятия управленческих решений при инвестировании в модернизацию производства в промышленном предпринимательстве.

Область исследования. Исследование проведено по специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: Паспортов специальностей ВАК (экономические науки).

Объектом исследования выступает процесс инвестирования модернизации производства в промышленном предпринимательстве.

Предметом диссертационного исследования являются управленческие отношения, возникающие в процессе инвестирования в модернизацию производства предприятий.

Теоретической и методологической основой послужили научные разработки, теоретические и практические положения, представленные в научной литературе, труды отечественных и зарубежных ученых, занимающихся изучением экономических и управленческих отношений в сфере инвестирования модернизации предприятий. Вопросам инвестирования в модернизацию предприятия в различных сферах деятельности посвящены труды ряда отечественных и зарубежных ученых, таких как: Н.А. Аб­дуллаев, С.И. Абрамов, А.Н. Асаул, А.К. Арзямов, В.С. Бард, А.В. Берлин, Г.Р. Бирман, И.А. Бланк, А.Н. Богатко, М.Н. Бромвич, М.Д. Джонк, Б.Ф. Зайцев, Р.В. Колб, Е.Л. Кантор, Л.А. Косолапов, Б.А. Колтынюк, Н.И. Кочуров, Е.В. Минаева, В.А. Плот­ников, Г.С. Празд­нов, С.Г. Струмилин, Д.Ф. Стоун, Т.Д. Уотшем  и др.

В работе использовались системный анализ, статистический, логический и другие методы анализа. Информационную базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики, Центра исследования статистики и науки, министерств и ведомств Российской Федерации и субъектов Федерации, законодательные и нормативные материалы, периодическая печать, ресурсы сети Интернет.

Научная новизна диссертации заключается в разработке системы принятия управленческих решений инвестирования в модернизацию производства в промышленном предпринимательстве.

Научные результаты, выносимые на защиту:

1) В результате проведенного сравнительного анализа терминологии, имеющейся в научной литературе, уточнены понятия:

• «модернизация производства» – это комплекс мероприятий, ориентированных на усовершенствование, улучшение, обновление машин, оборудования, технологических процессов в соответствии с новейшими достижениями науки и техники, требованиями, нормами и техническими условиями;
• «реконструкция производства» - это инвестиционный процесс интенсификации производства на основе его реорганизации и технического перевооружения, осуществляемый в целях подготовки производственных мощностей предприятия к постановке на производство новых изделий или увеличению объемов выпуска продукции, которая пользуется повышенным спросом на рынке;
• «техническое перевооружение производства» – это локальная разновидность инновационного процесса реконструкции, которую осуществляют только путем замены технологических процессов и средств технологического оснащения новыми; техническое перевооружение обеспечивает подготовку дополнительных производственных мощностей предприятия для выпуска новой продукции или увеличения выпуска продукции, которая пользуется спросом на рынке.

2) предложена схема принятия управленческого решения о форме преобразования предприятия, основанная на анализе трех составляющих:

• комплексный анализ ФХД;
• ассортиментный анализ;
• анализ факторов внешней среды.

3) предложена схема системы принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве, содержащая пять контуров управленческих решений, в рамках которых:

• определяется вид преобразования предприятия;
• выявляются оптимальные источники финансирования преобразования;
• производится анализ финансовой обеспеченности заемного капитала, на основании которого делается вывод о применении кредитной или лизинговой схем финансирования;
• расставляются приоритеты в целях инвестирования.

Теоретическая и практическая значимость. Работа содержит научно-методический материал, который может быть использован собственниками и менеджментом корпоративных структур в разработке мероприятий по модернизации производства предприятий, а также специализированными консультационными и научно-исследовательскими организациями при оказании консультационных услуг или выполнении исследовательских проектов, высшими учебными заведениями при подготовке и проведении занятий по учебным дисциплинам «Менеджмент», «Управление предприятием», «Инвестиционный менеджмент».

