WWW.DISUS.RU

БЕСПЛАТНАЯ НАУЧНАЯ ЭЛЕКТРОННАЯ БИБЛИОТЕКА

 

ПЛАН:

Введение 2

Задачи статистического изучения финансов предприятий и организаций 3

Система показателей финансов предприятий и организаций 5

Методология исчисления показателей финансового состояния предприятий и организаций 15

Источники статистической информации 24

Решение заданий 26

Заключение 32

Список использованной литературы 33

Введение

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится статистики финансов предприятий и организаций. На основе чего вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Понимание, правильное осознание вопросов, которые решает статистика финансов предприятий и организаций важны для оценки показателей предприятий и макроэкономической ситуации в целом.

Задачи статистического изучения финансов предприятий и организаций

Финансы предприятий (организаций) – хозяйствующих субъектов представляют собой финансовые отношения, выраженные в денежной форме, возникающие при образовании, распределении и использовании денежных фондов и накоплений в процессе производства и реализации товаров, выполнения работ и оказания услуг.

Финансовые отношения предприятий (организаций) различаются по характеру и направленности. Внутри самих предприятий (организаций) финансовые отношения возникают, прежде всего, в процессе образования доходов, формирования и использования целевых фондов внутрихозяйственного назначения для удовлетворения потребностей производственного и потребительского назначения.

Между предприятиями резидентами и нерезидентами происходит движение финансовых ресурсов. Финансовые отношения складываются при вложении средств в акции и облигации других предприятий и получении по ним дивидендов и процентов, движении экспортно-валютной выручки, уплат или получении штрафов в случае нарушения договорных обязательств, участии в распределении прибыли от кооперации производственных процессов и т.д.

Финансовые отношения с банками связаны главным образом с получением и погашением банковских ссуд, уплатой процентов по ним и предоставлением банками за определенное плату во временное пользование свободных денежных средств. Со страховыми компаниями финансовые отношения складываются при образовании и использовании различных страховых фондов.

Финансово-денежные отношения предприятий (организаций) с государством возникают в связи с формированием и использование бюджетных и внебюджетных фондов и выражаются в форме платежей в бюджет и внебюджетные фонды различных уровней.

Предметом изучения статистики финансов предприятий является количественная характеристика их финансово-денежных отношений с учетом их качественных особенностей, обусловленных образованием, распределением и использование финансовых ресурсов, выполнением обязательств хозяйствующих субъектов друг перед другом, перед финансово-банковской системой и государством.

Основными задачами статистики финансов предприятий (организаций) являются:

  • Изучение состояния и развития финансово-денежных отношений хозяйствующих субъектов;
  • Анализ объема и структуры источников формирования финансовых ресурсов;
  • Определение направлений использования денежных средств;
  • Анализ уровня и динамики прибыли, рентабельности (доходности) предприятия (организации);
  • Оценка финансовой устойчивости и состояния платежеспособности;
  • Оценка выполнения хозяйствующими субъектами финансово-кредитных обязательств.

В статистике финансов предприятий (организаций) применяется система показателей, отражающих финансовое положение хозяйствующих субъектов, поступление, распределение и характер использования денежных средств, размеры и структуру задолженности, в том числе просроченной и др. При статистическом изучении основным закономерностей финансового состояния предприятий (организаций) широко используются методы группировок, структурного анализа, регрессивного и корреляционного анализа, рядов динамики, индексный метод и др.

Система показателей финансов предприятий и организаций

Основными статистическими показателями, позволяющими оценить финансовое положение отраслей экономики и образующих их коммерческих организаций, т.е. организаций преследующих изучении прибыли в качестве основной цели своей деятельности, являются: выручка от реализации (или близкий к нему показатель – объем продаж), прибыль, рентабельность, деловая активность, ликвидность. Первые четыре показателя в нашей стране широко известны и давно используются в статистических расчетах. Они также применяются для анализа финансового положения предприятий и организаций, разных организационно-правовых форм.

Выручка от реализации продукции, выполненных работ и оказанных услуг представляет собой важный индикатор финансовой деятельности предприятий, который является одним из основных при принятии финансовых решений. Значение показателя определяется тем, что он показывает стоимость реализации продукции (оказанных услуг) – объем основного источника финансовых ресурсов в действующих организациях. За рубежом выручка от реализации обычно используется в качестве критерии при установлении рейтинга компании.

При проведении экономико-статистического анализа следует иметь в виду, что собственно финансовым ресурсом организации является выручка от реализации, уменьшенная на величину налога, на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов. Поэтому при рассмотрении показателя объема реализации в динамке следует элиминировать влияние косвенных налогов.

