Моделирование влияния государственных расходов на темпы экономического роста
На правах рукописи
Перевышин Юрий Николаевич
Моделирование влияния государственных расходов на темпы экономического роста
Специальность 08.00.13 -
Математические и инструментальные методы экономики
Автореферат
диссертации на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Москва - 2013
Работа выполнена на кафедре математических методов анализа экономики экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.
Научный руководитель - Шагас Наталия Леонидовна,
кандидат экономических наук, доцент
Официальные оппоненты: Суворов Николай Владимирович,
доктор экономических наук, профессор,
Институт народнохозяйственного прогнозирования
Российской академии наук, заведующий лабораторией
прогнозирования динамики и структуры народного
хозяйства
Курляндская Галина Витальевна,
кандидат экономических наук,
Центр фискальной политики,
генеральный директор
Ведущая организация - ФГБОУ ВПО «Московский государственный
университет экономики, статистики и информатики»
Защита состоится «4» апреля 2013 г. в 15 часов 00 мин. на заседании диссертационного совета Д 501.001.35 при МГУ имени М.В. Ломоносова по адресу: 119991, г. Москва, Ленинские горы, дом 1, строение 46, корпус 3, экономический факультет, аудитория 421.
С диссертацией можно ознакомиться в Научной библиотеке МГУ имени
М.В. Ломоносова.
Объявление о защите диссертации и автореферат диссертации «1» марта 2013 г. размещены на официальном сайте Высшей аттестационной комиссии при Министерстве образования и науки Российской Федерации по адресу: http://vak.ed.gov.ru.
Автореферат разослан «1» марта 2013 г.
Ученый секретарь
диссертационного совета Д 501.001.35,
кандидат экономических наук, доцент Е. А. Туманова
- ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования.
Государство играет важную роль в современной экономике. Изменения в налогах и государственных расходах имеют долгосрочные последствия, которые необходимо учитывать при проведении экономической политики. В теоретических работах дискуссионным является вопрос о влиянии доли государственного сектора в экономике на темпы роста. Согласно одной точке зрения, высокий уровень государственных расходов приводит к увеличению налогового бремени, искажению решений экономических агентов о сбережениях и досуге. В результате снижаются темпы роста экономики страны, и сокращается благосостояние ее граждан. С другой стороны, государственные инвестиции в развитие инфраструктуры, а также расходы на содержание государственных институтов и органов власти повышают производительность ресурсов, используемых в частном секторе, стимулируют инвестиционный процесс и ведут к увеличению темпов роста.
Причина столь полярных взглядов заключается в том, что при построении моделей авторы обращают внимание лишь на одну сторону государственной деятельности: отрицательную, связанную со сбором налогов, или положительную, возникающую при проведении закупок. Таким образом, построение экономико-математической модели, учитывающей как положительные, так и отрицательные последствия изменений государственных расходов для темпов роста, позволит получить более объективную информацию о влиянии государственного сектора на динамику валового внутреннего продукта (ВВП).
В многочисленных эмпирических работах по этой теме отсутствует общепринятая методика верификации теоретических моделей экономического роста с учетом государственного сектора. В итоге авторы получают противоречивые результаты, что затрудняет формулирование выводов о применимости тех или иных теоретических разработок.
Моделирование влияния государственных расходов на темпы экономического роста необходимо для выработки рекомендаций по совершенствованию фискальной политики, направленных на повышение темпов роста в современных экономиках, в том числе, и в России. Все это указывает на актуальность темы диссертации.
Степень разработанности проблемы.
Влияние изменений в государственных расходах на темпы роста рассматривалось в рамках моделей экзогенного роста в работах К. Джадда, С. Турновского, О. Карбони, Дж. Медды, О. Бахо-Рубио. Основополагающей работой в изучении воздействия госсектора на темпы роста в эндогенных моделях стала статья Р. Барро. Впоследствии его идеи развили У. Истерли, С. Ребело, П. Кашин, Ш. Деваражан.
Из многочисленных эмпирических исследований, посвященных рассматриваемой теме, необходимо отметить работы А. Ашауэра, Р. Ислама, Р.Барро, Р. Рэма, Д. Ландау.
Среди российских авторов стоит выделить работы Е. Балацкого, Е. Гайдара,
А. Зельднера, В. Полтеровича, М. Столбова, в которых обсуждаются последствия государственного вмешательства для российской экономики.
Одним из недостатков современных теоретических работ, посвященных этой теме, является предпосылка об одинаковой наделенности домохозяйств капиталом. Отказ от этого предположения позволит получить новую информацию о механизме влияния государственных расходов на темпы экономического роста.
Цель и задачи исследования.
Целью диссертации является моделирование механизма воздействия государственного сектора на динамику ВВП России и зарубежных стран.