Апробация результатов исследования. Основные результаты данного исследования, представленные автором, докладывались и обсуждались на Межрегиональной научно-практической конференции: «Инновации для малого и среднего бизнеса», 21.10.2008, Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и соискателей учёной степени: «Социально-экономическое развитие современного государства: инновационный подход», а так же на Международной научно-практической конференции: «Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум», 28.04.2010.

Материалы диссертационного исследования используются в образовательном процессе АНО ВПО «Владимирский институт бизнеса» при преподавании дисциплин: бизнес-планирование, управление предприятием, инвестиционный менеджмент.

Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 8 работ, авторским объемом 3,7 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК – 3 статьи, авторским объемом 1,7 п.л.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Основная часть работы изложена на 140 страницах машинописного текста. Список использованной литературы насчитывает 129 источников.

II. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность и степень разработанности темы диссертационного исследования, формулируются цель и задачи, определяются объект, предмет, методология и информационная основа исследования, раскрывается научная новизна и практическая значимость диссертации, описывается апробация результатов научной работы.

В первой главе «Разработка модели инвестирования модернизации производства» рассматриваются базовые подходы к перевооружению промышленного производства.

Модернизация производства в промышленном предпринимательстве – по классическому определению - это комплекс мероприятий, ориентированных на усовершенствование, улучшение, обновление машин, оборудования, технологических процессов в соответствии с новейшими достижениями науки и техники, требованиями и нормами, техническими условиями. Целями модернизации предприятия являются:

• выпуск новой продукции или продукции с улучшенными характеристиками;
• повышение эффективности парка технологического оборудования;
• сокращение трудоемкости производственных процессов и, как следствие, оптимизация численности операционного персонала,
• сокращение длительности производственного цикла изготовления продукции;
• сокращение потерь (производственные и непроизводственные);
• сокращение себестоимости изделия (за счет применения прогрессивных технологий, материалов, экономии ресурсов).

Характерной особенностью развития социально-экономических систем в современных условиях является их активный переход на инновационный тип развития, что обусловлено потребностью сохранения и повышения конкурентоспособности систем.

Подобного рода изменения определяют необходимость обновления основного капитала, скорость которого напрямую зависит от темпов развития социально-экономической системы. Чем больше инновационная составляющая в развитии социально-экономических систем, тем быстрее и чаще должна обновляться, воспроизводиться на качественно новом уровне материально-техническая база производства. Другими словами, для обеспечения развития экономики необходима последовательная реализация следующей цепочки действий: потребность в преобразовании – инвестиции в основной капитал – обновление основного капитала – инновационная деятельность – инновация – диффузия– рост экономики, обеспечивающей расширенное воспроизводство интенсивного типа. Ключевым элементом этой цепочки являются инвестиции в основной капитал, поэтому в условиях инновационной экономики именно эффективное управление инвестированием воспроизводства основного капитала становится первостепенным условием развития. (табл.1)

Таблица 1

Особенности развития инвестиционного процесса

при различных типах воспроизводства

Сравнительные параметры	Тип воспроизводства
	Простое	Расширенное экстенсивного типа	Расширенное интенсивного типа
1. Источник инвестиций	Амортизация	Амортизация, часть прибыли	Амортизация, часть прибыли, заемные средства
2. Цели инвестиций	Поддержание производства в работоспособном состоянии	Расширение производства за счет затрат на основной и оборотный капитал, рабочей силы	Расширение производства за счет новых знаний, технологий, основного капитала, качества, предпринимательства
3. Достигнутые изменения	Без изменений	Увеличение выпуска продукции без снижений затрат, без повышения производительности труда	Увеличение выпуска продукции с наименьшими затратами за счет роста производительности труда, снижения потерь, повышения качества
4. Изменения оборачиваемости капитала	Без изменения	Незначительное увеличение за счет временного сохранения рынка сбыта	Значительное увеличение за счет изменения состава производственного капитала
5. Ожидаемые последствия	Кризис, поглощение конкурентами	Проявление закона убывающей производительности труда и возрастание дополнительных затрат. Стагнация	За счет положительных факторов производства есть возможность технико-технологически обновляться, увеличивая прибыль
6. Воздействие на экономический рост	Отрицательный	Застой	Положительный, мультипликативный
7. Конкурентоспособность	Снижение	Снижение	Достижение устойчивой конкурентоспособности