Прибыль – экономическая организация, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятий в форме денежных накоплений. Прибыль, характеризующая конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия. В статистике финансов рассчитывается следующая прибыль: прибыль балансовая, прибыль от реализации продукции, валовая и чистая прибыль.

Прибыль балансовая – это финансовые результаты от реализации продукции, основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов, а также доходы за вычетом убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от ее продажи (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, для экспортной выручки – экспортных тарифов и спецналога) и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестоимость продукции. Выручка от реализации продукции определяется: при расчетах наличными деньгами – при их поступлении в кассу, при безналичных расходах – по мере поступления денежных средств на счета в учреждениях банков или предъявления заказчику (покупателю) расчетных документов на оплату.

Объемы прибыли от реализации имущества предприятия (организации) включая основные средства, рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, спецналога) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент инфляции для основных фондов.

Внереализационные доходы включают:

  • Дивиденды и доходы по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию (организации);
  • Поступления от сдачи имущества в аренду;
  • Доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся на территории России и за ее пределами;
  • Доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы курсов по валютным счетам;
  • Прибыль, выявленная в отчетном году от операций прошлых лет; пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение обязательств и условий, присужденные и признанные должником;
  • Прочие доходы, не связанные с производством и реализацией товаров и услуг;

К внереализационным расходам (убыткам) относятся:

  • Убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;
  • Стоимостной ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;
  • Некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией последствий от стихийных бедствий или их предотвращением;
  • Арбитражные и судебные издержки;
  • Экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по поставкам;
  • Отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой;

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пени, перечисленных в бюджет и внебюджетные фонды). Это связано с тем, что согласно Закону о налогообложении предприятий объектом налогообложения является также и валовая прибыль. При распределении прибыли в первую очередь производятся платежи в бюджет и внебюджетные фонды в виде различных налогов и сборов.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, централизованные фонды и резервы вышестоящей организации, является чистой прибылью.

Предприятия определяют направления, объемы и характер использования чистой прибыли. На крупных и средних предприятиях, как правило, формируются фонды развития производства, фонд накопления, фонд социального развития и фонд материального поощрения.

Наряду с абсолютным показателем объема прибыли в финансовой статистике широко применяется относительный показатель – рентабельность, который в общем, виде характеризует прибыльность работы предприятия. Этот показатель представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей: роста объема производства и производительности, снижение себестоимости и др.

Рентабельность продукции и активов организаций по основным отраслям экономики (в процентах)

  1999 2000 2001 2002
Рентабельность продукции Всего в экономике 18,5 18,9 14,4 10,9
Промышленность 25,5 24,7 18,5 14,4
Сельское хозяйство 8,2 6,3 9,3 1
Строительство 9,2 9,7 9,6 6,1
Транспорт 27,3 17,2 13,6 8
Связь 33,6 30,7 34,7 33,4
Торговля и общественное питание 4,9 18,5 12,9 8,9
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 5,8 3,5 3,6 3,3
Жилищно-коммунальное хозяйство -16,2 -17,6 -15,7 -13,1
Рентабельность активов Всего в экономике 5 7,6 6,1 4,3
Промышленность 8,7 12,9 8,8 5,6
Сельское хозяйство 1,5 2 3,1 -0,1
Строительство 2,6 4,6 5,1 3,4
Транспорт 27,3 5,2 4,5 1,7
Связь 8 11,6 13,7 10,8
Торговля и общественное питание 3 7,5 6,5 5,4
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 4,3 3,6 3,6 2,3
Жилищно-коммунальное хозяйство -0,4 -0,2 -0,2 -0,4

В условиях рыночной экономики важное значение имеет анализ финансовой устойчивости предприятия (организации). Под финансовой устойчивостью понимается способность хозяйствующего субъекта своевременно из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы, и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным. Для оценки изменения устойчивости положения хозяйствующего субъекта применяются коэффициент автономии, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент маневренности, коэффициент ликвидности и др.

Необходимо также отметить, что к характеристике финансового положения предприятия (организации) относится и соблюдение условий валютной самоокупаемости. Положительное сальдо поступлений и расхода валюты означает, что у хозяйствующего субъекта имеются потенциальные возможности для увеличения объема валютного фонда. Валютную устойчивость отражает коэффициент валютной самоокупаемости, который рассчитывается как отношение величины поступлений иностранной валюты к ее израсходованной сумме.