Для выполнения поставленной цели в работе были сформулированы и решены следующие задачи:
- провести классификацию теоретических работ на основе оригинальных критериев, позволяющую выявлять пробелы в моделировании влияния государственных расходов на темпы экономического роста; проанализировать ограничения применимости существующих моделей и обосновать способы их улучшения;
- разработать модель экономического роста с учетом государственного сектора, объясняющую действие механизма влияния расходов государства на темпы экономического роста, а также выявить факторы, усиливающие это влияние;
- обосновать методику верификации разработанной теоретической модели, использование которой дает возможность получать устойчивые результаты;
- построить эконометрическую модель, позволяющую оценить влияние совокупных государственных расходов и их различных компонент на темпы роста экономики;
- верифицировать выводы предложенной теоретической модели на основе современных макроэкономических данных зарубежных стран и России с применением продвинутых эконометрических методов;
- сформулировать предложения по увеличению темпов экономического роста в российской экономике с использованием выводов разработанной модели и результатов ее верификации.
Объектом исследования выступает процесс экономического роста.
Предметом рассматриваемой работы является механизм влияния государственных расходов на темпы экономического роста.
Область исследования. Содержание диссертационной работы соответствует пункту 1.3. «Разработка и исследование макромоделей экономической динамики в условиях равновесия и неравновесия, конкурентной экономики, монополии, олигополии, сочетания различных форм собственности» Паспорта научной специальности 08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономики (экономические науки).
Теоретическая и методологическая основа исследования. В основу диссертации легли известные теоретические и методологические разработки зарубежных и российских исследователей в области экономико-математического моделирования процессов экономического роста, влияния государственного сектора на эти процессы и эконометрического оценивания моделей роста.
Результаты получены с использованием инструментария динамических моделей общего экономического равновесия. В работе применялись методы динамической оптимизации, многомерного статистического анализа, эконометрики (регрессионный анализ панельных данных, исследование стационарности панельных данных, тесты на причинно-следственную связь).
Обработка статистических данных проводилась с помощью пакета MS Excel, эконометрические расчеты осуществлялись в программах Stata, Econometric Views.
Информационной базой исследования для регрессионного и классификационного анализа послужили официальные данные Всемирного банка (World Development Indicators), статистической службы Евромонитор (Global Market Information Database).
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и верификации модели, учитывающей влияние на темпы экономического роста государственных расходов и неоднородности в наделенности экономических агентов капиталом.
Основные результаты исследования, содержащие элементы научной новизны:
- Предложены оригинальные критерии классификации моделей роста с учетом государственного сектора. В их числе разделение теоретических работ по уровню однородности в поведении домохозяйств, по типу блага, предоставляемого государством, по длительности влияния государственных расходов на совокупный выпуск в экономике. Разработанная классификация позволила выявить пробелы при моделировании влияния государственного вмешательства на динамику ВВП, выбрать направление по улучшению существующих моделей.
- На основе разработанной модели впервые получены теоретические выводы о влиянии доли домохозяйств, владеющих капиталом фирм, на темпы экономического роста. Показано, что чем больше эта доля, тем выше темпы изменения ВВП на душу населения при изменении размера государственного сектора в экономике.
- Предложена методика эконометрического тестирования выводов рассматриваемых моделей экономического роста, применение которой приводит к получению устойчивых результатов эмпирических исследований. Ее характерной чертой является необходимость разбиения исследуемых объектов на однородные по уровню основных социально-экономических показателей кластеры.
- Построена эконометрическая модель, на основе которой протестированы выводы разработанной теоретической модели. Предложен эмпирический аналог теоретической переменной, характеризующей уровень наделенности домохозяйств капиталом – отношение капитализации отечественных компаний к ВВП.
- Впервые проведена верификация модели роста с учетом государственного сектора и неоднородности в распределении капитала фирм среди домохозяйств на основе современных статистических данных по различным группам стран. Результаты регрессионного анализа указывают на немонотонное влияние доли государственных расходов на темпы роста, в то время как повышение уровня наделенности домохозяйств капиталом фирм положительно сказывается на динамике ВВП. Полученные результаты полностью соответствуют выводам предложенной модели.
- Выявлены статьи государственных расходов, влияющие на совокупный выпуск и не оказывающие на него воздействия (производительные и непроизводительные). К первой группе относятся расходы на образование и оборону, ко второй – трансфертные выплаты, государственное потребление и содержание государственного аппарата. Сформулированы предложения по увеличению темпов экономического роста за счет перераспределения расходов из непроизводительных в производительные направления и повышения уровня наделенности домохозяйств капиталом фирм.
Теоретическая значимость диссертации заключается в том, что в работе построена модель экономического роста с государственным сектором и гетерогенными экономическими агентами, позволившая оценить влияние различных статей государственных расходов и доли домохозяйств, владеющих капиталом фирм, на динамику ВВП. Систематизированы эконометрические методы оценки влияния деятельности государственного сектора на темпы экономического развития зарубежных стран.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные модели и выводы могут применяться для изучения влияния изменений различных статей государственных расходов на темпы экономического роста в России и зарубежных странах. По результатам анализа исследователю становится доступна информация о направлении и интенсивности влияния той или иной статьи государственных расходов на темпы экономического роста. Полученные выводы можно использовать для выработки практических рекомендаций органам государственного управления при проведении мер бюджетно-налоговой политики, направленных на стимулирование экономического роста.