Природа инвестиций в основной капитал связана с характером протекания экономических процессов во времени. Любой экономический, производственный процесс представляет преобразование ресурсов в экономический продукт и протекает по схеме «ресурсы – факторы производства – продукт экономической деятельности». Природные, трудовые, капитальные, информационные ресурсы, объединенные предпринимательской инициативой, под воздействием управления вовлекаются в производство и постепенно становятся его факторами. Протекающий в результате действия этих факторов производственный процесс приводит к созданию экономического продукта в виде продукции, товаров, выполненных работ, услуг.

Анализ инвестиционной деятельности показал, что для РФ характерно повышение инвестиционной активности как по отраслям производственного сектора, так и в экономике в целом. Однако, абсолютный рост инвестиций без учета эффективности их использования нельзя считать положительным изменением.

Эффективность использования инвестиций в основной капитал в отечественной экономике крайне низка, это обусловлено тем, что подавляющее большинство инвестиционных ресурсов направляются не на модернизацию оборудования, а на здания и сооружения. Это подтверждается следующими характеризуются:

• средний возраст оборудования составляет более 17 лет, при допустимом - 5-7 лет;
• ввод новых мощностей составляет не более 15 % от уже используемых;
• степень износа основных производственных фондов составляет более 56 %;

Процесс эффективного инвестирования воспроизводства основного капитала в современной экономике должно происходить при сочетании интересов государства и бизнес-сообщества и осуществляться на основе следующих принципов:

• Принцип целевой заданности;
• Принцип последовательности инвестирования;
• Принцип непрерывности инвестирования;
• Принцип функциональной полноты;
• Принцип необходимого разнообразия.

Предлагаемая автором, система принципов ориентирована на сочетание интересов государства и бизнес-сообщества в развитии инвестиционных процессов, направленных на воспроизводство основного капитала. Это отличает ее от существующих совокупностей принципов инвестирования, ориентированных преимущественно на реализацию интересов инвесторов. Соблюдение этих принципов позволит обеспечить решение задач развития социально-экономических систем от микро уровня (предприятия) до макро уровня (страны в целом).

Во второй главе «Факторы инвестирования модернизации производства» проведено исследование существующих подходов к модернизации и перевооружению производства в современных условиях, а так же анализ методов и схем инвестирования соответствующих вариантов перевооружения.

Модернизация производства промышленного предприятия – это, в понимании авторов, - комплекс мероприятий, ориентированных на кратное улучшение технико-экономических показателей предприятия, совершенствование производства, качественные изменения социально-экономического развития предприятия за счёт принципиально новых технических и нестандартных управленческих решений, а так же маркетинговых подходов.

Автору представляется, что данный комплекс мероприятий должен быть направлен на количественные и качественные изменения существующих условий социально-экономического развития предприятия в части: достижения устойчивой конкурентоспособности как выпускаемой продукции, так и предприятия в целом; увеличения инвестиционной привлекательности предприятия и его структурных единиц; кратного роста коэффициента полезного действия от использования ресурсов; значительного улучшения основных производственных показателей; существенного снижения издержек производства, а также уменьшения экологической нагрузки на окружающую среду.

Модернизация должна способствовать сокращению производственного цикла и повышению производственного потенциала. При этом под производственным циклом понимается период между началом и окончанием процесса производства определенного вида продукции в пределах одного предприятия, а под производственным потенциалом – реальный объем продукции, который возможно произвести при полном использовании имеющихся ресурсов предприятия. Кроме этого модернизация является одним из инструментов практической реализации научно-технического прогресса и основным способом повышения конкурентоспособности как отечественных, так и зарубежных предприятий.

По результатам анализа данных по возрастной структуре основных фондов в России за период 1980-2010 гг., полученных в ходе проведенного исследования, можно сделать следующий вывод – в настоящее время основное технологическое оборудование большинства российских предприятий эксплуатируется по 20-25 лет, что более чем вдвое превышает нормативные сроки. По данным Министерства промышленности и торговли РФ, уровень износа основных фондов предприятий промышленности России начиная с 1995 года увеличился более чем в 1,5 раза.