Оценка финансового положения предприятия (организации) не может быть полной без анализа размеров и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – задолженность по расчетам с покупателями за товары, работы и услуги, с бюджетом, с дочерними предприятиями и с другими дебиторами (например, задолженность подотчетных лиц, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам). При превышении дебиторской задолженности над кредиторской следует привлекать дополнительные денежные средства, поэтому из общей дебиторской задолженности отдельно учитывается задолженность свыше 3 месяцев. Из общей задолженности покупателей указывается задолженность по векселям, полученным и задолженность государственных заказчиков по оплате за предоставленную продукцию.

При проведении статистического анализа дебиторской задолженности, прежде всего, рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и коэффициент среднего срока одного оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется по формуле:

где: В – выручка от реализации;

ДЗ – дебиторская задолженность (средняя за рассматриваемый период).

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает ухудшение состояния расчетов с покупателями.

Коэффициент среднего срока одного оборота (среднего периода погашения дебиторской задолженности) определяется как отношение календарных дней периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. Сокращение времени погашения дебиторской задолженности свидетельствует о положительных тенденциях в финансовом состоянии предприятия (организации).



Кредиторская задолженность – задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с бюджетными и внебюджетными фондами, с подрядчиками и поставщиками за поступившие материальные ценности и с другими кредиторами. Систематическое превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что предприятие (организация) неплатежеспособно.

Как видно из таблицы наибольшая разница между кредиторской и дебиторской задолженности отмечена в сельском хозяйстве.

Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности также применяются коэффициенты оборачиваемости и среднего срока оборота. Схема расчета аналогична ранее рассмотренной (в знаменателе формулы естественно указывается сумма кредиторской задолженности). Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения задолженности хозяйствующим субъектом (и наоборот). В переходный период особо актуальным является вопрос о просроченной задолженности, не погашенной в установленные договором сроки, в частности, о просроченной задолженности по выдаче заработной платы.

Распределение дебиторской и кредиторской задолженности организаций по отраслям экономики в 2002 году (на конец года, в %)

всего в экономике в т.ч. по отраслям
промышленность сельское хозяйство строительство транспорт связь торговля и общественное питание оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения
кредиторская задолженность 100 41,7 5,1 9 7,9 2,2 14,8 5,5
в т.ч. просроченная 100 46,8 11,3 8,3 8,6 0,3 8,7 1,3
из нее длительностью свыше 3 месяцев 100 47,2 12 7,9 9,2 0,2 7 1,3
дебиторская задолженность 100 37,2 1,6 6,9 7,2 2 24,3 6,8
в т.ч. просроченная 100 45,3 2,7 7,6 11,2 0,6 16,4 2,2
из нее длительностью свыше 3 месяцев 100 44,8 2,9 7,1 10,2 0,5 17,5 2,2

Оборотные активы (оборотные средства) – это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения. К производственным оборотным фондам относятся сырье, материалы, топливо, затраты на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов, а также малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Фонды обращения складываются из готовой продукции и товаров отгруженных, средств в расчетах и денежных средств на счетах.

В процессе того или иного вида деятельности по созданию и реализации продукции, выполнению работ и оказанию услуг происходит движение оборотных средств, при котором денежные средства авансируются на образование производственных запасов, затраты на незавершенное производство, создание запасов готовой продукции, средства в расчетах и вновь возвращаются в первоначальную денежную форму, т.е. осуществляется оборачиваемость оборотных средств. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше их требуется для обеспечения того же объема продукции, а значит, тем выше при прочих равных условиях эффективность производства. Оборот средств в различных отраслях экономики имеет специфику, которая определяется характером деятельности, технологией и т.п. Медленное движение оборотных средств свойственно многим видам сельскохозяйственной деятельности (зерновое хозяйство, выращивание технических культур), капитальному строительству, некоторым промышленным производством (судостроение, производство энергетических и атомных ректоров и т.п.). Быстрее оборачиваемость оборотных средств происходит в торговли, в гостиничном и ресторанном бизнесе и т.д.

Структура оборотных средств считается при прочих равных условиях совершеннее, если в ней выше доля денежных средств и ниже удельный вес стоимости производственных запасов.