Апробация и внедрение результатов исследования
Результаты исследования неоднократно обсуждались на научном семинаре кафедры математических методов анализа экономики экономического факультета МГУ имени
М.В. Ломоносова «Макроэкономические исследования», докладывались на Международных молодежных научных форумах «Ломоносов–2012», «Ломоносов–2011» и «Ломоносов-2010», а также на конференции «Немчиновские чтения–2011».
Основные положения диссертации используются при проведении семинарских занятий в рамках курсов «Эконометрика IV», «Эконометрика III» в магистратуре и «Многомерный статистический анализ» в бакалавриате экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова.
Результаты, полученные в диссертации, применялись в Институте прикладных экономических исследований Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации при подготовке аналитических материалов для органов государственной власти РФ.
Публикации. Основные положения и результаты диссертации изложены в 6 опубликованных работах общим объемом 1,8 п.л. (авторский объем 1,8 п.л.), в том числе 2 работы в журналах, входящих в перечень ведущих периодических изданий ВАК, авторским объемом 1 п.л.
Структура и объем работы. Структура диссертационной работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Общий объем диссертации – 130 страниц. Работа содержит 20 таблиц, 7 рисунков. Список литературы включает 160 наименований.
- ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ
- Предложены критерии классификации моделей экономического роста с государственным сектором, обоснован выбор направления совершенствования теоретических моделей.
На основе проведенного теоретического обзора установлены критерии классификации моделей роста с государственным сектором: 1) тип экономического роста (эндогенный, экзогенный); 2) вид блага, предоставляемого государством (частное, общественное, смешанное); 3) влияние государственных расходов на совокупный выпуск (производительные, непроизводительные); 4) способ финансирования расходов государства (искажающее, неискажающее); 5) длительность влияния расходов государственного сектора на выпуск (текущие, накопленные); 6) поведение домохозяйств (однородное, гетерогенное). Выявленные критерии легли в основу авторской классификационной таблицы 1 теоретических работ.
Впервые при классификации предложено учитывать различия в поведении наделенных и не обладающих капиталом домохозяйств. Это позволило определить пути совершенствования существующих моделей роста с учетом государственного сектора.
Сформулированы основные выводы рассмотренных теоретических работ:
а) производительные государственные расходы являются фактором экономического роста;
б) на темпы экономического роста могут оказывать влияние как государственные расходы текущего периода (потоковый показатель), так и накопленный государственный капитал (показатель запаса);
в) услуги, предоставляемые государством, могут быть чистым частным или общественным благом, а также смешанным благом, обладающим эффектом перегруженности; в зависимости от типа блага меняются рекомендации по способу его финансирования;
г) финансирование государственных расходов за счет пропорциональных налогов ведет к появлению оптимальной, с точки зрения максимизации темпов роста, доле государственных расходов в ВВП;
д) при низкой доле государственных расходов в ВВП предпочтительны аккордные налоги для их финансирования, а при высокой – пропорциональные;
е) при появлении нескольких типов государственных расходов возникает возможность
влиять на темпы роста за счет изменения их структуры.
| Однородные | Гетерогенные | |||||||
| частное | общественное | смешанное | частное | общественное | смешанное | |||
| Эндогенный | поток | Барро (1990) | Барро, Сала-и-Мартин (1992) | Эйчер, Турновский (2000) Глом, Равикумар (1994) | Осанг, Саркар (2008) | Ривас (2003) | Хольтц-Иакин и др. (2004) | |
| запас | Лау (1995) | Футагами, Морита, Шибата (1993) | Турновский (1997), Кашин (1995) | Глом, Каганович (2008) | Глом, Равикумар (1997) | Каас (2003) | ||
| Экзогенный | запас | Карбони, Медда (2010) | Ноннеман, Ванхауд (1996) | Бахо-Рубио (2000) | Перевышин (2012) | |||
| Выводы | На темп роста не влияет размер экономики | Размер экономики влияет на темп роста | Аккордное налогообложение не приводит к Парето оптимальному решению, пропорциональное в отдельных случаях может приводить, предпочтительна пропорциональная система | На темп роста не влияет размер экономики | Размер экономики влияет на темп роста | |||
| При небольших размерах госсектора предпочтительна паушальная налоговая система, иначе - пропорциональная | На темпы роста влияет доля экономических агентов, владеющих капиталом фирм | |||||||
| Существует доля государственного сектора, максимизирующая темпы экономического роста, зависящая от эластичностей выпуска по государственному и частному капиталу. | ||||||||
Источник: составлено автором
В качестве направления для теоретического исследования были выбраны модели экзогенного экономического роста, т.к. эндогенные модели имеют существенные недостатки. Одним из главных выводов эндогенной теории является постоянное влияние на темпы экономического роста изменений в параметрах фискальной политики, что противоречит результатам эконометрических работ (изменения переменных бюджетной политики в действительности оказывает временное влияние на динамику ВВП). Спорным выглядит предположение о постоянной предельной производительности частного капитала, которое также не проходит проверку эмпирическими данными.