В связи с этим в производственной сфере в современных условиях первостепенное значение приобретает эффективное управление техническим развитием, которое необходимо осуществлять с использованием стратегического подхода, предполагающего рассмотрение инвестиций не в рамках текущей ситуации в определенном сегменте, а в целом по компании с формированием стратегических целей, в основе которых лежат инновационные технологии. Эффективность данного процесса во многом зависит от организации работы по вводу нового оборудования и выбытию устаревшего, поскольку это взаимосвязанные и дополняющие друг друга направления. Чем ниже коэффициент выбытия устаревшего оборудования, тем выше затраты у предприятия на поддержание его работоспособности.

Как показали результаты проведенного автором анализа, соотношение коэффициентов обновления и выбытия основных фондов в России за период 1995-2008 гг. было практически равным в 1995 и 1999 гг. Однако, начиная с 2000 года, наблюдается негативная тенденция увеличения количества устаревшего оборудования и снижения ввода новых производственных мощностей. Вместе с тем в последнее время (2006-2010 гг.) указанные показатели улучшаются, но незначительно, что говорит о недостаточной эффективности модернизации, проводимой на промышленных предприятиях страны.

Рациональному осуществлению технического перевооружения производства, обуславливающего его экономическую эффективность, присуще внедрение новейшей, более современной техники взамен устаревшей. Это выражается во внедрении более производительной техники, обеспечивающей новые ресурсосберегающие технологии и повышающей конкурентоспособность выпускаемой продукции, здесь можно выделить удельный вес инновационно-активных промышленных предприятий (см. рис. 1).

Рис. 1. Удельный вес инновационно-активных предприятий
в промышленности Российской Федерации, %

Источник: Составлено автором по данным Росстата

Как видно из рис. 1, данный показатель в течение последних пяти лет (начиная с 2005 года) практически не изменяется, и в настоящее время в 2-3 раза отстает от стран ЕС, в которых его значение находится на уровне 4060%.

Проведенное исследование состояния технического развития предприятий в России позволило выявить отрицательные факторы, влияющие на объект исследования, основными из которых являются неблагоприятный инвестиционный климат; несоответствие государственной стратегии развития интересам частного бизнеса; неразвитость различных, альтернативных форм инвестирования.

Как показал анализ проблем, возникающих при осуществлении технического развития предприятий в России, на протяжении последних лет (начиная с середины 1990-х гг.) Россия не в полной мере использует имеющиеся национальные инвестиционные ресурсы и продолжает выступать в качестве кредитора для зарубежных экономик. В результате в российской экономике отсутствуют достаточные возможности для реализации проектов, которые бы обладали конкурентоспособной инвестиционной привлекательностью по условиям рентабельности и уровням рисков по сравнению с другими странами.

Способствовать техническому развитию, по мнению автора, будет признание приоритетности научно-технического и инновационного подхода к решению данного вопроса на государственном уровне (совмещение государственных стратегий развития с интересами развития частного бизнеса, т.е. снижение налоговых барьеров для ввода нового оборудования, технологий, инвестиций в НИОКР и т.п.).

При принятии решения об инвестировании в тот или иной проект, для получения положительного результата, необходимо определить не только его экономические, но и организационные параметры. Модернизация предприятий вызывает необходимость привлечения инвестиционных ресурсов, которые, как правило, ограничены и, следовательно, должны направляться, в первую очередь на наиболее инвестиционно привлекательные объекты. Однако, несмотря на широкое распространение рассматриваемой категории (принятие управленческих решений), как показал проведенный анализ, пока не разработан общепринятый алгоритм определения оптимальных направлений инвестиций в модернизацию предприятий.