Для определения эффективности использования оборотных средств статистика применяет показатели, характеризующие скорость движения оборачиваемости оборотных средств, коэффициент закрепления оборотных средств, средняя продолжительность одного оборота, размер высвобождения оборотных средств или привлечения их в оборот в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Отдельные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организаций отдельных отраслей экономики

Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент автономии
1999
Всего в экономике 99,5 -11,9 62,2
Промышленность 96 -12,9 52,6
Сельское хозяйство 94,6 -13,8 73,2
Строительство 92,3 -11,5 56,5
Транспорт 130,2 -4,2 68,2
Связь 110,6 -73,6 47,1
Торговля и общественное питание 86,5 -13,3 11,7
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 124,2 4,8 28,2
Жилищно-коммунальное хозяйство 76,1 -24,3 88,1
2000
Всего в экономике 102,5 -7,4 59,9
Промышленность 103,8 -4,5 53,4
Сельское хозяйство 93,2 -10,5 67,7
Строительство 93,3 -9,2 50,3
Транспорт 96 -15,2 67,9
Связь 112,2 -40,1 57,9
Торговля и общественное питание 110,8 -6,5 43,5
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 99,6 -1,8 21
Жилищно-коммунальное хозяйство 75,4 -17,4 88,1
2001
Всего в экономике 106,1 -7 60,9
Промышленность 107 -6,1 53,2
Сельское хозяйство 103 -2,9 64,5
Строительство 972 -3,8 50,1
Транспорт 111,1 -18 74,2
Связь 109,5 -26,1 51,3
Торговля и общественное питание 11,8 -2 57
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 98,2 -3,1 23,1
Жилищно-коммунальное хозяйство 74,3 -21,7 87,3
2002
Всего в экономике 109,7 -6,6 60,1
Промышленность 110 -5,8 56,7
Сельское хозяйство 105,5 -5,6 59,9
Строительство 99,9 -2,6 47,8
Транспорт 112,2 -18 73,7
Связь 94,1 -42,9 49,4
Торговля и общественное питание 119,1 -0,2 55,4
Оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения 110,4 6,6 25,6
Жилищно-коммунальное хозяйство 71,8 -24,8 86,2

Методология исчисления показателей финансового состояния предприятий и организаций

В условиях рыночной экономики, когда развитие предприятий и организаций осуществляется в основном за счет собственных средств, важное значение имеет устойчивое финансовое состояние, которое характеризуется системой показателей.

Прибыль от реализации продукции определяется как разность между выручкой, полученной от реализации продукции, и затратами на ее производство:

Пр = (р-z) q

где: р – цена единицы продукции;

z – затраты на производство единицы продукции;

q – объем продукции.

Балансовая прибыль предприятия:

Пб = Пр + Ппр + Пвнер

где: Пб – балансовая прибыль;

Пр – прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

Ппр – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и другого имущества, материальных активов, ценных бумаг и т.п.

Пвнер – прибыль от внереализационных операций (сдача имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий и т.д.)

Чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой платежей в бюджет.

Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который принято называть рентабельностью.

Различают три показателя рентабельности: общая рентабельность, рентабельность реализованной продукции, рентабельность капитала.

Общая рентабельность определяется по формуле:

где ПБ – общая сумма балансовой прибыли;

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

По экономическому содержанию показатель общей рентабельности характеризует величину прибыли, получаемую на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

где Прп – прибыль от реализации продукции;

С – полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство. Рентабельность производственных фондов зависит не только от этих факторов, но и от эффективности использования производственного потенциала, результатов непромышленной деятельности. Следовательно, показатель рентабельности реализованной продукции детализирует общий показатель рентабельности.

Финансовая статистика предприятий (организаций) изучает состояние, динамику основного и оборотного капитала, эффективность его использования, а также обеспеченность запасами товарно-материальных ценностей в целом, по группам и источникам образования.

Деловая активность предприятия (организации) в финансовом отношении определяется с помощью показателя общей оборачиваемости капитала, который определяется по формуле:

где: В – выручка от реализации продукции;

К – капитал предприятия (организации): основной капитал, материальные оборотные средства, нематериальные активы, фонды обращения.

Общая оборачиваемость капитала характеризует число кругооборотов имущества предприятии за определенный период (год, квартал), или показывает объем выручки от реализации продукции, приходящийся на 1 рубль капитала предприятия. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль имущества предприятия, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньше капитала.

Одним из важнейших критерием финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности – способности предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. Для этого используются три коэффициента: покрытия, общей и абсолютной ликвидности.

Коэффициент покрытия определяется возможностью погашения краткосрочных обязательств за счет текущих активов:

где: Ат.ак – текущие активы (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы);

КЗ – краткосрочная задолженность.