Недостатком моделей экзогенного роста является предпосылка о том, что все домохозяйства в равной мере наделены капиталом. Это не соответствует реальной экономической ситуации. Такое предположение может приводить к завышению модельных темпов роста по сравнению с наблюдаемыми в действительности.
- Разработана динамическая модель общего равновесия с учетом государственного сектора и гетерогенными экономическими агентами, позволяющая анализировать совместное воздействие этих факторов на темпы экономического роста.
Для отказа от жесткой предпосылки о равномерном распределении капитала фирм среди домохозяйств разработана модель экзогенного роста с неоднородным поведением экономических агентов и учетом расходов государства.
Постановка модели
Рассматривается закрытая экономика c постоянным числом домохозяйств N. Предполагается, что существуют домохозяйства (тип А), которые владеют в момент времени t капиталом 
, их доля равна 0<<1, они тратят свой доход после налогообложения 
на потребление 
и инвестиции 
. Государство взимает налог с дохода от заработной платы и владения капиталом по единой ставке. Типичное домохозяйство типа А максимизирует интегральную функцию полезности, зависящую от потребления:
 | (1) |
где – норма межвременного дисконтирования.
Доля домохозяйств (тип R), которые не имеют капитала и не осуществляют инвестиции,
(1-). Они потребляют весь свой трудовой доход после налогообложения: 
, где w – реальная заработная плата.
Труд домохозяйств обоих типов обладает одинаковой производительностью, поэтому
. Занятость L совпадает с количеством домохозяйств и не меняется L=N. Государство собирает налоги по ставке и осуществляет государственные закупки 
, пополняя запас государственного капитала 
:
 | (2) |
– совокупный выпуск в экономике, который задается производственной функцией Кобба-Дугласа с постоянной отдачей от масштаба:
 , | (3) |
где 
совокупный запас частного капитала
Запас капитала в расчете на душу населения составляет 
.
Совокупное потребление и инвестиции задаются уравнениями:
 ;  | (4) |
Выпуск в расчете на душу населения может быть выражен как:
 | (5) |
где 
– запас государственного капитала на душу населения.
Решение модели
Домохозяйства-держатели капитала решают задачу максимизации интегральной полезности
 | (6) |
при ограничениях
 | (7) |
Для решения поставленной задачи строится функция Гамильтона в виде:
 , где ,  - теневые цены частного и государственного капитала соответственно. | (8) |
Необходимые условия представляют собой систему уравнений
 | (9) |
Если экономика достигает стационарного состояния, то 
При этом должны выполняться условия трансверсальности, которые имеют вид:
; 
В результате решения определяются значения основных макроэкономических показателей 
в стационарном состоянии, которые зависят от параметров модели.
 |
(10.1)
(10.2)
(10.3)
Выводы, полученные из решения модели
Из системы уравнений (10.1-10.3) следует, что стационарное состояние выпуска в расчете на душу населения положительно зависит от доли домохозяйств, владеющих капиталом (). Значит, из двух стран с одинаковым первоначальным уровнем дохода на душу населения более высокие темпы роста в переходный период будет демонстрировать та, в которой больше доля домохозяйств, имеющих доступ к рынку капитала (рис.1).
Рис. 1. Темпы роста при различных и одинаковых первоначальных состояниях
Источник: составлено автором
Из уравнения стационарного уровня выпуска в расчете на душу населения (10.2) следует, что размер государства () оказывает разнонаправленное влияние на выпуск. С ростом доли государственного сектора () увеличивается предельная производительность частного капитала, следовательно, растет и yss. Однако при этом уменьшается доход, остающийся после налогообложения, что отрицательно сказывается на выпуске на душу населения. Таким образом, существует размер государства (
), максимизирующий выпуск на душу населения в устойчивом состоянии:
 | (11) |
Оптимальное значение размера государственного сектора в экономике зависит от эластичностей выпуска по частному и государственному капиталу.
Из уравнения (10.2) следует, что если правительство изменит долю государственных расходов в ВВП, то поменяется стационарное состояние выпуска в расчете на душу населения. В экономике начнется переход к новому равновесному состоянию, причем скорость такого перехода будет зависеть от доли населения, имеющего доступ к рынку капитала (чем она выше, тем выше скорость сходимости к стационарному состоянию). Поэтому если в стране низка вовлеченность домохозяйств в деятельность рынка капитала ( мало), а при проведении фискальной политики правительством этот параметр не учитывается, то фактические темпы роста выпуска в расчете на душу населения могут оказаться гораздо ниже прогнозируемых.
С увеличением происходит сокращение потребления экономических агентов, владеющих капиталом, за счет снижения концентрации частного капитала. Одновременно с этим происходит увеличение потребления экономических агентов, не владеющих капиталом. Наблюдается сокращение разрыва в потреблении между двумя типами агентов, значит, неравенство в распределении доходов тоже снижается. Соответственно, чем выше доля домохозяйств, владеющих капиталом фирмы, тем более равномерно распределяется доход в экономике.