Для устранения указанного несоответствия автором предложены общие критерии определения эффективности инвестиций в модернизацию на прединвестиционном этапе, которая позволяет осуществить проведение выбора наиболее результативных инвестиционных проектов на основе оценки следующих критериев, выстраиваемых согласно инвестиционных рейтингов, независимыми рейтинговыми агентствами:

• возможность реализации проекта в достаточно быстрые сроки;
• влияние проекта на показатели уровня цен и степени развития инфраструктуры;
• влияние на фондовооруженность;
• мультипликативный эффект инвестиций;
• степень воздействия на качество производимой продукции;
• влияние на уровень рентабельности;
• влияние на стратегическое развитие предприятия;
• возможность образования соответствующей материально-техни­чес­кой базы для дальнейшего развития предприятия;
• наличие достаточного контингента потребителей (емкость рынка);
• экологическая безопасность.

Опыт преобразований промышленных предприятий России и стран СНГ показывает, что технический аспект реформирования является ключевым, так как без устранения проблемы технического отставания отечественного производства от западного уровня невозможно решить вопрос конкурентоспособности российских товаров на мировом рынке.

Среди проблем, решение которых необходимо для полноценного функционирования производственной структуры, можно выделить следующие:

1. Повышение конкурентоспособности производимой продукции. Без ее решения бессмысленно надеяться на кардинальное улучшение ситуации, тем более в усиливающейся конкурентной среде.
2. Обеспечение правильного позиционирования продукции на рынке. Зачастую возникают ситуации, когда вполне конкурентоспособный продукт не реализуется в должном объеме именно по причине неправильного позиционирования.
3. Устранение неадекватности внутренней структуры организации задачам, стоящим перед ней, в ряде случаев является причиной кризиса ее финансового положения.

Вопросы качества продукции своим следствием имеют производственно-технический аспект преобразований, а вопросы потенциальных рынков сбыта – организационно-экономический аспект. При этом в ситуации, когда сама организационная структура неадекватна задачам предприятия, либо себя попросту не окупает, могут быть задействованы оба преобразовательных аспекта. Вместе с тем глубина преобразований зависит от степени противоречий внутренней и внешней среды предприятия.

Исходя из этого, автором выдвинута предположение создания системы, которой подчиняется процесс принятия решения о преобразовании предприятия и выбор формы этого преобразования (рис. 2).

Не смотря на то, что все факторы, отраженные в схеме на рис.2, тесно взаимосвязаны между собой, каждый из них представляет собой потенциал предприятия в определенной области. Важно то, что высокий потенциал в какой либо области в текущий момент необходимо использовать для повышения потенциалов в других областях. В противном случае может произойти цепное снижение всех потенциалов, начиная с той области, где обозначились проблемы (например, ухудшение качества продукции, повлекшее потерю рыночных позиций и потеря финансовой устойчивости компании).

Рисунок. 2 Схема принятия управленческих решений о формы преобразования предприятия в зависимости от значений основных критериев

В третьей главе «Построение системы принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства» автором предлагается система принятия управленческих решений по модернизации предприятия, обосновывается ее инструментальное и экономическое содержание.

При формировании системы инвестирования в модернизацию производства автор считает целесообразным учитывать как теоретические изыскания, произведенные в рамках первой главы диссертационного исследования, так и результаты анализа проблем и возможностей инвестирования в модернизацию производства в промышленном предпринимательстве, полученные во второй главе диссертации. Эффективность работы предприятия диктует необходимость постоянной стабилизации предприятия в конъюнктурной среде. Простое ожидание может привести его к банкротству. Поэтому целесообразно говорить о превентивно реализуемом комплексе мер, подготавливающем базу для осуществления доминантной формы преобразования предприятия.

Помимо объективных трудностей инновационного развития предприятий в России, всегда возникают субъективные моменты, из-за которых руководители проявляют пассивность при инициировании преобразовательного процесса. Процесс преобразования производства сложен сам по себе и требует комплексного анализа деятельности предприятия. Отвлечение значительной части денежных средств на преобразование в ситуации кажущейся стабильности является для большинства руководителей сложным решением. Поэтому в действительности модернизация предприятия осуществляется только в крайних случаях (кризис, воля руководства).