Нормативные значения коэффициента лежат в пределах от 1 до 3. Коэффициент меньше единицы свидетельствуют о высоком финансовом риске, неспособности хозяйствующего субъекта рассчитаться с кредиторами. Коэффициент равный 1 означает угрозу финансовой стабильности хозяйствующего субъекта. Значительное превышение коэффициента установленного уровня указывает на неэффективность использования ресурсов.

Для прогнозирования платежеспособности предприятия (организации) с учетом своевременных расчетов с дебиторами и кредиторами определяется коэффициентом общей ликвидности:

где Дса – денежные средства, вложения в ценные бумаги, запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность;

КЗ – краткосрочная задолженность.

Снижение коэффициента ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособность предприятия (организации) ухудшилась.

В дополнение к коэффициенту ликвидности обычно рассчитывается коэффициент абсолютной ликвидности:

где Анл – наиболее ликвидные активы (денежные наличные средства, в пути, на счетах и краткосрочные финансовые вложения, например в ценные бумаги).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

Для оценки изменения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта применяются следующие коэффициенты:

Коэффициент автономии показывает степень независимости финансового состояния предприятия от заемных источников. Он определяется по формуле:

где Сс – собственные средства;

Sc – сумма всех источников финансовых ресурсов.

Рост коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовых затруднений в будущем и увеличении собственных резервов для погашения финансовых обязательств предприятия (организации). Исходя из практического опыта, если Ка > 0,6, то хозяйствующий субъект в состоянии все платежи произвести за счет, прежде всего собственных средств.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости) используется в том случае, если необходимо определить, может ли предприятие (организация) привлекать в хозяйственный оборот чужие источники (заемные средства). Коэффициент устойчивости определяется по формуле:

где Кз – кредиторская задолженность и другие заемные средства (без кредитов банков и займов).

Оптимальным считается вариант, если КУСТ = 1. Если КУСТ > 1, то собственных средств явно недостаточно для покрытия чужих средств.

Коэффициент маневренности отражает, в какой степени предприятие способно маневрировать собственными средствами в мобильной форме. Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы

Осв – основные средства и иные внеоборотные активы (нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расчеты с учредителями и прочие внеоборотные активы).

Рост коэффициента маневренности в динамике означает, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта стабильно.

Этот показатель характеризует скорость движения оборотных средств предприятий и организаций в процессе производства. Он определяется по формуле:

где: Ко – коэффициент оборачиваемости; показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период (месяц, квартал, год);

Тс – объем товарной продукции;

Со – средний остаток оборотных средств, участвующих в обороте.

К показателям, влияющим на финансовые процессы и финансовое состояние хозяйствующих субъектов, относится и оборачиваемость оборотных средств по числу оборотов и среднему сроку одного оборота.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом по их сумме, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.

Помимо коэффициента оборачиваемости оборотных средств используются следующие коэффициенты:

Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует суму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции и исчисляется по формуле:

Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств показывает время (в днях), в течение которого средства могут обернуться 1 раз, и определяется по формуле:

где: Д – число дней в периоде (30,90,360).

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечение их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

где: Кзак1, Кзак0 – коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетных периодах;

Тс – объем товарной продукции в отчетном периоде.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности хозяйствующего субъекта финансируется из собственных средств:

где: Сз – средства заемные (долгосрочные кредиты и займы)

Чем выше значение коэффициента финансирования, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование.

Если значение коэффициента финансирования будет меньше 1 (большая часть имущества субъекта будет сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать о неплатежеспособности и затруднении возможности получения кредита.

Особое внимание при оценки структуры источников имущества предприятия должно быть уделено способу их размещения в активе. Считается оптимальным, если за счет собственных источников (собственного капитала) сформированы основные средства и часть оборотных (необходимо иметь в виду что в странах с рыночной экономикой к собственным источникам приравниваются и долгосрочные пассивы). С этой целью рассчитывается показатель инвестирования.

Показатель инвестирования – отношение собственного капитала к основному капиталу.

где: Кс – собственный капитал (совокупность активов владельца, полностью находящихся в его собственности – разница между стоимостью произведенных, непроизведенных и финансовых активов и всех обязательств в данный момент времени);

Косн – основной капитал (основные фонды, стоимость выполненных строительных работ, если для сооруженных объектов найден покупатель и заранее заключен контракт на продажу, а также земля и инвестиции).

Нормальное ограничение Кин > 1 показывает, что собственные средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных средств

Способность предприятия выполнять свои обязательства анализируется и через структуру собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение величины оборотных средств к величине запасов и затрат. Нормальное ограничение Коб 0.