Средний темп роста выпуска за T лет определяется соотношением:
 | (12) |
Из уравнений (10.2) и (12) следует, что доля государственных расходов в ВВП () оказывает разнонаправленное влияние на средний темп роста выпуска, причем, чем меньше доля агентов, владеющих капиталом, тем меньше значение выпуска на душу населения в стационарном состоянии и ниже темп роста при переходе к нему.
Благодаря отказу от предпосылки об одинаковом распределении капитала фирм между домохозяйствами разработанная модель экзогенного роста оказывается ближе к реальным процессам, происходящим в экономиках различных стран, чем модели из более ранних теоретических работ.
На основе предложенной модели можно: 1) объяснить причину, по которой фактические темпы роста выпуска на душу населения оказываются ниже ожидаемых при изменении размеров госсектора; 2) выделить дополнительный фактор, влияющий на темпы экономического роста в переходный период – наделенность экономических агентов капиталом; 3) определить долю государственного сектора в экономике, максимизирующую темпы экономического роста; 4) предложить рекомендации правительству об изменении доли государственного участия в экономике.
- Предложена методика эконометрического тестирования выводов теоретических моделей, позволяющая получать устойчивые результаты.
В ходе анализа эмпирических работ установлены основные эконометрические методы, используемые при выявлении влияния государственного сектора на темпы экономического роста. Определены их достоинства и недостатки, которые приведены в таблице 2.
Для определения влияния государственных расходов на темпы экономического роста используют три подхода, различающиеся типом данных (пространственный, панельный, анализ временных рядов).
Таблица 2. Преимущества и недостатки эконометрических методов учета госсектора
| Тип данных | Метод оценивания | Тип наблюдения; частота данных | Преимущества | Недостатки |
| Пространственные | МНК, ИП | Страны, регионы; средние за период | Легкость реализации, малый объем статистической информации | Неоднородность выборки, субъективность спецификации |
| Панельные | МНК, МНК с ФЭ, ОМНК со СЭ | Страны, регионы; значения показателей в каждый период времени | Устойчивость результатов за счет большого числа наблюдений, учет особенностей отдельного объекта наблюдения | Проблема обратной причинно-следственной связи, выбор подходящей переменной для госсектора |
| Временные ряды | ВАР, ВМКО | Определенная страна, регион; значения показателей в каждый период времени | Решение проблемы причинно-следственной связи, результаты по конкретному объекту исследования | Субъективность спецификации, требования к статистическим данным, проблема структурных сдвигов |
МНК-метод наименьших квадратов, ИП-метод инструментальных переменных, ФЭ-фиксированные эффекты, ОМНК-обобщенный метод наименьших квадратов, СЭ–случайные эффекты, ВАР-модель векторной авторегрессии, ВМКО-векторная модель коррекции ошибок.
Источник: составлено автором
Выводы, полученные на основе пространственных выборок, противоречивы по причине субъективности спецификации регрессионных уравнений и неоднородности исследуемых объектов.
Получение качественных результатов при использовании подхода на основе анализа временных рядов требует достоверных статистических данных за продолжительный период времени и отсутствия структурных сдвигов в экономике рассматриваемой страны.
Применение панельного подхода позволяет добиться устойчивости получаемых результатов, учесть особенности конкретного экономического объекта, не налагает жестких ограничений на статистические данные. Минусом этого подхода является возможность существования обратной причинно-следственной связи. Но этот недостаток преодолевается с помощью перехода к методам оценивания динамических панельных регрессий.
При эконометрическом анализе влияния государственных расходов на темпы роста на примере нескольких стран наиболее качественные результаты позволяет получать панельный подход. Алгоритм действий для его реализации состоит из следующих ключевых этапов.
На первом этапе необходимо провести сглаживание исходных статистических данных по каждой стране, например, фильтром Ходрика-Прескотта.
Далее нужно добиться однородности рассматриваемой выборки, классифицируя изучаемые объекты на гомогенные группы, удаляя наблюдения-выбросы.
Затем проводится проверка статистических данных на стационарность с использованием тестов на единичные корни для панельной выборки. В случае стационарности переходят к этапу определения направления причинно-следственной связи. В зависимости от результатов тестов на причинность применяют статический, либо динамический регрессионный анализ.
На пятом этапе строится модель роста, в которой участвуют только контрольные переменные. Если они оказываются статистически значимыми и имеют предсказанный теорией знак, то осуществляется переход к следующему этапу исследования. В модель включаются агрегированные переменные фискальной политики: совокупные государственные расходы, налоги, трансферты.
Наконец, на седьмом шаге в регрессионное уравнение добавляют отдельные статьи государственных расходов или налогов, и оценивают их влияние на темпы экономического роста.
Во всех регрессионных уравнениях, оцениваемых после пятого этапа, необходимо следить за статистической значимостью и направлением влияния контрольных переменных. Если воздействие контрольных переменных на темпы роста во всех уравнениях статистически значимо, одинаково по направлению и соответствует выводам теоретических работ, то результаты регрессионного анализа признаются устойчивыми.