С другой стороны, представляется очевидным серьезный пробел, характеризующийся недальновидностью многих руководителей предприятий в плане возможности использования рычагов реформирования еще на стадии возникновения предпосылок к дальнейшему ухудшению экономического положения предприятия. Прежде всего, речь идет о таких формах реформирования как реинжиниринг и реструктуризация.

Существующие на сегодняшний день системы принятия решений зачастую расходятся в последовательности выполнения шагов (этапов), включенных в инвестиционную стратегию предприятия в период модернизации или перевооружения производства. При этом, содержательно эти этапы сходятся на:

1. Анализе производственных возможностей предприятия, включающего в себя как расчет реальной производственной мощности оборудования, цехов и предприятия в целом, так и маркетинговые аспекты деятельности бизнеса (прогнозирования спроса на продукцию предприятия и т.п.).
2. Оценке состояния парка машин и оборудования и обоснования сроков его обновления, включая оценку экономического ущерба предприятия от эксплуатации изношенного оборудования, оценке инвестиционных расходов, необходимых для обновления оборудования и определение критических сроков обновления оборудования.
3. Выборе варианта финансирования инвестиционного проекта модернизации, включая определение внутренних финансовых возможностей предприятия по финансированию проекта технического перевооружения (чистая прибыль, амортизация, высвобождение чистого оборотного капитала), определение потребности во внешних источниках финансирования. А так же анализ доступных источников финансирования по критериям финансового риска, цены капитала, эффекта финансового рычага и оценку финансовой состоятельности проекта модернизации с учетом выбранных источников финансирования.

При этом, в рамках различных методик источнику финансирования присваиваются различные уровни приоритета. Так, многие специалисты склоняются к алгоритму, в котором определение источников финансирования является первым шагом при формировании инвестиционной стратегии предприятия.

В итоге, систему принятия решений об инвестировании в модернизацию можно представить в виде пятиконтурной схемы (рис.5), отразив при этом все альтернативы и «точки выбора», возникающие перед лицом, принимающим решение об инвестировании.

Контур №1

Контур №2

Контур №3

Контур №4

Контур №5

Рис. 5. Контурная схема системы принятия управленческих решений об инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве

В целях более точного установления действительной величины экономической эффективности капитальных вложений, намечаемых к освоению за счет собственных или заемных средств, целесообразно выделить и учесть в расчетах по определению эффективности инвестируемых ресурсов еще и такие структурные элементы в текущих производственных издержках, с разных сторон влияющих на уровень эффективности, как амортизационные отчисления на реновацию основных производственных фондов и заработную плату сотрудников предприятия. Без учета указанных факторов, в основном и определяющих величину соотношения затрат и результатов труда в любой сфере деятельности, в том числе и в инвестиционной, являющейся предметом данного исследования, и следовательно устанавливающих величину экономической эффективности капитальных затрат, определить действительную величину экономической эффективности капитальных вложений достаточно сложно.

Одним из показателей характеризующим эффективность инвестирования в модернизацию предприятия является снижение потерь. Управление потерями создает предпосылки для увеличения объема выпуска продукции при достигнутом или предельном уровне производительности или отдачи ресурсов. Сокращение потерь материальных ресурсов и рабочего времени фактически означает дополнительное привлечение ресурсов для производства продукции.

Количественная оценка резервов роста выпуска продукции в результате сокращения потерь идентична определению резервов роста при дополнительном вовлечении ресурсов.

При расчёте экономии и суммарных затрат на модернизацию производства в промышленном предпринимательстве, предлагается учитывать:

1. Затраты на модернизацию и замену морально устаревшего и физически изношенного оборудования;
2. Расходы на внедрение новейших технологий производства (технических и технологических инноваций);
3. Затраты, направленные на повышение надежности оборудования;
4. Затраты на использование ресурсосберегающих технологий;
5. Затраты, направленные на уменьшение негативного воздействия на окружающую среду.

Таким образом, структура затрат в определенной степени соответствует структуре векторов экономии.