Комплексный анализ системы показателей финансовой статистики предприятия позволяет хозяйствующим субъектам всесторонне характеризовать состояние и потребность в денежных средствах, а также проанализировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.

Источники статистической информации

Статистическая информация о финансах основывается на текущей отчетности финансово-банковских органов, предприятий и организаций и на специальных обследованиях, проводимых в рамках финансово-кредитной системы.

Показатели экономической статистики исчисляются на основе первичной информации о деятельности хозяйствующих субъектов (предприятий, организаций учреждений, физических лиц), которая собирается из разных источников как статистическим службами, так и другими ведомствами. В России согласно Федеральному закону «О статистической деятельности в РФ» координирующая роль в этой деятельности принадлежит Государственному комитету Российской Федерации по статистике (Госкомстату России), который, однако, однако, не может только на основе собственных данных полностью удовлетворить потребности в информации, необходимой для экономического анализа и принятия решений в области экономической политики. Важная информация о деятельности учреждений государственно управления, бюджетных организаций, финансовых учреждений, мелких частных предпринимателей, а также о внешнеэкономических операциях собирается также Минфином Центробанком, налоговыми и таможенными службами.

Источниками статистической информации данных о показателях, отражающих финансовое положение предприятия, осуществляется на основе, формирующейся государством, статистической и бухгалтерской отчетности.

Эти виды отчетности тесно связаны между собой, так как они основываются на данных бухгалтерского учета, но между ними есть и различия.

Бухгалтерская отчетность отражает экономическое состояние предприятия и ориентирована, как правило, на обеспечение потребностей руководства предприятий и их владельцев в информации для анализа производственного процесса и результатов хозяйственной деятельности и принятия управленческих решений.

В России формы бухгалтерской отчетности утверждаются Минфином России в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.

В состав годовой бухгалтерской отчетности включаются:

  1. типовые формы:

бухгалтерский баланс (форма № 1);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

отчет о движении капитала (форма № 3);

отчет о движении денежных средств (форма № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

  1. специализированные формы;
  2. пояснительная записка;
  3. аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности предприятия в случаях, когда в соответствии с законодательством оно подлежит аудиту.

Главным отчетным документом является бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние имущества предприятия на начало и конец отчетного периода, что позволяет проследить также изменения в его объеме и структуре.

Статистическая отчетность собирается и обрабатывается для обеспечения информацией, необходимой для анализа состояния и развития различных отраслей экономики, а также для предоставления учреждениям государственного управления данных, необходимых для принятия решения по вопросам экономической политики. Статистическая отчетность основывается на данных бухгалтерского учета, но показателей в ей больше, чем в бухгалтерской отчетности, и для получения некоторых из них требуются специальные расчеты и оценки.

В России формы статистической отчетности утверждаются Госкомстатом России. К ним относятся формы федерального государственного статистического наблюдения, которые собираются и разрабатываются органами, осуществляющими государственное регулирование в соответствующей отрасли экономики. С их помощью предприятия представляют данные по многим показателям, например, по производству продукции, затратам на производство, занятости, капитальным вложениям и др.

В настоящее время статистическая отчетность остается преобладающим видом отчетности в информационной базе Госкомстата России, и ее развитие идет в направлении унификации форм статистического наблюдения для предприятий различных отраслей.

Решение заданий

Задание № 1

Имеются следующие данные по предприятию, млн. руб.:

Показатели 2002г. 2003г.
Выручка от реализации продукции, работ и услуг без НДС 85 105
Затраты на производство и реализацию продукции 65,2 78,3
Прибыль от реализации имущества предприятия 1 1,5
Доходы от внереализационных операций 1,4 0,5
Платежи в бюджет из прибыли 10,1 10,5
Средняя стоимость основного капитала 121,4 141,9

По приведенным данным определите за каждый год:

  1. прибыль от реализации продукции;
  2. балансовую прибыль;
  3. чистую прибыль;
  4. показатели рентабельности: продукции; основного капитала;
  5. абсолютные и относительные изменения исходных и расчетных данных.

Проанализируйте полученные расчеты и сделайте выводы.

Решение:

  1. прибыль от реализации продукции определяется как разность между выручкой, полученной от реализации продукции, и затратами на ее производство.

За 2002 год = 85,0 – 65,2 = 19,8 млн. руб.

За 2003 год = 105,0 – 78,3 = 26,7 млн. руб.

  1. балансовая прибыль предприятия = прибыль от реализации продукции, работ и услуг + прибыль от прочей реализации + прибыль от внереализационных операций.