- Построена эконометрическая модель, позволяющая тестировать выводы разработанной теоретической модели. Предложен эмпирический аналог теоретической переменной, характеризующей уровень наделенности домохозяйств капиталом – отношение капитализации отечественных компаний к ВВП.
При построении эконометрической модели роста в качестве зависимой переменной использовался темп прироста реального ВВП на душу экономически активного населения по паритету покупательной способности в постоянных ценах (growth). Контрольными переменными были норма сбережения в частном секторе (s) и темп роста численности экономически активного населения (n). Экзогенные переменные: доля государственных расходов в ВВП (g); доли государственного потребления (g_cons), расходов на заработную плату госслужащим (g_w), образование (g_educ), здравоохранение (g_health), оборону (g_mil), трансфертных выплат (g_transf) в совокупных государственных расходах; доля государственного долга в ВВП (debt). Доля домохозяйств, владеющих капиталом фирм, аппроксимировалась переменной «отношение капитализации акций к ВВП» (capit).
Влияние доли государственных расходов в ВВП и доли домохозяйств, наделенных капиталом, наряду с контрольными переменными учитывалось с помощью уравнения (13):
 | (13) |
Влияние отдельных компонент государственных расходов на темпы роста определялось на основе регрессионных уравнений (14) и (15)
 | (14) |
 | (15) |
- Верификация модели роста с учетом государственного сектора на современных статистических данных по различным группам стран.
Ввиду ограниченности статистических данных временной период составил 17 лет с 1994 по 2010 гг. В первоначальную выборку вошли 103 страны, на долю которых в 2010 году приходилось более 98% мирового ВВП.
В сформированной выборке возникла проблема неоднородности исследуемых объектов. Рассмотрение всех стран одновременно приводило к получению неадекватных результатов из-за наблюдений-выбросов и наличия гетероскедастичности. Для решения этой проблемы было проведено разделение всей выборки на однородные по основным социально-экономическим показателям группы. Классификация осуществлялась с использованием метода k-средних по доле государственного сектора в ВВП, уровню развития фондового рынка и первоначальному уровню богатства. В результате страны распались на четыре кластера. В первый вошли страны с высоким уровнем дохода, развитым фондовым рынком и низкой долей государственного сектора, второй кластер отличается от первого только высокой долей государственного сектора, в третью группу попали относительно благополучные страны со значениями переменных классификации чуть ниже среднего (в их число входит Россия), а в четвертой оказались беднейшие страны.
После процедуры сглаживания статистических данных и разбиения выборки на однородные группы проводилось тестирование переменных на наличие единичного корня с помощью тестов Дики-Фуллера, Ливиня-Лина-Чу, Филипса-Перрона, Има-Песарана-Шина. Результаты тестов свидетельствуют о стационарности панельных данных. Помимо этого с помощью теста Грейнджера исследовалась возможная эндогенность объясняющих переменных. Результаты теста указывают на экзогенный характер объясняющих переменных.
Оценивание проводилось внутри выделенных групп стран. Сравнение модели с фиксированными эффектами с моделью пула и модели со случайными эффектами с моделью пула показало необходимость учета индивидуальных эффектов, а тест Хаусмана свидетельствовал в пользу фиксированных индивидуальных эффектов. Для каждой выборки оценивались три регрессионных уравнения (13, 14, 15). Результаты приведены в таблице 3.
Таблица 3. Оценивание влияния государственного сектора на темпы роста
| Оценки уравнения (13) | Оценки уравнения (14) | Оценки уравнения (15) | |||||||||
| Показатели | 1-ый кластер | 2-ой кластер | 3-ий кластер | Показатели | 1-ый кластер | 2-ой кластер | 3-ий кластер | Показатели | 1-ый кластер | 2-ой кластер | 3-ий кластер |
| s | 0,11* | 0,09* | 0,07* | s | 0,18* | 0,11* | 0,18* | s | 0,11* | 0,12* | 0,06* |
| n | -0,37* | -0,76* | -1,27* | n | -0,94* | 0,05 | -0,61* | n | -0,53* | 0,11 | -1,10* |
| debt | -0,015* | debt | -0,04* | debt | -0,01* | ||||||
| g | 0,07* | -0,23* | -0,28* | g_mil | 0,41* | 0,45* | 0,80* | g_w | 0,10* | -0,13 | 0,04 |
| capit | 0,002* | 0,02* | 0,06* | g_educ | 0,60* | 0,67* | 0,48* | g_cons | -0,02 | -0,4 | 0,19* |
| const | -0,9 | -8,24* | 9,75* | g_health | -0,09* | -0,59 | 0,26 | capit | 0,002* | 0,02* | 0,05* |
| g_transf | -0,09* | -0,13 | -0,03 | const | 1,74* | 7,61* | -0,83 | ||||
| capit | 0,03* | 0,03* | 0,05* | ||||||||
| const | -6,29* | -3,06* | -13,19* | ||||||||
| NT | 156 | 200 | 143 | NT | 148 | 112 | 137 | NT | 156 | 200 | 131 |
| R2within | 0,35 | 0,21 | 0,68 | R2within | 0,9 | 0,82 | 0,73 | R2within | 0,23 | 0,46 | 0,8 |
| * отмечены статистически значимые на 5% уровне коэффициенты | |||||||||||
| NT – количество наблюдений в уравнении | |||||||||||
Источник: составлено автором
Интерпретация результатов оценивания для стран из первого кластера
Коэффициенты при контрольных переменных являются статистически значимыми и имеют знаки, предсказанные теорией (положительное влияние нормы сбережения и отрицательное – темпа роста численности экономически активного населения). Влияние доли государственных расходов в ВВП на темпы экономического роста в развитых странах – положительное и статистически значимое. Следовательно, увеличение доли государства в экономике будет положительно влиять на темпы экономического роста.