В заключении диссертации представлены научные результаты, теоретическая и практическая апробация которых реализуется на сегодняшний день в рамках модернизационных процессов на предприятиях реального сектора и в учебном процессе АНО ВПО «Владимирский институт бизнеса»:

1) Проведен анализ терминологии, имеющейся в научной литературе. При этом уточнен ряд понятий, имеющих с нашей точки зрения максимальную значимость в контексте выбранных объекта и предмета исследований: модернизация производства, реконструкция производства, техническое перевооружение производства. Существенные отличия отмеченные автором диссертационного исследования и расставленные в определениях акценты имеют особое значение при выборе соответствующего пути организационных изменений.

3) предложена схема принятия управленческого решения о форме преобразования предприятия, в целях определения приоритетного направления инвестирования, основанная на комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности, ассортиментной стратегии предприятия и факторов внешней среды.

4) разработана система принятия управленческих решений при инвестировании модернизации производства в промышленном предпринимательстве, в рамках которых:

1. Определяется приоритетная форма преобразования предприятия, на основе схемы принятия управленческого решения о форме преобразования предприятия;
2. Выявляются оптимальные источники финансирования преобразования, при этом анализируются как внутренние резервы, так и внешние источники;
3. Производится анализ финансовой обеспеченности заемного капитала, на основании которого делается вывод о применении кредитной или лизинговой схем финансирования;
4. Расставляются приоритеты в целях инвестирования в рамках процесса преобразования.

Таким образом, разработанная автором, в рамках диссертационного исследования система принятия управленческих решений может служить некой базой для дальнейшего усовершенствования управленческих решений в инвестиционной деятельности предприятий и инвесторов.

СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК:

• Булгаевский М.Г. Формирование модели инвестирования в перевооружение процесса производства // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса, № 14 – 2010. 0,6 п.л.
• Булгаевский М.Г. Содержательные аспекты модели инвестирования в перевооружение процесса производства // Гуманитарные и социальные науки, №1. 2011 г. 0,5 п.л.
• Булгаевский М.Г. Система показателей определения экономии и суммарных затрат при модернизации предпринимательской инфраструктуры в условиях Новой Экономики // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, №65(01). (соавтор И.Л. Каверзин). 0,6 п.л.

Публикации в других изданиях:

1. Булгаевский М.Г. Техническая подготовка производства к выпуску новой продукции // Инновации для малого и среднего бизнеса: межрегиональная научно практическая конференция, 8 нояб. 2007 г.: сб. науч. тр./ Автоном. некоммерч. орг. Владим. ин-т бизнеса, Автоном. некоммерч. орг. Центр индивидуал. развития «Кадры для модернизации страны»; программ. ком.: О.П. Звягинцева и др. – Владимир: ВИБ, Собор, 2008 - 144 с. 0,6 п.л.
2. Булгаевский М.Г. Проблемы развития лизинга в России // Социально-экономическое развитие современного государства: инновационный подход. Материалы международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и соискателей учёной степени. – Владимир: АНО «Владим. ин-т бизнеса», Собор, 2008. – 308 с. 0,4 п.л.
3. Булгаевский М.Г. Инвестиционная привлекательность малого и среднего бизнеса // Россия в 21 веке: молодёжный форум.ю 2 окт. 2008 г.:сб. науч. тр./ Автоном. некоммерч. орг. Владим. ин-т бизнеса.-Владимир: ВИБ, 2008.-190 с. 0,4 п.л.
4. Булгаевский М.Г. Оценка эффективности инвестиций в малый и средний бизнес // Инновации для малого и среднего бизнеса. Межрегиональная научно-практическая конференция, 21 ноября 2008 г.:сб.науч.тр./ Автоном. некоммерч. орг. Владим. ин-т бизнеса, программ. Ком.: О.П. Звягинцева и др.. – Владимир: Собор, 2009 – 240 с. 0,2 п.л.
5. Булгаевский М.Г. Определение возможностей перевооружения процесса производства // Модернизация сегодня: экономика, бизнес, социум: материалы 4 Международной научно-практической конференции, 28 апреля 2010г./[редкол.: О.П. Звягинцева и др.].-Владимир: ВИБ, 2010.-252 с. 0,4 п.л.