За 2002 год = 19,8 + 1,0 + 1,4 = 22,2 млн. руб.

За 2003 год = 26,7 + 1,5 + 0,5 = 28,7 млн. руб.

  1. чистая прибыль представляет собой разность между балансовой прибылью и суммой платежей в бюджет.

За 2002 год = 22,2 – 10,1 = 12,1 млн. руб.

За 2003 год = 28,7 – 10,5 = 18,2 млн. руб.

  1. рентабельность продукции исчисляется как отношение прибыли, полученной от реализации, к затратам на ее производство.

За 2002 год = млн. руб.

За 2003 год = млн. руб.

Рентабельность основного капитала определяется как отношение балансовой прибыли к величине капитала.

За 2002 год = млн. руб.

За 2003 год = млн. руб.

Показатели абсолютное отклонение (млн. руб.) относительное отклонение (в %)
Выручка от реализации продукции, работ и услуг без НДС 105,0 - 85,0 = 20 (105,0 / 85,0)*100% = 124
Затраты на производство и реализацию продукции 78,3 - 65,2 = 13,1 (78,3 / 65,2)*100% =120
Прибыль от реализации имущества предприятия 1,5 - 1,0 = 0,5 (1,5 / 1,0)*100% = 150
Доходы от внереализационных операций 0,5 - 1,4 = -0,9 (0,5 / 1,4)*100% =36
Платежи в бюджет из прибыли 10,5 - 10,1 = 0,4 (10,5 / 10,1)*100% = 104
Средняя стоимость основного капитала 141,9 - 121,4 = 20,5 (141,9 / 121,4)*100% = 117
Прибыль от реализации продукции 26,7 - 19,8 = 6,9 (26,7 / 19,8)*100% = 135
Балансовая прибыль 28,7 - 22,2 = 6,5 (28,7 / 22,2)*100% = 129
Чистая прибыль 18,2 - 12,1 = 6,1 (18,2 / 12,1)*100% = 150
Рентабельность продукции 0,34 - 0,30 = 0,04 (0,34 / 0,30)*100% = 113
Рентабельность основного капитала 0,20 - 0,18 = 0,02 (0,20 / 0,18)*100% = 111

Исходя, из полученных решений можно сделать вывод о том, что выручка от реализации продукции в 2003 году возросла на 20 млн. руб., затраты на производство также имеют тенденцию к повышению, соответственно прибыль от реализации продукции в 2003 году увеличилась 6,9 млн. руб. и составила 26,7 млн. руб. Балансовая прибыль также увеличилась на 6,5 млн. руб. по сравнению с 2003 годом, что лишь на 6% ниже прибыли от реализации продукции. Чистая прибыль также повысилась в 2003 году, что касается рентабельности продукции и основного капитала, то эти показатели в 2002 году были ниже, чем в 2003, но на незначительную сумму. Таким образом, можно заметить, что все показатели в 2003 году повысились по сравнению с 2002 года. Более подробно, изменение показателей можно проследить на графике, ниже.

Задание № 2

Имеются следующие данные по одному из акционерных обществ (АО), тыс. руб.:

Показатели на начало года на конец года
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы 8800 19600
2. Запасы и затраты 10580 19200
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы - всего, из них: 5100 31500
расчеты с дебиторами 1955 11500
краткосрочные финансовые вложения - 600
денежные средства 3300 19800
4. Источники собственных средств 25700 35150
5. Расчеты и прочие пассивы - всего, из них 5050 32550
долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы - 5000
доходы будущих периодов 550 350
фонды потребления 300 570
резервы предстоящих расходов и платежей - 1150

Кроме того, резерв по сомнительным долгам составляет 10% суммы дебиторской задолженности, имеющейся на начало и конец года.

По приведенным данным рассчитайте коэффициенты:

  1. срочной ликвидности;
  2. текущей ликвидности;
  3. обеспеченности собственными оборотными средствами.

Проанализируйте показатели и сделайте выводы.

Решение:

  1. Коэффициент срочной ликвидности определяется как отношение быстроликвидных активов к кредиторской задолженности.

Кликв. на Н.Г.= 1,20

Кликв. на К.Г. = 1,21

  1. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к кредиторской задолженности.

Кликв. на Н.Г.=

Кликв. на К.Г. ==1,99

  1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение величины оборотных средств к величине запасов и затрат.

Коб. на Н.Г. =

Коб. на К.Г. =

Как видно из полученных расчетов, коэффициент срочной ликвидности на начало года ниже, чем коэффициент ликвидности на конец года на 0,01, а коэффициент текущей ликвидности на начало года выше, на 1,74, чем на конец года и составляет 3,73. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года, ниже, чем на начало на 0,77 и составил 0,31.