Коэффициенты перед переменными, характеризующими уровень развития фондового рынка, оказались положительными и статистически значимыми. Следовательно, чем более развит фондовый рынок, тем большая доля домохозяйств владеет капиталом фирм (через их акции) и тем выше, соответственно, темпы экономического роста. Этот вывод свидетельствует в пользу предложенной модели.
Было проанализировано влияние на темпы экономического роста следующих статей государственных расходов: расходы на оборону, образование, здравоохранение и трансфертные выплаты.
Все коэффициенты статистически значимы на 5% уровне. Знаки коэффициентов перед контрольными переменными соответствуют предсказаниям теории. Коэффициенты перед переменными государственные расходы на оборону и образование положительны, следовательно, эти типы государственных расходов можно отнести к производительным. Влияние государственных расходов на здравоохранение и трансфертные выплаты отрицательное, значит, эти категории расходов государства непроизводительные. Кроме того, коэффициенты перед этими переменными близки по значению. Тест Вальда подтверждает одинаковое влияние этих переменных на темпы роста. Отметим, что коэффициент перед переменной, характеризующей долю домохозяйств, владеющих капиталом, является положительным и статистически значимым.
Оценивание уравнения, в котором в качестве переменной государственного сектора выступает государственное потребление товаров и услуг, приводит к тому, что коэффициент перед этой переменной оказывается статистически незначимым, следовательно, государственное потребление не влияет на темпы экономического роста, что подтверждает выводы теоретических моделей.
Влияние государственных расходов, идущих на выплату заработной платы, на темпы экономического роста положительное и статистически значимое на 5% уровне
Значит, создание государством рабочих мест через различные инвестиционные проекты положительно сказывается на темпах роста экономики.
Согласно предложенной методике проведения эконометрического исследования полученные оценки признаются устойчивыми.
Интерпретация результатов оценивания для оставшихся групп стран происходит аналогично.
- Сформулированы предложения, позволяющие увеличить темп экономического роста при проведении фискальной политики.
В странах из первой группы, где средняя доля государственного сектора относительно низка (в первой группе стран она составляет 21,44%), влияние доли государственных расходов на темпы экономического роста положительное. Для стран из второго кластера с высокой долей государства в ВВП (37,35%) влияние доли государственных расходов на темпы экономического роста оказалось отрицательным. Аналогичные результаты справедливы и для группы стран из третьего кластера, в который входит Россия. Однако в этой подвыборке средняя доля государственного сектора в экономике невысока (23,51%). Значит, в странах из второго кластера негативное влияние на темпы роста оказывает высокая доля совокупных государственных расходов, а в странах третьей группы отрицательно воздействуют на динамику ВВП непроизводительные расходы правительства.
Поэтому, для стран первого кластера с целью увеличения темпов роста целесообразно наращивать государственные расходы. Но делать это надо за счет производительных статей, к которым относятся расходы на оборону, образование и выплату заработной платы.
В странах второго кластера для увеличения темпов роста рекомендуется сокращать государственное присутствие в экономике, в первую очередь, за счет непроизводительных составляющих государственных расходов: трансфертных выплат, государственного потребления и заработной платы чиновникам. При этом при принятии решения о сокращении трансфертов необходимо учитывать возможные социальные последствия.
Для представителей третьей группы стран целесообразно перераспределять государственные расходы из непроизводительных компонент в производительные направления: образование, государственное потребление, оборону, а не снижать долю государственных расходов в ВВП, т.к. она находится на сопоставимом с успешными странами уровне.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В рамках представленной работы были достигнуты следующие результаты.
- Разработаны критерии классификации теоретических моделей экономического роста с государственным сектором, позволившие выявить недостатки при моделировании механизма влияния государственных расходов на темпы экономического роста. Составлена оригинальная классификационная таблица.
- Предложена модель общего макроэкономического равновесия, относящаяся к классу моделей экзогенного роста. В рамках этой модели учитывается влияние государственных расходов и гетерогенности экономических агентов на динамику ВВП. С помощью построенной модели получены следующие теоретические выводы:
- влияние доли государственных расходов в ВВП на темпы экономического роста не является монотонным: оно оказывается положительным при низкой доле расходов и отрицательным – при высокой; определена доля государственного сектора в экономике, максимизирующая темп экономического роста;
- выявлен дополнительный фактор, положительно влияющий на темпы экономического роста в переходный период – наделенность домохозяйств капиталом фирм;
- дано объяснение причины, по которой при изменении размеров госсектора фактические темпы роста выпуска могут оказаться ниже предсказанных теоретическими моделями – это низкая доля домохозяйств, владеющих капиталом.