Таким образом, снижение коэффициента срочной ликвидности означает, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами платежеспособность предприятия (организации) ухудшилась, а коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности способно предприятие погасить в ближайшее время.

По данным расчетов коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Задание № 3

Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 900 тыс. руб., что на 25% меньше, чем в базисном. Запасы готовой продукции на складе, напротив, возросли на 10% и составили 60 тыс. руб.

Определите показатели оборачиваемости оборотных средств, вложенных в запасы готовой продукции, за каждый год и дополнительное оседание (закрепление) готовой продукции на складе в результате замедления оборачиваемости ее запасов.

Проанализируйте данные и сделайте выводы.

Решение:

Показатели Базисный период Отчетный период
выручка от реализации продукции тыс. руб.  тыс. руб.
запасы готовой продукции   тыс. руб. 60 тыс. руб.
Показатели Базисный период Отчетный период
коэффициент оборачиваемости оборотных средств
коэффициент закрепления оборотных средств
средняя продолжительность одного оборота в днях дня дня

Дополнительное закрепление готовой продукции:

ГП (Кзак) = (Кзакl – Кзак0)Pl

(0,045-0,067)*900= -19,8

Исходя, из полученных решений можно заметить, что в базисном периоде выручки от реализации продукции было на 25% больше, чем в отчетном и составила 1200 тыс. руб., запасы готовой продукции в отчетном периоде наоборот увеличились на 6 тыс. руб. по сравнению с базисным и составили 60 тыс. руб. На основе этих показателей можно сделать вывод, по показателю оборачиваемости оборотных средств, который, показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период (месяц, квартал, год); так в базисном периоде показатель выше, чем в отчетном на 7. Коэффициент закрепления оборотных средств характеризует суму оборотных средств, необходимую для производства 1 руб. продукции и в базисном периоде он составил 0,045, что меньше на 0,022 по сравнению с отчетным периодом.

Задание 4 п2

В случае расчета по графам 2 и 3 следует для определения среднего процента рентабельности использовать среднюю арифметическую взвешенную, т.к. мы располагаем данными об акционерном капитале и рентабельности акционерного капитала, то есть нам известен знаменатель, но неизвестен его числитель, т.о. в числители будет суммарное значение капитала на его рентабельность. Поэтому общая средняя может быть рассчитана по формуле средней арифметическая взвешенной : xifi/fi.

В случае расчета по графам 1 и 3 следует для определения среднего процента рентабельности использовать среднюю гармоническую взвешенную, т.к. мы располагаем данными полученной прибыли и рентабельности акционерного капитала, то есть нам известен числитель, но неизвестен его знаменатель, Поэтому общая средняя может быть рассчитана по формуле средней гармонической взвешенной.

Задание № 4

Имеются следующие данные о финансовых показателях предприятий за отчетный период:

Предприятия Получено прибыли, тыс. руб. Акционерный капитал, тыс. руб. Рентабельность акционерного капитала, %
№ 1 1512 5040 30
№ 2 528 1320 40
№ 3 1410 5640 25

По приведенным данным:

  1. определит средний процент рентабельности акционерного капитала фирмы, используя показатели:
    1. гр. 1 и гр. 2;
    2. гр. 2 и гр. 3;
    3. гр. 1 и гр. 3.
      1. объясните применение разных видов степенных средних.

Проанализируйте приведенные и полученные расчеты и сделайте выводы.

Решение:

  1. %R (гр.1 и гр.2)= =
  1. %R (гр.2 и гр.3)== 28,75%
  1. %R (гр.1 и гр.3)=


Заключение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений – собственники (акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые агенты заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие способно путем эффективного использования денежных ресурсов обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия.

Список использованной литературы

  1. Иванов Ю.Н. Экономическая статистика. Учебник. 2-е изд., доп.: М.: ИНФРА-М, 2004.
  2. Назарова М.Г. Курс социально-экономической статистики. Учебник для вузов.
  3. Салина В.Н. Статистика финансов. Учебник, 2002.
  4. Шмойлова Р.А. Теория статистики. Учебник. 3-е издание, перераб – М: Финансы и статистика, 2002.
  5. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник./Госкомстат России. – М., 2002.
  6. Финансы России. Статистический ежегодник. /Госкомстат России. – М., 2002.


 



<
 
2013 www.disus.ru - «Бесплатная научная электронная библиотека»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.