- Предложена методика проведения эмпирических исследований, направленных на тестирование выводов теоретических моделей роста. Систематизированы результаты, полученные авторами эмпирических работ, проведена их классификация, демонстрирующая преимущества панельных методов анализа при оценивании воздействия государственных расходов на динамику ВВП.
- Построена эконометрическая модель, позволяющая оценить влияние доли государственного сектора и доли домохозяйств, владеющих капиталом фирм, на темпы экономического роста. Собраны необходимые для исследования статистические данные, имеющие панельную структуру.
- Проведена верификация разработанной в диссертации модели. Выполнено разбиение стран на однородные кластеры по доле государственного сектора, развитости фондового рынка и уровню первоначального развития. Предложен эмпирический аналог теоретической переменной, характеризующей уровень наделенности домохозяйств капиталом – отношение капитализации отечественных компаний к ВВП. Результаты регрессионного анализа полностью подтверждают основные выводы предложенной модели.
- На основе полученных результатов в диссертации сформулированы рекомендации по совершенствованию бюджетно-налоговой политики, направленной на увеличение темпов роста в различных группах стран (в том числе той, к которой принадлежит Россия):
- В случае низкой доли государственного сектора в экономике расширять его присутствие следует за счет производительных государственных расходов, к которым, согласно результатам исследования, относятся: расходы на выплату государством заработной платы, образование и оборону. Увеличение этих компонент государственных расходов будет приводить к увеличению темпов экономического роста.
- С точки зрения темпов экономического роста сокращать государственное присутствие в экономике лучше за счет снижения расходов на трансфертные выплаты, государственное потребление и содержание государственного аппарата. Эти статьи затрат относятся к непроизводительным и отрицательно влияют на темпы роста, либо не оказывают на них никакого влияния. Однако при их сокращении необходимо учитывать социальные последствия. Зачастую урезание трансфертных выплат, повышающее темпы роста, оказывается социально неприемлемым. Ввиду этого более предпочтительным выглядит сокращение расходов на содержание государственного аппарата.
- Государству следует проводить программы, направленные на увеличение инвестиций в капитал фирм за счет сбережений населения, повышая, таким образом, его наделенность активами.
Список работ, опубликованных автором по теме диссертации
Статьи, опубликованные в журналах из перечня ведущих периодических изданий ВАК Минобрнауки РФ:
- Перевышин Ю.Н. Моделирование влияния размера государственного сектора на темпы роста в динамической модели общего равновесия с неоднородными экономическими агентами/Ю.Н. Перевышин// Аудит и финансовый анализ. – 2012. - № 1. – С. 174-179. (0,5 п.л.)
- Перевышин Ю.Н. Влияние фискальной политики государства на частное потребление/Ю.Н. Перевышин// Экономические науки. – 2010. - № 8(69). - С. 241-245. (0,5 п.л.)
Статьи, опубликованные в других научных изданиях:
- Перевышин Ю.Н. Влияние доли и структуры государственных расходов на темпы роста выпуска/Ю.Н. Перевышин// Математические методы в макроэкономических исследованиях/ под редакцией Е.А. Тумановой, Н.Л. Шагас - М.: ТЕИС, 2011. - С. 88-98. (0,5 п.л.)
- Перевышин Ю.Н. Моделирование влияния государственных расходов на темпы экономического роста. Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2012» / Отв. ред. А.И. Андреев, А.В. Андриянов, Е.А. Антипов, М.В. Чистякова. [Электронный ресурс] — М.: МАКС Пресс, 2012. – 1 электрон. опт. диск (DVD-ROM); 12 см. - Систем. требования: ПК с процессором 486+; Windows 95; дисковод DVD-ROM; Adobe Acrobat Reader. (0,1 п.л.)
- Перевышин Ю.Н. Моделирование влияния государственных расходов на темпы экономического роста. Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2011» / Отв. ред. А.И. Андреев, А.В. Андриянов, Е.А. Антипов, М.В. Чистякова. [Электронный ресурс] — М.: МАКС Пресс, 2011. – 1 электрон. опт. диск (DVD-ROM); 12 см. - Систем. требования: ПК с процессором 486+; Windows 95; дисковод DVD-ROM; Adobe Acrobat Reader. (0,1 п.л.)
- Перевышин Ю.Н. Эмпирический анализ фискальной политики в России в 1993-2008 годах. Материалы Международного молодежного научного форума «ЛОМОНОСОВ-2010» / Отв. ред. И.А. Алешковский, П.Н. Костылев, А.И. Андреев, А.В. Андриянов. [Электронный ресурс] — М.: МАКС Пресс, 2010. — 1 электрон. опт. диск (CD-ROM); 12 см. - Систем. требования: ПК с процессором 486+; Windows 95; дисковод CD-ROM; Adobe Acrobat Reader. (0,1 п.л.)
